Che tipo di conto di intermediazione è giusto per te?

Un broker, noto anche come brokeraggio, è una società che collega acquirenti e venditori di veicoli di investimento come azioni e obbligazioni. UN conto di intermediazione è spesso il luogo in cui un investitore conserva le attività. Quale tipo di intermediazione scegliere dipende dalle esigenze e dalle preferenze dell'investitore.

Cronologia rapida delle intermediazioni

Prima della metà del ventesimo secolo, l'accesso ai mercati azionari e obbligazionari era limitato ai ricchi che avevano abbastanza soldi da investire e chi potrebbe permettersi i servizi di un broker umano per effettuare operazioni e agire come investimento consulente.

Negli anni '70 e '80, una serie di cosiddette società di brokeraggio a sconto, come Avanguardia e Carlo Schwab, sorsero. Erano disposti ad assumere una clientela meno abbiente perché i loro modelli di business cercavano di accumulare un gran numero di piccoli clienti.

La fine degli anni '90 e l'inizio degli anni 2000 hanno visto l'ascesa di Internet e dei broker online come E*COMMERCIO, FOREX.com, e Ameritrade (ora TD Ameritrade, sotto Charles Schwab) fiorirono quando colsero l'opportunità offerta dalla nuova tecnologia. Hanno esteso il modello di mediazione a sconto riducendo le commissioni e i saldi minimi. Questo perché avevano molto meno spese generali in termini di spazio fisico e broker umani che effettuavano operazioni, quindi potevano trasferire questi risparmi al consumatore.

L'ascesa degli investimenti autodiretti

Con costi di trading inferiori, il conto di intermediazione online ha portato con sé anche l'investitore autodiretto, il investitore che conduce ricerche di investimento per conto proprio e poi sceglie quali azioni e obbligazioni acquistare per i propri portafoglio.

Oggi è disponibile una vasta gamma di piattaforme di brokeraggio autodirette tradizionali, scontate e online, ognuna con i suoi pro e contro.

Inoltre, un nuovo sviluppo negli ultimi anni è stato l'avvento del robo-advisor. Si tratta di piattaforme software automatizzate, spesso disponibili come app mobili, che si prendono cura di quasi tutti i tuoi decisioni di investimento ad un costo molto contenuto.

Probabilmente il primo robo-advisor, Betterment è stato lanciato nel 2010 dopo la Grande Recessione.Da allora, il robo-advising ha visto una crescita esponenziale nell'adozione e una raffica di startup e broker esistenti che hanno aggiunto un braccio di robo-advisor.

Con tutte queste scelte, quindi, diamo un'occhiata a quale tipo di brokeraggio è più adatto a quale tipo di investitore.

Broker Umani e Consulenti Finanziari

Alcune persone preferiscono che un essere umano si occupi delle loro finanze. Se sei tu, allora un consulente umano tradizionale potrebbe essere più adatto a te rispetto a un robo-advisor. I broker umani e i consulenti finanziari esistono dall'inizio dei mercati azionari moderni e si sono ritagliati spazio nell'odierna panorama competitivo rivolgendosi all'investitore più ricco (in genere con $ 100.000 o più da investire) o a coloro che preferiscono interazione.

Consulenti finanziari efficaci non solo costruiscono e monitorano portafogli di investimento, ma offrono consulenza finanziaria in tutte le aree della vita dei loro clienti e fornire servizi ausiliari come assicurazioni, pianificazione successoria, servizi contabili e linee di credito, direttamente o tramite un rinvio Rete.

I clienti di questi broker possono aspettarsi di pagare circa l'1% all'anno o più delle attività in gestione al consulente, o fino a $ 50 per operazione per singole transazioni. Molti consulenti affermano che queste commissioni valgono il valore extra che apportano, sia che si tratti della loro capacità di scegliere titoli appropriati per i portafogli dei loro clienti, il loro accesso a prodotti e offerte unici o un'offerta finanziaria completa Piano.

Molti consulenti sono disponibili per telefono o e-mail e sono abbastanza reattivi. Di solito si impegnano anche a incontrare i propri clienti di persona quando appropriato.

Quando si confronta questo insieme di intermediari, prestare attenzione all'indipendenza. Chiedi se il tuo consulente è obbligato a vendere un particolare prodotto o servizio (ad esempio quello offerto dal loro particolare azienda), o se sono in grado di offrirti i prodotti migliori indipendentemente da quale famiglia di fondi provenga a partire dal.

Attenzione anche alle commissioni. Se fanno pagare più dell'1%, chiedi perché e giudica tu stesso se ne vale la pena. Certificazioni professionali come la designazione CFP o CFA dimostrano che il tuo broker è stato formato e ha superato una serie di rigorosi esami relativi ai mercati finanziari e alla pianificazione.

I clienti dovrebbero usare Lo strumento BrokerCheck di FINRA per vedere se il loro broker è stato oggetto di reclami normativi o violazioni etiche.

Conti broker autogestiti online

Le piattaforme online autodirette includono artisti del calibro di E*TRADE, TD Ameritrade, e Robin Hood, tra molti altri. Oggi, la maggior parte degli istituti finanziari e persino molte banche offrono ai propri clienti un servizio autodiretto conto di intermediazione online.

