Più intervalli di tempo possono moltiplicare i rendimenti

Per guadagnare costantemente sui mercati, i trader devono imparare come identificare un sottostante tendenza e commercia intorno ad esso di conseguenza. I cliché comuni includono: "scambia con la tendenza", "non combattere il nastro" e "la tendenza è tua amica". Ma quanto dura un trend? Quando dovresti entrare o uscire da un trade? Cosa significa esattamente essere un trader a breve termine? Qui approfondiamo i tempi di trading.

Lasso di tempo

Le tendenze possono essere classificate come primarie, intermedie e breve termine. Tuttavia, i mercati esistono in diversi intervalli di tempo contemporaneamente. Pertanto, possono esserci tendenze contrastanti all'interno di un particolare stock a seconda del periodo di tempo considerato. Non è fuori dall'ordinario che un titolo sia in una primaria tendenza rialzista pur essendo impantanato nel medio e breve termine tendenze al ribasso.

In genere, i trader principianti o alle prime armi si bloccano su un intervallo di tempo specifico, ignorando la tendenza primaria più potente. In alternativa, i trader potrebbero scambiare la tendenza principale ma sottovalutando l'importanza di perfezionare le loro voci in un lasso di tempo ideale a breve termine. Continua a leggere per sapere quale periodo di tempo dovresti monitorare per ottenere i migliori risultati di trading.

Quali intervalli di tempo dovresti monitorare?

Una regola generale è che più lungo è il lasso di tempo, più affidabili sono i segnali dati. Man mano che si approfondiscono gli intervalli di tempo, i grafici diventano più inquinati da mosse false e rumore. Idealmente, i trader dovrebbero utilizzare un intervallo di tempo più lungo per definire la tendenza principale di qualunque cosa stiano scambiando.

Una volta definito il trend sottostante, i trader possono utilizzare il loro intervallo di tempo preferito per definire il trend intermedio e un intervallo di tempo più veloce per definire il trend a breve termine. Alcuni esempi di utilizzo di più intervalli di tempo potrebbero essere:

• UN commerciante oscillante, che si concentra sui grafici giornalieri per le decisioni, potrebbe utilizzare i grafici settimanali per definire la tendenza principale e i grafici a 60 minuti per definire la tendenza a breve termine.
• UN commerciante di giorno potrebbe scambiare grafici a 15 minuti, utilizzare grafici a 60 minuti per definire la tendenza principale e un grafico a cinque minuti (o anche un grafico tick) per definire la tendenza a breve termine.
• A lungo termine trader di posizione potrebbe concentrarsi su grafici settimanali mentre si utilizzano grafici mensili per definire la tendenza principale e grafici giornalieri per perfezionare entrate e uscite.

La selezione di quale gruppo di intervalli di tempo utilizzare è unica per ogni individuo commerciante. Idealmente, i trader sceglieranno l'intervallo di tempo principale a cui sono interessati, quindi sceglieranno un intervallo di tempo sopra e sotto di esso per complemento l'arco temporale principale. Pertanto, utilizzerebbero il grafico a lungo termine per definire la tendenza, il grafico a medio termine per fornire il segnale di trading e il grafico a breve termine per perfezionare l'ingresso e l'uscita. Una nota di avvertimento, tuttavia, è quella di non farsi prendere dal rumore di un grafico a breve termine e analizzare eccessivamente un'operazione. I grafici a breve termine vengono in genere utilizzati per confermare o dissipare un'ipotesi dal grafico principale.

Esempio di trading

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), ex Holly Corp., ha iniziato ad apparire su alcuni dei nostri schermi di serie all'inizio del 2007, quando si avvicinava al suo 52 settimane di altezza e stava mostrando forza relativa rispetto ad altri titoli del suo settore. Come puoi vedere dalla tabella qui sotto, il grafico giornaliero stava mostrando un molto stretto trading range formando al di sopra dei suoi 20 e 50 giorni medie mobili semplici. Il Bande di Bollinger® stavano anche rivelando un acuto contrazione a causa della ridotta volatilità e dell'avvertimento di una possibile impennata in arrivo. Poiché il grafico giornaliero è l'intervallo di tempo preferito per identificare potenziali scambi swing, il grafico settimanale andrebbe consultato per determinare il trend primario e verificarne l'allineamento con la nostra ipotesi.

Una rapida occhiata al settimanale ha rivelato che non solo HOC stava mostrando forza, ma che era anche molto vicino a farne di nuove record. Inoltre, mostrava un possibile parziale ritracciamento all'interno del trading range stabilito, segnalando che a scoppiare potrebbe presto verificarsi.

L'obiettivo previsto per un tale breakout era un succoso 20 punti. Con le due classifiche sincronizzate, HOC è stato aggiunto al lista di controllo come potenziale commercio. Pochi giorni dopo, HOC ha tentato di evadere e, dopo una settimana e mezza instabile, HOC è riuscito a chiudere l'intera base.

HOC è stato un trade molto difficile da fare al punto di rottura a causa della maggiore volatilità. Tuttavia, questi tipi di breakout di solito offrono un accesso molto sicuro al primo ritirarsi a seguito della rottura. Quando il breakout è stato confermato sul grafico settimanale, la probabilità di un fallimento sul grafico giornaliero sarebbe significativamente ridotta se si potesse trovare una voce adatta. L'uso di più intervalli di tempo ha aiutato a identificare il fondo esatto del pullback all'inizio di aprile 2007. Il grafico sottostante mostra a martello candela che si forma sulla media mobile semplice a 20 giorni e sul supporto Bollinger Band® medio. Mostra anche HOC che si avvicina al punto di rottura precedente, che di solito offre anche supporto. L'ingresso sarebbe stato nel punto in cui il titolo ha superato il massimo della candela a martello, preferibilmente su un aumento di volume.

Eseguendo il drill-down a un intervallo di tempo inferiore, è diventato più facile identificare che il pullback si stava avvicinando alla fine e che il potenziale di un breakout era imminente. Il grafico seguente mostra un grafico di 60 minuti con un chiaro canale di tendenza al ribasso. Nota come HOC veniva costantemente abbassato dalla media mobile semplice a 20 periodi. Una nota importante è che la maggior parte degli indicatori funzionerà anche su più intervalli di tempo. HOC ha chiuso sopra il precedente massimo giornaliero nella prima ora di negoziazione del 4 aprile 2007, segnalando l'ingresso. La successiva candela da 60 minuti ha chiaramente confermato che il pullback era terminato, con un forte movimento su un aumento del volume.

Il trade può continuare a essere monitorato su più intervalli di tempo con più peso assegnato al trend più lungo.

Il grafico seguente mostra come è stato raggiunto l'obiettivo HOC:

La linea di fondo

Prendendo il tempo per analizzare più intervalli di tempo, i trader possono aumentare notevolmente le loro probabilità di successo. La revisione dei grafici a lungo termine può aiutare i trader a confermare le loro ipotesi ma, cosa più importante, può anche avvisare i trader di quando i tempi separati sono in disaccordo. Utilizzando intervalli di tempo più ristretti, i trader possono anche migliorare notevolmente le loro entrate e uscite. In definitiva, la combinazione di più intervalli di tempo consente ai trader di comprendere meglio l'andamento di ciò che stanno negoziando e infondere fiducia nelle loro decisioni.