Quali sono gli esempi di rischio morale nel mondo degli affari?

L'azzardo morale è una situazione in cui una parte si impegna in comportamento rischioso o non agisce in buona fede perché sa che l'altra parte sopporta le conseguenze economiche del suo comportamento. Ogni volta che due parti si accordano l'una con l'altra, azzardo morale può verificarsi.

Comprendere il rischio morale

Un conducente in possesso di una polizza assicurativa auto può prestare meno attenzione durante la guida del proprio veicolo rispetto a un individuo senza assicurazione auto. Il conducente con una polizza assicurativa auto sa che la compagnia assicurativa pagherà la maggior parte dei costi economici derivanti in caso di incidente.

Ogni volta che un individuo non deve subire tutte le conseguenze economiche di un rischio, può verificarsi l'azzardo morale. Nel mondo degli affari, l'azzardo morale può verificarsi quando i governi decidono di salvare grandi corporazioni. L'azzardo morale è anche più probabile che si verifichi quando esistono determinati metodi di compensazione del venditore.

Rischio morale e la grande recessione

Alla fine degli anni 2000, molte grandi società statunitensi erano sull'orlo del collasso a causa di anni di investimenti rischiosi, errori contabili e operazioni inefficienti. Queste società, come Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors e Chrysler, impiegavano migliaia di lavoratori e contribuivano con miliardi di dollari all'economia del paese. Questo periodo di tempo è ora noto come La Grande Recessione, e gli Stati Uniti erano alle prese con una profonda globalizzazione recessione.

Mentre molti dirigenti di queste aziende hanno incolpato il cattivo stato dell'economia per i problemi finanziari che stavano vivendo le loro imprese, in realtà, la maggiore recessione economica ha semplicemente messo in luce i comportamenti rischiosi in cui erano stati coinvolti per molti, molti anni prima dell'inizio del recessione.

Alla fine, il governo degli Stati Uniti ha ritenuto queste società troppo grande per fallire e vennero in loro soccorso sotto forma di salvataggio. Questo salvataggio è costato ai contribuenti centinaia di miliardi di dollari; il ragionamento del governo degli Stati Uniti era che consentire il fallimento delle imprese che erano così cruciali per lo status quo del l'economia del paese potrebbe minacciare di spingere gli Stati Uniti in una depressione economica più profonda dalla quale alla fine potrebbe non farlo recuperare.

Questi salvataggi, eseguiti a spese dei contribuenti, presentavano una situazione di enorme rischio morale; la volontà del governo di salvare le proprie società ha inviato un messaggio ai dirigenti delle grandi società che qualsiasi costo economico dall'impegnarsi in attività commerciali eccessivamente rischiose (al fine di aumentare i propri profitti) sarebbe sostenuto da qualcuno diverso da se stessi.

Il Legge Dodd-Frank del 2010 ha tentato di mitigare la probabilità di un'altra situazione di azzardo morale che coinvolga queste società "troppo grandi per fallire". La legge ha costretto queste società a creare piani specifici in anticipo su come procedere in caso di problemi finanziari di nuovo. La legge prevedeva inoltre che queste società non sarebbero state salvate nuovamente a spese dei contribuenti in futuro.

Rischio morale nel risarcimento del venditore

Il metodo di compensazione per il modo in cui vengono pagati alcuni venditori rappresenta un'altra situazione in cui è più probabile che si verifichi l'azzardo morale. Quando un imprenditore paga a un venditore uno stipendio fisso, non basato sulle prestazioni o sui numeri di vendita, quel venditore può avere un incentivo a proporre meno sforzo, fare pause più lunghe e generalmente hanno meno motivazione ad aumentare i loro numeri di vendita rispetto a se il loro compenso fosse legato alle loro vendite numeri.

In questo scenario, si può dire che il venditore agisce in malafede se non sta facendo il lavoro per il quale è stato assunto al meglio delle sue capacità. Tuttavia, il venditore conosce le conseguenze di questa decisione (potenzialmente inferiore ricavi) saranno a carico della direzione dell'azienda o del titolare dell'impresa, mentre il loro compenso individuale non ne risentirà.

Per questo motivo, la maggior parte delle aziende sceglie di pagare solo un importo inferiore, paga base stipendio alla loro forza vendita, con la maggior parte dei loro compensi provenienti da commissioni e bonus che sono direttamente legati ai loro numeri di vendita. Questo stile di retribuzione può fornire ai venditori un maggiore incentivo a lavorare di più perché sosterranno il costo di eventuali opportunità di vendita mancate sotto forma di stipendi inferiori.

Rischio morale nelle assicurazioni

L'azzardo morale è spesso associato al settore assicurativo. Le compagnie assicurative temono che gli individui possano assumere comportamenti più rischiosi perché non sono interessati al costi associati ai danni che possono derivare da tale comportamento rischioso in quanto i costi sono coperti dall'assicurazione società.

Ad esempio, un automobilista può guidare più velocemente sapendo che il danno sulla propria auto sarà coperto dalla compagnia di assicurazione in caso di incidente. Allo stesso modo, un proprietario di casa che fuma a letto potrebbe essere meno preoccupato se scoppia un incendio causando danni perché ha un'assicurazione per il proprietario della casa che include una copertura antincendio che coprirebbe i costi.

L'azzardo morale è un problema per le compagnie di assicurazione perché l'atteggiamento rilassato dei clienti assicurati di solito fa sì che le compagnie di assicurazione debbano pagare più richieste di risarcimento.

Domande frequenti sugli esempi di rischio morale

Perché il rischio morale è un problema economico?

L'azzardo morale è un problema economico perché porta a un'allocazione inefficiente delle risorse. Lo fa perché una parte sta creando un costo maggiore su un'altra parte, il che comporterebbe costi significativamente elevati per un'economia se fatto su una scala macro.

Qual è il problema del rischio morale?

Il problema dell'azzardo morale è quando una parte in un affare o in una transazione è più a suo agio nell'assumere rischi, fisici o finanziaria, perché sanno che non saranno responsabili di eventuali conseguenze negative, ma piuttosto la parte che non si prende il rischi.

Perché si chiama rischio morale?

Si chiama "azzardo morale" perché la moralità entra in gioco nel determinare il comportamento giusto e sbagliato delle parti in a transazione che potrebbe comportare o prevenire un pericolo per cui la parte che non ponga in essere il comportamento possa subire il conseguenze.

Perché è importante per un'azienda anticipare il rischio morale?

L'azzardo morale è un costo economico, quindi è importante per le aziende anticipare questi costi. È meglio visto attraverso il settore assicurativo per cui le compagnie assicurative devono essere consapevoli che il comportamento di è probabile che gli individui siano più rischiosi se sono assicurati, quindi la probabilità di incidenti e di risarcimenti aumenta. Dovranno includere l'azzardo morale nel loro piano finanziario complessivo, anticipando ricavi, costi e profitti.