Contanti contro Obbligazioni: qual è la differenza?

Contanti contro Obbligazioni: una panoramica

Con il mercato rialzista nell'economia degli Stati Uniti che ha ormai più di 10 anni e si parla di a ritirarsi, molti sono più preoccupati di proteggere il denaro che hanno che di aumentare la ricchezza aggiuntiva. Ci sono un certo numero di veicoli di investimento pubblicizzati come luoghi "sicuri" per conservare i risparmi, ma molte persone sentono che nulla potrebbe mai essere sicuro come i contanti. La sicurezza di sapere esattamente dove si trovano i tuoi soldi, ad esempio riposti al sicuro in un conto corrente o di risparmio assicurato a livello federale, è senza dubbio interessante.

Tuttavia, con il rischio di inflazione potenzialmente rendendo i dollari di oggi significativamente meno preziosi lungo la strada, molti a basso rischio, modesti guadagni gli investimenti continuano ad essere popolari tra gli investitori che cercano di mettere i loro soldi al lavoro senza incorrere in troppo rischio. Le obbligazioni, in particolare, sono state a lungo annunciate come uno degli investimenti più sicuri disponibili perché garantiscono il ritorno del capitale pur continuando a generare pagamenti periodici di interessi.



Detenere liquidità e investire in obbligazioni sono entrambe opzioni valide per coloro che desiderano proteggere i propri risparmi da un mercato volatile. Tuttavia, è importante comprendere il rischio e i benefici di entrambe le opzioni per assicurarsi di scegliere il strategia di investimento che meglio si adatta alle tue esigenze.

Contanti

Il vantaggio principale di mantenere i tuoi soldi in contanti è l'ovvio vantaggio di mantenere il controllo completo. Se depositi semplicemente i tuoi contanti in una banca o in un conto di risparmio, puoi facilmente rivedere il tuo saldo e la cronologia delle transazioni con il clic di un pulsante, sapendo che nessuno tranne te ha accesso a quelle fondi.

Inoltre, i conti correnti e di risparmio presso quasi tutte le banche sono assicurati tramite il Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC) fino a $ 250.000.Sebbene le banche non siano tenute ad acquistare questa copertura, è diventata un simbolo così onnipresente della qualità di una banca che è improbabile che qualsiasi istituto che non sia assicurato dalla FDIC possa fare bene. Anche i conti presso le unioni di credito federali e statali sono assicurati fino a $ 250.000 tramite la National Credit Union Administration (NCUA). Anche se i tuoi risparmi superano questo limite, è possibile garantire tutti i tuoi depositi aprendo più conti presso diverse istituzioni.

Un altro vantaggio di tenere contanti è che offre la massima flessibilità nei periodi di stress. Se hai bisogno di accedere ai tuoi fondi nel prossimo futuro, ad esempio entro i prossimi tre anni, detenere contanti è il modo migliore per assicurarti di avere i soldi ogni volta che ne hai bisogno. Sebbene l'investimento offra la possibilità di profitti, può anche mettere i tuoi fondi a rischio significativo, il che significa che potresti non avere i soldi di cui hai bisogno con breve preavviso.

Rischi di contanti

Il rischio più grande che si corre quando si detengono contanti è il rischio di inflazione. Se tassi di interesse aumento, i soldi che hai ora potrebbero avere un potere d'acquisto significativamente inferiore in futuro. Questo è il motivo principale per cui la maggior parte degli investitori alloca gran parte delle proprie disponibilità liquide a equivalente in denaro conti del mercato monetario o fondi comuni di investimento. Sebbene questi tipi di investimenti altamente liquidi generino solo un modesto importo di interesse, può essere sufficiente a compensare gli effetti dell'inflazione nel tempo.

L'altro svantaggio di detenere contanti è che comporta un significativo utilità-prezzo. Il costo opportunità si riferisce alla perdita di potenziali profitti che si sarebbero potuti generare se avessi usato i tuoi soldi in un modo diverso. Poiché detenere liquidità genera effettivamente un profitto zero, il costo opportunità di questa strategia può essere piuttosto elevato. Questo è noto come trascinare contanti in un portafoglio. Considerati tutti i diversi investimenti disponibili che generano reddito garantito, come obbligazioni e certificati di deposito (CD), detenere contanti significa che potresti rinunciare all'opportunità di raccogliere rendimenti significativi. 

