Definizione di Mutuo Risparmio (MSB)

Che cos'è una cassa di mutuo risparmio (MSB)?

Una cassa comune di risparmio è un tipo di parsimonia istituzione originariamente progettata per servire individui a basso reddito. Storicamente, questi individui hanno investito in attività a lungo termine a tasso fisso, come mutui.

La maggior parte degli MSB aveva sedi primarie nelle regioni del Medio Atlantico e del nord-est industriale degli Stati Uniti. Nel 1910 c'erano 637 di queste istituzioni.

Capire una Cassa di Mutuo Risparmio (MSB)

Le casse di mutuo risparmio hanno avuto un grande successo fino agli anni '70. In particolare, le normative introdotte negli anni '80.

Sebbene un mutuo sia solitamente un contratto tra mutuatario e mutuante, i mutui possono essere raggruppati e diventare disponibili per l'investimento da parte di soggetti esterni.

Storia delle casse di mutuo risparmio (MSB)

Avviate nel 1816, le prime casse di risparmio mutualistico (MSB) furono la Philadelphia Saving Society e la Provident Institution for Saving di Boston. L'intenzione di MSB era quella di fornire credito a persone che all'epoca erano ampiamente trascurate dal sistema bancario stabilito.

Il termine "reciprocità" deriva in realtà dal 1800, un periodo in cui alcuni individui facoltosi si impegnavano a livellare il campo di gioco per i cittadini mentre il paese cambiava rapidamente. I primi individui filantropici di Filadelfia che fondarono le prime casse di risparmio mutualistico avviarono anche i primi ospedali, orfanotrofi e rifugi sulla costa orientale degli Stati Uniti.

In effetti, l'intento principale delle prime Casse di Risparmio era quello di non guadagnare un profitto per i suoi fondatori. L'obiettivo, invece, era quello di creare un'entità in cui i guadagni sarebbero confluiti direttamente ai suoi depositanti. Inoltre, gli interessi non pagati ai depositanti sono stati trattenuti come "utili non distribuiti".

Gli utili non distribuiti hanno avuto un vantaggio principale: durante i periodi di stress finanziario, il capitale dei depositanti sarebbe stato in grado di essere restituito su richiesta.

Molti di quei principi stabiliti sono validi oggi.

Gli MSB hanno generalmente avuto molto successo fino agli anni '70. Durante gli anni '80, i regolamenti che disciplinavano ciò in cui gli MSB potevano investire, insieme a quale tasso di interesse potevano pagare ai clienti, combinati con l'aumento tassi di interesse, ha causato enormi perdite a MSB. Di conseguenza, molti MSB hanno fallito negli anni '80; altri si sono fusi, sono diventati banche commercialio convertito in formato stock.

Gli MSB tradizionalmente investono in mutui. Individui e aziende utilizzeranno i mutui per effettuare grandi acquisti immobiliari senza pagare l'intero valore dell'anticipo. Mutui a tasso fisso (detto anche mutuo “tradizionale”) mutui a tasso variabile (ARM) esistere.

Le casse di mutuo risparmio sono generalmente organizzate secondo il cosiddetto "sistema fiduciario". È questa caratteristica particolare che le distingue dalle banche popolari. Con le banche cooperative, i clienti sono i proprietari. Ma con le Casse di Risparmio il rapporto con i depositanti è quello di debitore e creditore, richiedendo la necessità di un "fiduciario" per governare le operazioni della banca senza trarne profitto.

Nella società moderna, le casse di risparmio mutualistico si sono adattate abbastanza bene alla forte concorrenza. Nello specifico, hanno offerto ai clienti una gamma più ampia di prodotti e servizi tramite istituti finanziari affiliati. Ad esempio, un gran numero di casse di risparmio mutualistico offre ora servizi finanziari come reddito fisso e investimenti azionari, assicurazioni, pianificazione finanziaria, pianificazione patrimoniale e servizi fiduciari oltre a quelli di tutti i giorni bancario.

