3 fattori che guidano il dollaro USA

L'andamento dell'economia è al centro della decisione di acquistare o vendere dollari. Un'economia forte attirerà investimenti da tutto il mondo grazie alla sicurezza percepita e alla capacità di raggiungere un livello accettabile tasso di rendimento sugli investimenti. Poiché gli investitori cercano sempre il massimo prodotto che è prevedibile o "sicuro", un aumento degli investimenti, in particolare dall'estero, crea un forte conto capitale e una conseguente forte domanda di dollari.

D'altra parte, il consumo americano che si traduce nell'importazione di beni e servizi da altri paesi fa uscire i dollari dal paese. Se le nostre importazioni sono maggiori delle nostre esportazioni, avremo un disavanzo nel nostro Profilo corrente. Con un'economia forte, un paese può attrarre capitali stranieri per compensare il deficit commerciale. Ciò consente agli Stati Uniti di continuare il proprio ruolo di motore dei consumi che alimenta tutte le economie mondiali, anche se è un nazione debitrice che prende in prestito questi soldi per consumare. Ciò consente anche ad altri paesi di esportare negli Stati Uniti e di far crescere le proprie economie.

Dal punto di vista del trading valutario, quando si tratta di prendere una posizione sul dollaro, il trader deve valutare questi diversi fattori che influenzano il valore del dollaro per cercare di determinare una direzione o tendenza.

Fattori che influenzano il valore del dollaro

La metodologia per determinare le negoziazioni del valore in dollari può essere suddivisa in tre gruppi come segue:

• Fattori di domanda e offerta
• Sentiment e psicologia del mercato
• Fattori tecnici

Di seguito daremo un'occhiata a ciascun gruppo individualmente e poi vedremo come lavorano insieme come un'unità.

Fornitura vs. Domanda per aumentare il valore del dollaro

Quando gli Stati Uniti esportano prodotti o servizi, creano una domanda di dollari perché i clienti devono pagare beni e servizi in dollari. Pertanto dovranno convertire la propria valuta locale in dollari vendendo la propria valuta per acquistare dollari per effettuare il pagamento. Inoltre, quando il governo degli Stati Uniti o le grandi società americane emettono obbligazioni per raccogliere capitali che poi vengono acquistati da investitori esteri, anche quei pagamenti dovranno essere effettuati in dollari. Ciò vale anche per l'acquisto di azioni societarie statunitensi da investitori non statunitensi, che richiedono all'investitore straniero di vendere la propria valuta per acquistare dollari per acquistare tali azioni.

Questi esempi mostrano come gli Stati Uniti creino più domanda di dollari e questo a sua volta metta sotto pressione il offerta di dollari, aumentando il valore del dollaro rispetto alle valute vendute per comprare dollari. Inoltre, il dollaro USA è considerato a rifugio durante i periodi di incertezza economica globale, quindi domanda di dollari può spesso persistere nonostante le fluttuazioni nell'andamento dell'economia statunitense.

Sentiment e psicologia del mercato del valore del dollaro

Nel caso in cui l'economia degli Stati Uniti si indebolisca e consumo rallenta a causa dell'aumento della disoccupazione, ad esempio, gli Stati Uniti si trovano di fronte alla possibilità di una svendita, che potrebbe venire sotto forma di restituzione del denaro dalla vendita di obbligazioni o azioni per tornare al loro locale moneta. Quando gli investitori stranieri riacquistano la loro valuta locale, ha un effetto smorzante sul dollaro.

Fattori tecnici che influiscono sul dollaro

I trader hanno il compito di valutare se l'offerta di dollari sarà maggiore o minore della domanda di dollari. Per aiutarci a determinarlo, dobbiamo prestare attenzione a qualsiasi notizia o evento che possa avere un impatto sul valore del dollaro. Ciò include il rilascio di varie statistiche governative, come ad esempio dati sui salari, Dati sul PIL, e altre informazioni economiche che può aiutarci a determinare se c'è forza o debolezza nell'economia.

Inoltre, dobbiamo incorporare le opinioni dei più grandi attori del mercato, come le banche di investimento e le società di gestione patrimoniale, per determinare il sentimento economico generale. Il sentimento guiderà spesso il mercato piuttosto che i fondamentali economici della domanda e dell'offerta. Per aggiungere a questo mix di previsioni, i trader hanno il compito di analizzare i modelli storici generati da fattori stagionali come sostegno e resistenza livelli e indicatori tecnici. Molti trader credono che questi modelli siano ciclici e può essere usato per prevedere movimenti futuri dei prezzi.

Unire i fattori

I trader in genere adottano alcuni metodi combinati che abbiamo descritto sopra per prendere le loro decisioni di acquisto o vendita. L'arte del trading consiste nel mettere insieme le probabilità, sotto forma di congruenza nelle tre metodologie, a tuo favore e costruire un vantaggio. Se la probabilità di essere corretta è alta, il trader si assumerà il rischio di entrare nel mercato e gestire di conseguenza la propria ipotesi.

Un esempio di cambio di valore del dollaro

Le condizioni economiche durante il recessione che ha avuto inizio nel 2007 costretto il governo degli Stati Uniti a svolgere un ruolo senza precedenti nell'economia. Poiché la crescita economica stava regredendo a causa della grande riduzione dell'indebitamento delle attività finanziarie, il governo ha dovuto colmare il divario aumentando la spesa e sostenendo l'economia. Lo scopo della spesa pubblica era creare posti di lavoro in modo che il consumatore potesse guadagnare denaro e aumentare i consumi, alimentando così la crescita necessaria per sostenere la crescita economica.

Il governo ha preso questa posizione a spese di un crescente disavanzo e debito nazionale. In breve, il governo essenzialmente stampava denaro e vendeva titoli di stato a governi e investitori stranieri per aumentare l'offerta di dollari, con conseguente deprezzamento della valuta.

La linea di fondo

Oltre a prestare molta attenzione al sentimento del mercato e ai fattori tecnici come i dati del governo, può essere utile per un trader tenere d'occhio il Indice del dollaro grafico per fornire una panoramica di come si comporta il dollaro rispetto alle altre valute nell'indice. Un trader può sviluppare una visione d'insieme del flusso di dollari e farsi un'idea del modo migliore per selezionare posizioni di trading redditizie osservando i modelli sul grafico e, come accennato in precedenza, ascoltando i principali fattori fondamentali che influenzano l'offerta e la domanda.