Azioni ad alto beta per un'operazione

Gli investitori in crescita e gli investitori con un'elevata tolleranza al rischio potrebbero essere interessati a cercare titoli ad alta crescita e ad alto beta. Le azioni ad alto beta possono essere utilizzate per generare rendimenti elevati, ma hanno anche un significativo rischio di ribasso quando i mercati scendono. Comprendere il beta e i suoi usi può essere importante per gli investitori in crescita che cercano di identificare i titoli più performanti in generale.

Di seguito diamo un'occhiata ai titoli beta più alti del mercato con i rendimenti più alti. Sebbene le prestazioni passate non siano un'indicazione dei risultati futuri, questi titoli sono stati in grado di sovraperformare significativamente il rendimento di un anno dell'S&P 500.

Beta e rischio

Beta è una misura statistica del relativo di un titolo volatilità a quello del mercato più ampio (tipicamente lo S&P 500), dove può essere interpretato come una misura della rischiosità. La beta di un titolo è arrivata all'uso analisi di regressione che deduce la correlazione tra le variazioni di prezzo del titolo e l'S&P 500. Pertanto, un beta di 1.0 indica che la volatilità di un titolo è parallela a quella del mercato, e quindi spesso si muoverà in tandem con l'indice e alle stesse grandezze.

Un beta superiore a 1.0 significa che il titolo avrà una volatilità maggiore rispetto al mercato e un beta inferiore a 1.0 indica una volatilità inferiore. La volatilità è solitamente un indicatore di rischio e beta più alti significano rischio più alto mentre beta più bassi significano rischio più basso. Pertanto, i titoli con beta più elevati possono guadagnare di più nei mercati al rialzo ma anche perdere di più nei mercati al ribasso.

Investire in azioni ad alto beta

Le azioni ad alto beta possono essere grandi investimenti nei mercati rialzisti poiché si prevede che supereranno l'S&P 500 di un importo marginale. Tuttavia, richiedono una grande gestione attiva a causa della loro sensibilità al mercato. Questi sono investimenti altamente volatili e quindi rischiosi in isolamento. Pertanto, nel caso di un'inversione del mercato ribassista, ci si potrebbe anche aspettare che queste azioni perdano di più, quindi è importante tenerli d'occhio poiché i titoli ad alto beta generalmente non sono buy-and-hold a lungo termine investimenti.

Esempi storici di azioni ad alto beta

Di seguito, esaminiamo tre titoli dell'anno 2019 come esempi storici di titoli con beta di circa 2,5 e che erano membri dell'indice S&P 500. Si noti che questi esempi storici sono solo a scopo informativo per fornire informazioni su come si comportano tipicamente le azioni ad alto beta e sono intesi come consigli di investimento.

Micro dispositivi avanzati (AMD)

AMD è un'azienda di semiconduttori che produce chipset e microchip, in competizione con artisti del calibro di Intel e Qualcom. Nel 2019, le azioni di AMD sono più che raddoppiate in valore: la sua capitalizzazione di mercato a giugno 2020 è di 53 miliardi di dollari. Nonostante la sua corsa rialzista, la società è rimasta più rischiosa della maggior parte dei titoli S&P 500, con un beta di 2.12.

Gruppo finanziario SVB (SIVB)

Il gruppo SVB Financial possiede e gestisce la Silicon Valley Bank, al servizio dei clienti in quella ricca regione della California. Secondo il sito web della società, la Silicon Valley Bank ha aiutato a finanziare più di 30.000 start-up. SVB è nella lista delle maggiori banche negli Stati Uniti. La banca è anche uno dei maggiori fornitori di servizi finanziari ai produttori di vino nella Napa Valley. A causa della sua relativa nicchia di mercato e della clientela più rischiosa, la società azioni portato una beta di 2,25.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals è la più grande società di noleggio di attrezzature al mondo, che serve clienti principalmente negli Stati Uniti e in Canada. Fondata nel 1997, URI ora possiede quasi 700.000 pezzi di attrezzature pesanti in affitto, per un valore di quasi $ 15 miliardi. Tuttavia, l'azienda opera in un settore altamente ciclico e mercificato ed è fortemente influenzato da piccole variazioni della domanda che possono derivare da contrazioni nel settore edile o edilizio, tra altri. Il titolo ha quindi avuto un beta di 2,28.

La linea di fondo

I titoli ad alto beta richiedono una grande quantità di gestione attiva. Sono spesso anche titoli a piccola e media capitalizzazione che stanno maturando con una significativa volatilità intorno a nuovi annunci. Tutti e tre i titoli qui sono nel regno delle small cap con Largo e California Resources che si spingono nel territorio delle mid cap. Ognuno ha alcuni catalizzatori di crescita che hanno contribuito a spingere i loro rendimenti.

Tieni presente che investire in azioni ad alta crescita e ad alto beta comporta anche rischi elevati, quindi è importante monitorare questi investimenti e cercare anche di bilanciarli con partecipazioni di portafoglio a basso rischio e liquidità per liquidità.