Il settore bancario ha subito enormi e rapidi cambiamenti nell'ultimo secolo. Le casse di mutuo risparmio continuano a offrire servizi bancari comunitari stabili e affidabili.

Detto questo, l'influenza della tecnologia continua a introdurre grattacapi per le casse di risparmio mutualistico. Sempre più spesso, il settore bancario è diventato più basato sulla tecnologia. Per rimanere rilevanti, le banche comuni di risparmio avevano bisogno di investire pesantemente in cose come l'infrastruttura bancaria IT, la sicurezza informatica e lo sviluppo di app online.

A causa della riduzione dei margini e della mancanza di scala (rispetto alle grandi banche multinazionali di proprietà degli azionisti), è difficile per le casse di risparmio comune investire pesantemente nella tecnologia finanziaria. Invece, le casse di risparmio mutualistico hanno sempre più bisogno di fondersi per accedere o finanziare l'infrastruttura tecnologica.

Vantaggi e svantaggi delle casse di mutuo risparmio (MSB)

Ci sono diversi vantaggi e svantaggi nell'andare con le casse di risparmio mutualistico. Diamo prima un'occhiata ai vantaggi.

Vantaggi

1. Stabilità finanziaria: In generale, le casse di risparmio mutualistico sono meglio capitalizzate e operano in modo più prudente rispetto alla banca pubblica media. In effetti, le casse di risparmio mutualistico sono state tra le poche banche sopravvissute alla Grande Depressione a causa del loro rifiuto di assumersi troppi rischi.
2. Assistenza clienti: Dal momento che essere un depositante significa anche essere un proprietario, è naturale che le casse di risparmio mutualistico abbiano un approccio più "desideroso di compiacere" quando si tratta di servizio clienti. Non c'è niente da fare: il successo della banca dipende dalla soddisfazione e dal successo dei suoi creditori.
3. Sicurezza del depositante: Le casse di mutuo risparmio sono generalmente costituite da enti statali o federali. Ad esempio, le casse di risparmio mutualistico sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). E come accennato in precedenza, le casse di risparmio mutualistico sono generalmente più attente ai loro investimenti al fine di proteggere gli interessi di investimento dei depositanti. Per questo motivo, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di resistere ai conflitti finanziari molto meglio delle banche tradizionali.
4. Prospettive a lungo termine: Le casse di mutuo risparmio non sono di proprietà degli azionisti, che in genere richiedono che i profitti crescano ogni anno. Pertanto, per loro natura, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di adottare un approccio a lungo termine al business. Invece di cercare di soddisfare rigide stime sugli utili, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di costruire relazioni più fruttuose e a lungo termine con la comunità e fornire soluzioni più flessibili.
5. I profitti rimangono all'interno della comunità: I profitti da interessi sui prestiti vengono solitamente restituiti alla comunità in una forma o nell'altra. Un modo è che ai depositanti vengano concessi tassi più bassi sui prestiti e tassi più alti sui depositi. E un altro modo è semplicemente attraverso donazioni a scuole della comunità, cause di beneficenza ed eventi locali.
6. Accessibilità: I membri possono in genere entrare in una cassa di risparmio comune in qualsiasi momento e ottenere consulenza finanziaria da esperti finanziari.

Svantaggi

Naturalmente, ci sono anche alcuni svantaggi delle casse di risparmio mutualistico. Loro includono:

