In che modo Basilea 1 ha colpito le banche

Dal 1950 al 1981 furono circa sei fallimenti bancari (o fallimenti) all'anno negli Stati Uniti. I fallimenti bancari sono stati particolarmente evidenti durante gli anni '80, un'era che viene spesso definita come la "risparmio e crisi dei prestiti." Le banche di tutto il mondo prestavano ampiamente, mentre i paesi indebitamento esterno stava crescendo a un ritmo insostenibile.

Di conseguenza, il potenziale per il fallimento delle maggiori banche internazionali perché cresciuto a causa della scarsa sicurezza. Al fine di prevenire questo rischio, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, composto da banche centrali e autorità di vigilanza di 10 paesi, si è riunito nel 1987 a Basilea, in Svizzera.

Il comitato ha redatto un primo documento per stabilire un "importo minimo" internazionale di capitale che le banche dovrebbero detenere. Questo minimo è una percentuale del capitale totale di una banca, che è anche chiamata l'adeguatezza patrimoniale minima basata sul rischio. Nel 1988, il

Accordo sul capitale di Basilea I è stato creato. Il Accordo sul capitale di Basilea II segue come estensione del primo, ed è stato implementato nel 2007. Basilea III è in via di definizione. In questo articolo, daremo un'occhiata a Basilea I e all'impatto che ha avuto sul settore bancario.

Lo scopo di Basilea I

Nel 1988, il Basilea I L'accordo sul capitale è stato creato. Lo scopo generale era quello di:

• Rafforzare la stabilità del sistema bancario internazionale.
• Creare un sistema bancario internazionale equo e coerente al fine di ridurre la disuguaglianza competitiva tra le banche internazionali.

Il traguardo fondamentale di Basilea I è stato definire capitale della banca e la cosiddetta banca rapporto di capitale. Al fine di stabilire un'adeguatezza patrimoniale minima basata sul rischio applicabile a tutte le banche e tutti i governi del mondo, era necessaria una definizione generale di capitale. Infatti, prima di questo accordo internazionale, non esisteva una definizione univoca di capitale bancario. Il primo passo dell'accordo è stato quindi definirlo.

Capitale a due livelli

L'accordo Basilea I definisce il capitale in base a due livelli:

• Livello 1 (capitale principale):Capitale di classe 1 include emissioni di azioni (o patrimonio netto) e riserve dichiarate, come riserve per perdite su prestiti accantonati per ammortizzare perdite future o per appianare variazioni di reddito.
• Tier 2 (patrimonio supplementare):Capitale di secondo livello include tutti gli altri capitali come le plusvalenze su beni di investimento, debito a lungo termine con scadenza superiore a cinque anni e riserve occulte (ossia, eccedenza di fondi per perdite su prestiti e locazioni). Tuttavia, i debiti chirografari a breve termine (o debiti senza garanzie), non sono inclusi nella definizione di capitale.

Rischio di credito è definito come attività ponderata per il rischio, o RWA, della banca, che sono le attività di una banca ponderate in relazione al loro relativo rischio di credito livelli. Secondo Basilea I, il capitale totale dovrebbe rappresentare almeno l'8% del rischio di credito (RWA) della banca. Inoltre, l'accordo di Basilea individua tre tipologie di rischio di credito:

• Il rischio di bilancio (vedi Figura 1)
• Il commercio fuori bilancio rischio: questi sono derivati, ovvero tassi di interesse, cambi, derivati ​​azionari e materie prime.
• Il rischio fuori bilancio non legato alla negoziazione: includono garanzie generali, come l'acquisto a termine di attività o attività di debito legate a transazioni.

Diamo un'occhiata ad alcuni calcoli relativi a RWA e requisito patrimoniale. La Figura 1 mostra categorie predefinite di esposizioni in bilancio, come la vulnerabilità alla perdita da un evento imprevisto, ponderate secondo quattro categorie di rischio relative.

