DraftKings (DKNG) Commercianti di opzioni che scommettono sui guadagni

Commercianti e investitori di DraftKings Inc. (DKNG) hanno mantenuto la fascia dei prezzi delle azioni vincolata all'annuncio degli utili del secondo trimestre fiscale della società. A prima vista, sembra che i trader di opzioni siano pronti per una mossa positiva, poiché il numero di out-of-the-money opzioni di chiamata sta crescendo nel interesse aperto. L'attività insolita delle opzioni potrebbe creare una forte tendenza al rialzo sull'azione dei prezzi se DraftKings offre una sorpresa di guadagni slam dunk.

Il numero di opzioni call out-of-the-money sta crescendo nell'interesse aperto per DKNG e premi delle opzioni sono insolitamente alti in questo momento. I volumi di trading indicano che i trader hanno acquistato chiamate e venduto mette in attesa di un favorevole resoconto degli utili. Se queste scommesse dovessero svanire, potrebbero verificarsi pressioni al ribasso inaspettate sul prezzo delle azioni di DraftKings.

È difficile prevedere correttamente la direzione in cui si muoverà un'azione dopo i guadagni. Tuttavia, una giustapposizione tra l'azione del prezzo del titolo e l'attività di trading di opzioni mostra che, se DKNG fornisce un rapporto negativo, il prezzo delle azioni della società potrebbe scendere, potenzialmente scendendo al di sotto del suo 20 giorni

media mobile dopo l'annuncio. Ciò è possibile perché le opzioni hanno un prezzo per una mossa al rialzo, ma cattive notizie inaspettate potrebbero cogliere di sorpresa i trader e creare un rapido calo del prezzo delle azioni.

Confrontando i dettagli sia del prezzo delle azioni che del comportamento delle opzioni, gli osservatori dei grafici possono ottenere informazioni preziose, sebbene sia indispensabile comprendere il contesto in cui si è verificato questo comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra l'azione del prezzo per il prezzo delle azioni DKNG alla chiusura del mercato di mercoledì, agosto. 4. Questo ha creato la configurazione che porta all'annuncio dei guadagni.

Mode del momento

Il trend di un mese del titolo DKNG ha i prezzi delle azioni che rimangono nel mezzo dell'intervallo di volatilità, prima di salire al di sopra della media mobile di 20 giorni nelle settimane prima degli utili. Nell'ultimo mese, il prezzo delle azioni DKNG più basso è stato di circa $ 42 a metà luglio e il prezzo delle azioni più alto è stato di quasi $ 52 all'inizio di luglio. Il prezzo si è chiuso nella regione centrale rappresentata dagli studi tecnici su questo grafico.

Gli studi sono formati da 20 giorni Canale Keltner indicatori. Questi rappresentano livelli di prezzo che rappresentano un multiplo del Intervallo medio reale (ATR) per il titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui il prezzo è salito al di sopra della media mobile a 20 giorni nelle settimane prima dei guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni DKNG implica che gli investitori si aspettano un risultato positivo degli utili.

In questo contesto in cui l'andamento dei prezzi per DKNG è salito a un intervallo medio, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che la fiducia dei trader e degli investitori sta crescendo nei guadagni. È da notare che, nelle settimane precedenti agli utili, il prezzo delle azioni di DKNG è salito al di sopra della media mobile a 20 giorni da un intervallo inferiore alla media. Ciò rende importante per gli osservatori dei grafici determinare se la mossa riflette le aspettative degli investitori per guadagni favorevoli o meno.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire un contesto aggiuntivo per aiutare gli osservatori dei grafici a formarsi un'opinione sul sentimento degli investitori. Di recente, i trader di opzioni preferiscono le call alle put con un margine decente. Questo volume normalmente suggerisce che i trader si aspettano un rapporto sugli utili positivi; tuttavia, è necessario comprendere il contesto di questo volume.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che le azioni DKNG sono aumentate da un intervallo inferiore alla media a un intervallo medio e hanno un prezzo le loro opzioni come una scommessa che il titolo si chiuderà all'interno di una delle due caselle raffigurate nel grafico tra oggi e agosto 6, il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili. La casella con cornice verde rappresenta il prezzo offerto dai venditori di opzioni call. Implica una probabilità del 38% che le azioni DraftKings chiudano all'interno di questo intervallo entro la fine della settimana se i prezzi aumentano. Il riquadro rosso rappresenta il prezzo per le opzioni put con una probabilità del 32% se i prezzi scendono all'annuncio.

È necessario notare che l'open interest presentava oltre 545.000 opzioni call rispetto a oltre 387.000 put, a dimostrazione del pregiudizio che hanno i trader di opzioni, poiché quasi il 60% delle opzioni sono call. Tuttavia, poiché la call box e la put box sono di dimensioni relativamente uguali, ci dice che l'elevata percentuale di opzioni call acquistate ha solo leggermente aumentato le aspettative.

Le linee viola sul grafico sono generate da uno studio Keltner Channel di 10 giorni impostato a quattro volte l'ATR. Questa misura tende a creare regioni altamente correlate di forte supporto e resistenza nell'azione dei prezzi. Queste regioni vengono visualizzate quando le linee del canale fanno una svolta notevole nei tre mesi precedenti.

I livelli segnati dalle virate sono annotati nella tabella sottostante. Ciò che è degno di nota in questo grafico è che i prezzi di call e put si trovano in un intervallo così ravvicinato con molto spazio per correre in entrambe le direzioni. Ciò suggerisce che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle chiamate supera il volume delle vendite. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettino, un rapporto sorprendente spingerebbe i prezzi notevolmente più in alto o più in basso.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano una vasta gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Di conseguenza, è possibile che qualsiasi notizia, sorprendentemente negativa o positiva, possa cogliere di sorpresa gli investitori e generare una mossa insolitamente ampia. Dopo il precedente annuncio degli utili, le azioni di DraftKings sono diminuite del 6,4% il giorno dopo gli utili e hanno continuato a diminuire per la settimana successiva. Gli investitori potrebbero aspettarsi un diverso tipo di movimento del prezzo dopo questo annuncio. Con molto spazio nell'intervallo di volatilità, i prezzi delle azioni potrebbero aumentare o diminuire più del previsto.

Impatto sul mercato

DraftKings difficilmente può essere considerato un stock di bellwether, quindi i suoi risultati sugli utili probabilmente non avranno un impatto diretto sugli indici. Tuttavia, indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, probabilmente avrà un effetto diretto sulle azioni dell'industria del gioco d'azzardo. Un rapporto positivo potrebbe sollevare altri titoli del settore come Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS), o Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Potrebbe anche influenzare fondi negoziati in borsa (ETF) come l'ETF Defiance Next Gen SPAC Derived (SPAK) o l'ETF di gioco VanEck Vettori (BJK).