In che modo le tendenze demografiche potrebbero influenzare il tuo portafoglio

I cambiamenti demografici negli Stati Uniti e altrove hanno importanti implicazioni per i rischi ei rendimenti degli investimenti. La combinazione di tassi di natalità in calo e numero crescente di pensionati potrebbe avere conseguenze disastrose per i piani pensionistici e la creazione di ricchezza. Pertanto, qualsiasi portafoglio dovrebbe essere costruito tenendo presente la popolazione anziana.

In questo articolo, ti mostreremo cosa demografico rischi di tendenza a cui prestare attenzione e cosa? effetti che possono avere sul tuo portafoglio.

La bomba a orologeria del baby boom

Statistiche fornite dal Dipartimento della salute e dei servizi umani degli Stati Uniti, in collaborazione con l'Amministrazione sull'invecchiamento (AOA), illustrano le implicazioni economiche di una popolazione in crescita di anziani americani. Entro il 2040, si prevede che il numero di persone di età superiore ai 65 anni aumenterà fino a raggiungere quasi il 21,6% della popolazione del paese, rispetto al 16% circa del 2018.

Alcuni esperti ritengono che questo aumento degli anziani porterà a una sorta di "crollo delle risorse". Ciò suggerisce che come il dopoguerra baby boomer in pensione, convertiranno i loro investimenti in contanti per consumare di più. Allo stesso tempo, la diminuzione del numero di giovani, che tendono ad acquistare piuttosto che a risparmiare, ridurrà ulteriormente la domanda per tutti i tipi di investimenti.

Se questo scenario di bomba a orologeria si materializza, potrebbe portare a un disastroso calo dei valori delle attività, che si estende dalle azioni alle obbligazioni agli immobili. Una spirale discendente nei mercati dei capitali e degli investimenti potrebbe durare per decenni.

In calo gli investimenti in azioni

L'indagine sulle finanze dei consumatori indica che i cambiamenti demografici possono avere un impatto significativo sul comportamento degli investitori e sui valori azionari. Possiamo vedere dai dati pubblicati dal Riserva federale alla fine del primo trimestre del 2021, il gruppo che generalmente investe di più (anziani) possiede una quota maggiore del mercato azionario.

Gli investitori di età pari o superiore a 55 anni possiedono il 74,5% delle azioni societarie e quote di fondi comuni di investimento. La percentuale degli investimenti diminuisce man mano che la popolazione invecchia. Gli investitori dai 70 anni in su possiedono il 28,8% di azioni e fondi. Tuttavia, questo declino è prevedibile poiché le persone accumulano azioni durante i loro primi anni di guadagno e poi convertono le loro azioni in contanti o in investimenti più prudenti durante la pensione.

La teoria è che gli investitori più vicini alla pensione saranno meno disposti a tollerare rischio di investimento poiché non avranno abbastanza tempo per ricostruire i loro investimenti in caso di flessione dei mercati. Poiché gli investitori più anziani vendono le loro azioni, ciò avrebbe un effetto negativo sui mercati dei capitali e sui valori delle azioni statunitensi. Tuttavia, ci sono altri fattori demografici che potrebbero precludere o attenuare l'impatto di questo potenziale declino, come le tendenze dell'immigrazione, dei cicli economici e dei mercati emergenti.

Tendenze da tenere d'occhio

Nonostante le sfide poste da una popolazione di anziani, è possibile che investimenti e comportamento del consumatore può cambiare in meglio a causa dei grandi flussi di immigrati. Un paese come gli Stati Uniti ha già flussi di immigrazione consistenti e avrà meno da temere rispetto ad altri paesi con tassi di immigrazione più bassi. Anche questa tendenza può cambiare e il risultato finale dipende in parte dalla misura in cui le influenze provenienti dall'America o dai paesi dell'Europa continentale si riversano in tutto il Nord America.

Anche, ciclo di affari tendenze causate da diversi fattori, come imprenditoria, investimenti o sviluppi tecnologici possono rivelarsi più significativi dei cambiamenti demografici. Se tali tendenze prevarranno, potrebbero causare una forte crescita economica.

In ogni caso, queste tendenze demografiche creano non solo rischi ma anche opportunità. Una chiara implicazione è che gli investitori potrebbero volersi concentrare su economie di mercato emergenti e regioni in cui le tendenze demografiche differiscono da quelle del paese.

Esamina i dati demografici per trovare futuri vincitori

Il pensionamento dei baby boomer avrà un impatto diffuso sull'economia americana in altri modi oltre agli effetti che potremmo vedere nei mercati azionari. Un aumento della domanda di prodotti e servizi utilizzati dagli anziani potrebbe fornire agli investitori nuove opportunità in determinati settori, come l'assistenza sanitaria e servizi finanziari.

Sebbene ciò non significhi automaticamente che l'acquisto di azioni dalle principali società farmaceutiche o dai fondi del settore sanitario sia intelligente investimenti, poiché molti sono già vincitori di ieri, ci fornisce alcuni obiettivi meritevoli di ulteriori ricerche. Le aziende vincenti del futuro saranno quelle che forniranno una varietà di servizi convenienti agli anziani e ai pensionati. Questi servizi si estendono a cure mediche, strutture di residenza assistita, viaggi e qualsiasi altra cosa incentrata su quel mercato di riferimento specifico.

Il gran numero di pensionati relativamente poveri suggerisce che i servizi di lusso potrebbero non essere i migliori investimenti. Tuttavia, le aziende che producono prodotti medici e ortopedici per gli anziani potrebbero fare bene se i prezzi scendono nel tempo.

È anche importante considerare i rischi associati ai settori della biotecnologia. Questi settori possono essere estremamente volatile. Pertanto, non sono per investitori a basso rischio: idealmente, per la maggior parte degli investitori, solo una piccola parte di un portafoglio dovrebbe essere assegnata a questi fondi e azioni.

Monitorare le tendenze della popolazione

È difficile proiettare le tendenze demografiche prevalenti e il loro impatto sul futuro valori patrimoniali. Tuttavia, è meno difficile monitorare le tendenze man mano che si evolvono e riequilibrare il tuo portafoglio di conseguenza nel tempo. Tale vigilanza continua è essenziale in vista dei grandi cambiamenti nel panorama degli investimenti che inevitabilmente risulteranno dalla relazione tra nascita, morte e ciò che accade nel mezzo.

Anche se nessun investitore può prevedere con precisione cosa avranno in serbo i prossimi decenni per i mercati finanziari, non c'è sono alcune strategie da considerare di provare se si crede che il pensionamento dei baby boomer possa pesare sul mercato.

Ad esempio, dovresti monitorare le tendenze della popolazione in qualsiasi paese in cui investi, in particolare le regioni sviluppate come il Nord America, l'Europa occidentale o l'Asia. Se il pubblico degli investitori continua a diminuire, considera di ridurre il tuo investimento in azioni in generale. Alcuni tipi di obbligazioni e altre classi di attività come hedge fund potrebbe fornire alternative redditizie.

Inoltre, considera di investire di più in azioni e proprietà in economie dinamiche in cui le popolazioni sono in aumento e rimangono più giovani. Parti dell'Asia e del Sud America sarebbero gli obiettivi principali in questo caso.

La linea di fondo

Se sei preoccupato per questo effetto, dovrai continuare a osservare queste tendenze in modo da essere pronto ad agire su di esse, se necessario. I dati demografici sono sempre in movimento, così come le opportunità di investimento ad essi associate.