Figura 1: Classificazione di Basilea delle ponderazioni del rischio delle attività in bilancio

Come mostrato in Figura 2, c'è un prestito chirografario di $ 1.000 a un non bancario, che richiede una ponderazione del rischio del 100%. L'RWA è quindi calcolato come RWA = $1.000 × 100% = $1.000. Utilizzando la Formula 2, un requisito di capitale minimo dell'8% dà 8% × RWA = 8% × $ 1.000 = $ 80. In altre parole, la partecipazione di capitale totale dell'impresa deve essere di $ 80 rispetto al prestito non garantito di $ 1.000. Nella tabella 2 sono presentati anche i calcoli con diverse ponderazioni del rischio per diversi tipi di attività.

Figura 2: Calcolo delle RWA e del requisito patrimoniale sulle attività di bilancio

Rischio di mercato include il rischio di mercato generale e il rischio specifico. Il rischio di mercato generale si riferisce a variazioni della valori di mercato a causa di grandi movimenti di mercato. Il rischio specifico si riferisce alle variazioni di valore di un singolo bene dovute a fattori legati all'emittente del titolo. Esistono quattro tipi di variabili economiche che generano il rischio di mercato. Questi sono i tassi di interesse, le valute estere, le azioni e le materie prime. Il rischio di mercato può essere calcolato in due diverse modalità: o con il modello standardizzato di Basilea o con metodi interni valore a rischio (VaR) modelli delle banche. Tali modelli interni possono essere utilizzati solo dalle maggiori banche che soddisfano gli standard qualitativi e quantitativi imposti dall'accordo di Basilea. Inoltre, la revisione del 1996 aggiunge anche la possibilità di un terzo livello per il capitale totale, che include i debiti chirografari a breve termine. Questo è a discrezione del banche centrali.

Le insidie ​​di Basilea I

L'Accordo sul capitale di Basilea I è stato criticato per diversi motivi. Le principali critiche includono quanto segue:

• Limitata differenziazione del rischio di credito: Ci sono quattro ampie ponderazioni del rischio (0%, 20%, 50% e 100%), come mostrato nella Figura 1, basate su un coefficiente minimo di capitale dell'8%.
• Misura statica del rischio di default: L'ipotesi che un coefficiente patrimoniale minimo dell'8% sia sufficiente per proteggere le banche dal fallimento non tiene conto della natura mutevole di rischio di default.
• Nessun riconoscimento della struttura a termine del rischio di credito: I requisiti patrimoniali sono fissati allo stesso livello indipendentemente dalla scadenza di a esposizione creditizia.
• Calcolo semplificato del potenziale futuro controparte rischio: Gli attuali requisiti patrimoniali ignorano il diverso livello di rischio associato alle diverse valute e macroeconomico rischio. In altre parole, presuppone un mercato comune a tutti gli attori, il che non è vero nella realtà.
• Mancato riconoscimento degli effetti di diversificazione del portafoglio: In realtà, la somma delle singole esposizioni al rischio non è la stessa della riduzione del rischio attraverso portafogliodiversificazione. Pertanto, la somma di tutti i rischi potrebbe fornire un giudizio di rischio errato. Un rimedio sarebbe creare un modello interno del rischio di credito, ad esempio simile al modello sviluppato dalla banca per calcolare il rischio di mercato. Questa osservazione vale anche per tutte le altre debolezze.

Queste critiche elencate hanno portato alla creazione di un nuovo accordo di Basilea sul capitale, noto come Basilea II, che ha aggiunto rischio operativo e ha anche definito nuovi calcoli del rischio di credito. Il rischio operativo è il rischio di perdita derivante da un errore umano o da un fallimento gestionale. L'Accordo sul capitale di Basilea II è stato implementato nel 2007.

La linea di fondo

L'accordo Basilea I mirava a valutare il capitale in relazione al rischio di credito, ovvero il rischio che si verificasse una perdita se una parte non adempie ai propri obblighi. Ha lanciato la tendenza verso l'aumento della ricerca sulla modellazione del rischio, ma i suoi calcoli e classificazioni eccessivamente semplificati hanno portato a ne chiede la revisione, aprendo la strada a Basilea II e ad ulteriori accordi come simbolo del continuo affinamento del rischio e capitale. Tuttavia, Basilea I, come primo strumento internazionale che valuta l'importanza del rischio in relazione al capitale, rimarrà una pietra miliare nella storia finanziaria e bancaria.