Obbligazioni

A differenza della detenzione di liquidità, l'investimento in obbligazioni offre il vantaggio di un reddito da investimento consistente. Le obbligazioni sono strumenti di debito emessi da governi e società che garantiscono un determinato importo di interesse ogni anno. Investire in obbligazioni equivale a fare un prestito per l'importo dell'obbligazione all'ente emittente.

In cambio di questo prestito, la società emittente o il governo paga all'obbligazionista una cedola mensile, trimestrale, semestrale o annuale pari a una determinata percentuale del valore nominale dell'obbligazione. Il reddito generato dagli investimenti obbligazionari è stabile e prevedibile, il che li rende investimenti popolari per coloro che desiderano generare un reddito regolare.

Una volta che un'obbligazione matura, l'ente emittente paga all'obbligazionista il valore nominale dell'obbligazione indipendentemente dal suo originale prezzo d'acquisto. Investire in obbligazioni offre il potenziale di guadagni in conto capitale se un'obbligazione viene acquistata a sconto, così come il reddito da interessi.

Rischi obbligazionari

Le obbligazioni comportano vari gradi di rischio a seconda delle loro scadenze, che possono variare da pochi mesi a diversi decenni, e del rating creditizio dell'ente emittente. Gli investitori possono scegliere in quale tipo di obbligazioni investire in base ai propri obiettivi e alla propensione al rischio. In tempi di instabilità economica, le obbligazioni e altri strumenti di debito emessi dal Tesoro degli Stati Uniti sono considerato estremamente sicuro perché il rischio che il governo degli Stati Uniti non adempia ai propri obblighi finanziari è minimo.

Allo stesso modo, le obbligazioni emesse da società statunitensi con rating molto elevato sono in genere investimenti a rischio molto basso.Naturalmente, i tassi di interesse pagati su queste obbligazioni di alta qualità sono spesso inferiori a quelli pagati su obbligazioni spazzatura o altri investimenti rischiosi, ma la loro stabilità può valere il compromesso.

Inoltre, le obbligazioni emesse da governi statali e locali in genere non sono soggette a imposte federali sul reddito, il che le rende uno degli investimenti più efficienti dal punto di vista fiscale.

Differenze chiave

La più grande differenza tra obbligazioni e contanti è che le obbligazioni sono investimenti mentre il denaro è semplicemente denaro stesso. La liquidità, quindi, è soggetta a perdere il suo potere d'acquisto a causa dell'inflazione, ma è anche a rischio zero di perdere il suo valore nominale, ed è l'attività più liquida che ci sia.

Il rischio principale dell'investimento obbligazionario è che il tuo investimento perde valore. Se un'entità emittente è inadempiente, potresti perdere parte o tutto il tuo investimento.Mentre gli obbligazionisti hanno un diritto maggiore sui beni della società rispetto agli azionisti, la probabilità di ricevere l'intero valore di il tuo legame dopo che una società ha dichiarato il fallimento è basso poiché probabilmente deve prima estinguere i suoi prestiti, mutui e altro debiti.

Anche la tua obbligazione potrebbe perdere valore se tassi di interesse in aumento renderlo inutile sul mercato secondario. In caso di emissione di nuove obbligazioni con cedole più elevate, valore di mercato del tuo legame declina. Tuttavia, questa è una preoccupazione solo se stai cercando di scambiare la tua obbligazione prima della scadenza. Se mantieni la tua obbligazione fino alla scadenza, ti viene pagato il suo valore nominale indipendentemente dal suo prezzo di mercato corrente.

A differenza di tenere i tuoi soldi in un conto corrente o di risparmio, qualsiasi investimento in obbligazioni non è assicurato. Proprio come le azioni o i fondi comuni di investimento, ti assumi volontariamente un certo grado di rischio quando acquisti obbligazioni. Per questo motivo, FDIC non assicura questi investimenti.Se perdi denaro sugli investimenti obbligazionari, non c'è modo di recuperare le perdite. Tuttavia, puoi ampiamente mitigare questo rischio investendo in obbligazioni con rating elevato e detenendole fino alla scadenza.