10 anni dopo la crisi finanziaria: l'impatto sulle piccole imprese

La crisi finanziaria del 2008 ha colpito duramente le piccole imprese, anzi, più duramente delle grandi imprese. Molte piccole imprese sono fallite o sono state costrette a licenziare dipendenti, tagliare le spese, bloccare i piani di espansione e trovare nuovi modi per sopravvivere fino a quando la crisi finanziaria non si è placata.

Un decennio dopo l'inizio della crisi, come hanno fatto le piccole imprese a superare la tempesta? Il panorama della piccola impresa è certamente cambiato durante la crisi e nel decennio successivo.

Capire cosa ha fatto la crisi finanziaria alle piccole imprese

Startup

Il numero di imprese create ogni anno nel decennio prima della crisi finanziaria era in media di 670.000 all'anno, raggiungendo un massimo di oltre 715.000 nel 2006. Il numero di startup è diminuito drasticamente durante la crisi, raggiungendo un minimo nel 2010 di 560.000.

Chiusure aziendali

La crisi finanziaria ha costretto molte piccole imprese a cessare l'attività. Tra dicembre 2008 e dicembre 2010 sono fallite circa 1,8 milioni di piccole imprese.

Licenziamenti dei dipendenti

Le piccole imprese sono state tradizionalmente definite i "creatori di posti di lavoro" del paese. Tuttavia, durante la crisi finanziaria, i licenziamenti nelle piccole imprese sono stati drammatici. In due anni (da dicembre 2007 a dicembre 2009) sono stati persi circa 8,7 milioni di posti di lavoro. Secondo il Riserva federale, i lavoratori delle industrie che facevano affidamento su un elevato finanziamento esterno, come alcuni produttori, avevano maggiori probabilità di rimanere disoccupati durante la crisi finanziaria.

Creazione di lavoro

Durante la recessione, le piccole imprese non hanno creato posti di lavoro; hanno perso posti di lavoro (in calo del 60% rispetto ai livelli pre-recessione). Per fortuna su questo fronte c'è stata una solida ripresa. A distanza di un decennio dalla crisi, le piccole imprese sono tornate a creare circa il 62% di tutti i nuovi posti di lavoro.

L'effetto della crisi sui prestiti commerciali

Prima della crisi finanziaria, il numero di prestiti commerciali alle piccole imprese, la tradizionale opzione di prestito, continuava a crescere a tassi a due cifre. Questo si è praticamente arrestato durante la crisi finanziaria.

Infatti, i prestiti delle grandi banche alle piccole imprese dal 2008 al 2011 sono stati praticamente inesistenti, mentre i prestiti delle piccole banche sono diminuiti drasticamente. L'importo totale dei prestiti commerciali alle piccole imprese tra il secondo trimestre del 2008 e il secondo trimestre del 2010 è diminuito di 40 miliardi di dollari.

Variazione percentuale media dell'importo in dollari dei prestiti alle piccole imprese di banche grandi e piccole, dal 1995 al 2015

L'economia ha iniziato a riprendersi nel 2011 e nel 2012, ma non c'è stata una contemporanea ripresa dei prestiti bancari alle piccole imprese. Secondo la U.S. Small Business Administration, “la quantità di prestiti concessi alle piccole imprese è crollata di oltre la metà durante il crisi e ha visto solo un recupero molto limitato post-crisi, lasciando le origini di prestiti alle piccole imprese in calo del 40% rispetto a prima della crisi livelli.”

Uno dei principali ostacoli all'ottenimento di finanziamenti commerciali da parte delle piccole imprese dopo la crisi finanziaria era il merito di credito. Nella maggior parte dei casi, i prestiti alle piccole imprese devono essere garantiti personalmente dai proprietari. Durante la crisi finanziaria, le finanze personali dei proprietari sono state allungate al massimo, con il risultato che molti hanno subito cali nei loro punteggi FICO personali.

Ciò ha fatto sì che, nonostante la ripresa dell'attività, la possibilità di ottenere prestiti commerciali supportati dalle garanzie personali dei proprietari non fosse così facile da ottenere. Quando i proprietari potevano ottenere tali prestiti, i tassi di interesse sono stati superiori a quelli dei proprietari con buoni punteggi FICO.

Recupero dei finanziamenti

Fortunatamente, 10 anni dopo, le cose sembravano essersi riprese bene quando si trattava di prestiti alle piccole imprese. Programmi di prestito SBA ampliato, con oltre $ 16 milioni in prestiti 7 (a) (l'opzione di prestito principale della SBA) effettuati nel 2018. E le piccole imprese stavano avendo un prestito applicazioni approvate a tassi impressionanti.

Secondo il Biz2Credit Small Business Lending Index, che ha iniziato a monitorare i prestiti nel gennaio 2014, le piccole banche concesso il 49,7% delle richieste di finanziamento ricevute a luglio 2018 (il dato più alto per le piccole banche da dicembre 2014).

L'ascesa del prestito alternativo

Prima della crisi finanziaria, il termine "prestito alternativo" era generalmente limitato a factoring (un accordo di finanziamento in cui un fattore acquista essenzialmente le fatture di un'azienda a un prezzo scontato). Tuttavia, per soddisfare le esigenze delle piccole imprese che non hanno accesso ai finanziamenti tradizionali durante la crisi finanziaria, alcune aziende hanno iniziato a offrire nuove opzioni di finanziamento.

Ad esempio, gli anticipi di cassa del commerciante (MCA) sono simili al factoring ma si basano sulle transazioni con carta di credito di un'azienda. Il costo effettivo di questo metodo di finanziamento è molto elevato, ma durante la crisi potrebbe essere stata l'unica opzione per alcune aziende.

Il finanziamento delle attrezzature, sebbene non nuovo, è diventato più popolare durante la crisi finanziaria. Era un modo per i venditori di vendere le loro merci alle piccole imprese a condizioni di pagamento in un momento in cui le aziende non riuscivano a trovare altri modi per pagare i macchinari necessari o altri articoli.

E le unioni di credito hanno iniziato ad aumentare i loro prestiti alle piccole imprese nella misura consentita dalla legge (dal 1998 al 2017 sono stati autorizzati a prestare solo fino al 12,25% dei loro beni alle piccole imprese).

Raccolta di fondi

Questo metodo online di raccogliere piccole somme da un gran numero di persone fiorito dopo la crisi. Raccolta di fondi possono essere sotto forma di regali (ad es. Indiegogo, Kickstarter), prestiti (ad es. LendingClub) o azioni. Nel 2012, il presidente Barack Obama ha firmato il Avviare la nostra legge sulle start-up aziendali (JOBS) per consentire alle piccole imprese di raccogliere capitale senza registrarsi tramite la SEC.

Questa opzione di crowdfunding azionario ha impiegato alcuni anni per entrare in funzione a causa del necessità di regolamenti SEC, ma ora è attivo e funzionante. Un certo numero di portali di crowdfunding azionario può essere utilizzato per aumentare fino a stabilire dei limiti.

Nel decennio che seguì la crisi finanziaria, il modo in cui si facevano affari cambiò, con la tecnologia che acquisì importanza. Le piccole imprese si sono sintonizzate sulle opzioni di finanziamento online, con il 21% alla ricerca di prestatori online nel 2016 e il 24% nel 2017.

Effetti duraturi della crisi finanziaria

L'effetto migliore della crisi finanziaria sulle piccole imprese potrebbe essere che hanno imparato importanti lezioni su come tenere sotto controllo il proprio debito, tenere a freno le spese e mantenere l'accesso al capitale. Inoltre, si sono rese disponibili nuove fonti di assistenza finanziaria impensabili durante quella crisi.