Better Investing Tips

מה ההבדל בין קרן בלנד לקרן מאוזנת?

click fraud protection

כמו שניהם "תַעֲרוֹבֶת"ו"מְאוּזָן"תאר את תמהיל הנכסים המסוים של קרנות הנאמנות, וקשה לקבוע את ההבחנות המדויקות בין השניים.

מיזוג קרנות, המכילות מניות בלבד ואין ניירות ערך הכנסה קבועה, הם סוג של הון עצמי קרן המחזיקה שילוב של שניהם מלאי צמיחה ו ערך מניות. מטרת כספים אלה היא להעריך את הערך באמצעות רווחי הון מושגת באמצעות הדברים הבאים:

1) ההתייקרות העתידית במחיר המניות של מניות ערך - מנהלי תיקים שקול סוגים אלה של מניות לא מוערך ולצפות להתייקרות עתידית במחיר המניות ברגע שהשוק יבין את השווי האמיתי של מניות אלה. (למבט מקרוב על השקעת ערך, בדוק זאת הדרכה.)

2) ההתייקרות במחיר המניות של מניות הצמיחה - מנהלי תיקים מאמינים כי למניות אלה יש פוטנציאל גדול לצמיחה מהירה רווחים. (לעיון בסגנון אסטרטגיית בחירת המניות, בדוק זאת הדרכה.)

ניתן גם לסווג את כספי הבלנד לפי ההתמחות שלהם קָטָן, בינוני או כובע גדול מניות. יש יותר גבוה לְהִסְתָכֵּן הקשורות לקרנות בלנד שכן ההשקעה העיקרית שלהן היא בשוק המניות.

קרנות מאוזנות הן סוג של קרן הקצאת נכסים המכילה תמהיל של מכשירים והון בעלי רווח קבוע. תמהיל הנכסים מוגבל בדרך כלל לפרופורציות קבועות. לדוגמה, לקרן יכולה להיות תמהיל נכסים המורכב מ -40% מניות, 50%

קשרים, ו -10% שוק הכסף כלים. מטרת הכספים המאוזנים היא להשיג הן צמיחה בערך והן הכנסה עקבית.

בהתאם לסוג ניהול התיק, גם כספים מאוזנים יהיו מאוזן מחדש מדי שנה על מנת להחזיר את הפרופורציות למצבם המקורי או שנבנו מחדש לטובת תנאי השוק. למידע נוסף על איזון מחדש של תיק עבודות, עיין במאמר "שמירה על שיווי המשקל שלך."

מכיוון ששוקי האג"ח וההון אינם נעים יחד, משתמשים בכספים מאוזנים גִוּוּן לאפשר לאנשים להשתתף ברווחי שוק ללא הסיכונים המהותיים הכרוכים בקרנות הון טהורות. אם שוק המניות צונח, רוב הסיכויים ששוק האג"ח יישאר יציב יחסית או ישמור על מגמת עלייה. לפיכך, אם חלק ההון של הקרן המאוזנת של המשקיע מתפקד בצורה לא טובה, חלק ההכנסה הקבועה תמשיך לבצע ביצועים טובים או לשמור על ערכו. הקרן המאוזנת, אם כן, לא מאבדת ערך רב כמו קרן בלנד כאשר שוקי המניות מתפקדים בצורה לא טובה. למידע נוסף על סוגים שונים של כספים, בדוק זאת הדרכה.

יועץ תובנה

דונלד פ. גולד
ניהול נכסים של גולד, קלרמונט, קליפורניה

"בלנד" מתייחס בדרך כלל לשילוב של השקעות שונות באותה סוג נכסים. לדוגמה, קרן נאמנות במניות, כגון קרן מדד S&P 500 עשויה להיחשב לקרן "תערובת גדולה" מכיוון שהיא מחזיקה תמהיל של צמיחת שווי גדול ומניות ערך.

"מאוזן" מתייחס בדרך כלל לשילוב של סוגים שונים של נכסים בתוך קרן אחת. דוגמה אופיינית תהיה קרן נאמנות שמחזיקה ב -60% מניות ו -40% אגרות חוב. אמנם אין אחוזי הקצאה ספציפיים שבהם קרן מפסיקה להיות "מאוזנת", אך נדיר לראות יותר מ -75% מהחזקות המוקדשות לסוג נכסים אחד בקרן מאוזנת.

לסיכום: קרן בלנד מורכבת ממספר סוגי ניירות ערך מקבוצת נכסים אחת. קרן מאוזנת מורכבת ממספר סוגי נכסים.

קורסי המסחר הטובים ביותר בשנת 2021

קורסי המסחר הטובים ביותר בשנת 2021

ביו מלאלעקוב אחרלינקדיןלריצ'רד ניסיון של יותר מ -30 שנה בענף השירותים הפיננסיים כיועץ, כמנהל, מנה...

קרא עוד

מהו מספר CUSIP?

אם אתה מחפש מידע על מניה או אג"ח, תוכל לנסות לחפש את שם נייר הערך. לחלופין, תוכל לנסות לחפש את מ...

קרא עוד

הבנת מניות מועדפות לעומת מניות רגילות

מועדף לעומת מלאי רגיל: סקירה כללית ישנם הבדלים רבים בין מועדף לשכיח המניה. ההבדל העיקרי הוא שמנ...

קרא עוד

stories ig