Ad esempio, Citibank e Wells Fargo offrono piattaforme di investimento. A 21 anni dall'inizio del 21° secolo, la maggior parte dello spazio di brokeraggio di sconti si è consolidata negli investimenti online.

Per la maggior parte, queste piattaforme lasciano a te la decisione di capire quali investimenti sono i migliori, ma in genere offrono una suite di strumenti di ricerca e analisi, nonché consigli e approfondimenti di esperti, per aiutarti a informarti decisioni. Sei quindi da solo per eseguire le operazioni per costruire il tuo portafoglio attraverso il loro sito Web o l'app mobile.

Queste piattaforme addebitano una commissione per transazione, di solito compresa tra $ 4,95 e $ 9,95 per operazione di borsa e un extra di $ 0,50 a $ 1,00 per contratto di opzioni. Ti consentono di negoziare a margine, creare strategie di opzioni e investire direttamente in fondi comuni di investimento, azioni individuali, valute estere (forex) e fondi negoziati in borsa (ETF).

I broker online sono i migliori per l'investitore autodiretto che conosce i mercati o sa come condurre le proprie ricerche per scegliere un portafoglio più adatto ai propri obiettivi. Se hai intenzione di fare solo poche operazioni all'anno, potresti voler pagare un po' di più per operazione per avere accesso a ricerche e analisi di qualità superiore. Se sei un day trader, probabilmente vorrai prendere in considerazione un sito che distribuisce scambi gratuiti ai suoi utenti più attivi.

Ogni broker online ha i suoi punti di forza e di debolezza. Chi sei e cosa apprezzi ti guiderà verso quello che è meglio per te. Ad esempio, alcune persone potrebbero apprezzare la comodità di avere tutti i loro conti finanziari sotto lo stesso tetto. Altri possono valutare la creazione di grafici interattivi. Tuttavia, altri potrebbero valutare l'accesso alle IPO.

Robo-consulenti

I Robo-Advisor automatizzano gli investimenti e utilizzano la tecnologia per gestire il tuo portafoglio. Da quando Betterment è stato lanciato nel 2010, c'è stata una proliferazione sia di startup che di società finanziarie esistenti che offrono questo tipo di servizio di trading algoritmico.

A differenza degli algoritmi di trading che alimentano il trading ad alta frequenza (HFT) presso gli hedge fund e le banche, è probabile che i robo-advisor facciano lavorare i tuoi soldi utilizzando ETF indicizzati a basso costo. In effetti, è la convergenza di ETF a bassissima commissione con soluzioni tecnologiche a basso costo disponibili su piattaforme mobili che rendono robo-advising possibile.

Ora puoi investire con un minimo di $ 1 su alcune piattaforme per un minimo dello 0,15% all'anno di commissioni. Alcune piattaforme non addebitano alcun costo di consulenza, ma addebitano servizi aggiuntivi opzionali.

Prima dei robo-advisor, se avessi solo poche centinaia di dollari o anche qualche migliaio di dollari da investire, dovresti andare online su una piattaforma autodiretta. Ora puoi mettere al lavoro i tuoi $ 200 o $ 2.000 senza dover condurre alcuna ricerca sugli investimenti, selezionare singole azioni o preoccuparti di riequilibrare il tuo portafoglio.

I robo-advisor basati su algoritmi mirano a collocarti in un portafoglio passivo efficiente e diversificato. Molte di queste piattaforme ottimizzeranno persino i tuoi portafogli in termini fiscali con la raccolta delle perdite fiscali, un processo con cui un investitore vende posizioni in perdita per compensare le plusvalenze generate dalla vincita posizioni. Gli algoritmi stessi sono un segreto aziendale di proprietà dei robo-advisor.

I robo-advisor sono un'opzione ideale per investitori nuovi o giovani che hanno poco da investire. I saldi minimi per gli account robo-advisor sono piuttosto bassi e alcuni ti permetteranno di iniziare con un minimo di $ 1. Queste piattaforme sono anche utili per le persone che sono fan delle strategie di investimento passive poiché molto spesso scoprirai che il tuo robo-advisor sviluppa un portafoglio di ETF indicizzati per tuo conto.

I robo-advisor brillano anche per quegli investitori a lungo termine che sono semplicemente troppo occupati (o demotivati) per fare da soli ricerca su quale ETF ha le migliori caratteristiche di rischio/rendimento combinate con le commissioni, i costi e le tasse associati implicazioni.

Ma i robo-advisor non sono certamente per tutti. Se sei un trader attivo, potresti trovarli noiosi o poco sofisticati. Mentre i robot si stanno adattando a questo consentendo una maggiore personalizzazione della scelta del portafoglio (ad esempio, la maggior parte dei robot ora ti consente di regolare la tua allocazione pesi lontani dalla loro raccomandazione iniziale), vanifica lo scopo di questi prodotti di iniziare a speculare su azioni calde o società volatili all'interno di questi piattaforme. Allo stesso modo, se sei un investitore sofisticato che ha bisogno di margine, trading di opzioni e grafici tecnici, un robo-advisor probabilmente non fa per te.

Se scegli un robo-advisor, i fattori da considerare sono principalmente i costi, la reputazione e i servizi aggiuntivi. Monitora il costo dei servizi extra: alcuni sono gratuiti ma altri aggiungono un costo extra.