1. A volte troppo conservatore: Pur essendo dalla parte dei conservatori, certamente aiuta la stabilità finanziaria delle casse di risparmio mutualistico, può danneggiare la performance di investimento dei fondi depositanti. Nello specifico, il compenso del dirigente è generalmente legato alla salute finanziaria della Cassa di Risparmio, dando manager un incentivo a investire nel modo più prudente possibile anche quando assumersi un po' più di rischio avrebbe senso fiscalmente.
2. Nessun controllo dei membri: Le casse di mutuo risparmio sono associazioni mutue, nel senso che sono di proprietà, ma non controllate, dai depositanti. Invece, il controllo va a un consiglio di amministrazione che spesso rimane lo stesso per anni. Il consiglio si autogoverna e non risponde a nessuno. I depositanti non hanno diritto di voto diretto. Il loro unico meccanismo di influenza è fondamentalmente quello di portare i loro depositi altrove.
3. Rischio di conversione delle azioni: Ci sono molti vantaggi nell'andare con una cassa di risparmio comune e ultra-conservatrice. Detto questo, molte casse di risparmio mutualistico si stanno costantemente convertendo a banche di proprietà degli azionisti. Nel processo, emettono spesso azioni attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO). Pertanto, c'è un rischio crescente che la tua banca comune di risparmio possa essere acquisita da una banca aziendale più grande o addirittura diventare pubblica.

Casse di risparmio reciproco vs. cooperative di credito

Come le casse di risparmio, cooperative di credito erano un'altra forma di istituto finanziario al di fuori di una banca commerciale tradizionale. Mentre le cooperative di credito e le casse di mutuo risparmio offrono servizi generalmente simili (ad esempio, accettare depositi, prestare denaro e vendita di prodotti finanziari come carte di credito e di debito e certificati di deposito o CD), ci sono fondamentali strutturali differenze.

Queste differenze circondano in gran parte il modo in cui i due tipi di istituzioni generano reddito. Mentre le casse di risparmio funzionano per generare profitti per i loro azionisti membri, le cooperative di credito operano come organizzazioni senza scopo di lucro, progettate per servire i loro membri, che sono anche di fatto proprietari.

I membri delle cooperative di credito metteranno in comune i loro soldi (cioè acquisteranno azioni della cooperativa); questi fondi consentono ai membri di fornire prestiti, conti di deposito a vista e altri prodotti e servizi finanziari l'uno all'altro.

La maggior parte delle cooperative di credito sono significativamente più piccole delle banche al dettaglio. Di solito si concentrano sul servire una particolare regione, settore o gruppo. Ad esempio, il Unione di credito federale della marina (NFCU) ha 300 filiali, in gran parte vicino a basi militari, ed è la più grande cooperativa di credito per dimensione delle attività negli Stati Uniti ed è aperta ai membri delle forze armate.

considerazioni speciali

Le banche commerciali guadagnano addebitando interessi attivi sui prestiti che forniscono ai clienti. I depositi dei clienti, come i conti correnti e del mercato monetario, forniscono alle banche il capitale per concedere prestiti in primo luogo. Il tasso di interesse che la banca addebita per ciò che presta tende ad essere maggiore di quello che paga sui depositi.

Domande frequenti sulla Cassa di Mutuo Risparmio

Le mutue casse di risparmio hanno causato l'ultima crisi finanziaria?

La crisi finanziaria del 2008 è stata causata da diversi fattori, tra cui standard di prestito bassi, l'aumento dei titoli garantiti da ipoteca e la speculazione immobiliare dilagante. I fallimenti più significativi sono stati quelli delle banche di investimento di Wall Street, non necessariamente delle casse di risparmio mutualistico.

In generale, le casse di risparmio mutualistico si attengono ai servizi bancari quotidiani di base richiesti da una comunità. In altre parole, le casse di mutuo risparmio in genere forniscono servizi al dettaglio, prodotti di controllo e risparmio, mutui per la casa, prestiti auto e altri prestiti sia per privati ​​che per piccole imprese.

Qual è la differenza tra una cassa di mutuo risparmio e una banca pubblica?

Una cassa comune di risparmio è di proprietà dei suoi depositanti mentre una banca pubblica è di proprietà degli azionisti.

Qual è la differenza tra una mutua cassa di risparmio e una mutua holding?

Una cassa comune di risparmio è di proprietà dei suoi depositanti. Una società di mutua holding, nel frattempo, viene creata quando una società di mutualizzazione (come una cassa di risparmio mutualistico o una società di mutua assicurazione) si converte in una società madre. Per i proprietari della società mutualistica originale, in genere significa scambiare i diritti reciproci per la proprietà delle azioni.