הגדרת חוק המס של המינימיס
חוק מס המיני דה מינימי: סקירה כללית
כלל המס דה מיניס קובע את הסף שבו יש להטיל מס על איגרת חוב בהנחה כרווח הון ולא כהכנסה רגילה. הכלל קובע כי הנחה שהיא פחות מרבע נקודה לשנה שלמה בין מועד הרכישה לפדיון שלה קטנה מכדי להיחשב כהנחה בשוק לצורכי מס. במקום זאת, ה הִצטַבְּרוּת ממחיר הרכישה ועד הערך הנקוב יש להתייחס לרווח הון, אם הוא מוחזק יותר משנה.
דה מינימי הוא לטינית עבור "על דברים מינימליים".
מוסר חוק מיסוי דה מינימיס
על פי חוק מס מינימום, אם נרכש איגרת חוב עירונית בהנחה מינימלית, היא כפופה למס רווח הון ולא לשיעור מס הכנסה רגיל (בדרך כלל גבוה יותר).
תיקי המפתח
- כלל המס דה מינימי מגדיר מתי פדיון אגרות חוב עירוניות הוא רווח הון ולא הכנסה רגילה.
- קיצוץ הטיפול כרווח הון הוא רבע נקודה לשנה שלמה בין הרכישה לפדיון.
- כלל המס דה מיניס בדרך כלל רלוונטי רק בסביבה של עליית ריבית.
על פי מס הכנסה (IRS), הנחה מינימלית - המוגדרת כסכום הנמוך מרבע אחוזים מסך ערך נקוב מוכפל במספר השנים המלאות בין מועד רכישת האג"ח לתאריך הפירעון שלו - קטן מכדי להיחשב הנחה בשוק לצורכי מס הכנסה.
כיצד לחשב את המינימיס
כדי לקבוע אם ערבות עירונית כפופה ל
מס רווח הון אוֹ מס הכנסה רגיל באמצעות כלל המס של מינימום, הכפל את הערך הנקוב ב- 0.25%, והכפיל את התוצאה במספר השנים המלאות בין תאריך הרכישה של איגרת החוב המוזלת לבין תאריך הפדיון. הפחת את סכום המינימום הנגזר מהערך הנקוב של האג"ח.אם סכום זה גבוה ממחיר הרכישה של איגרת חוב ההנחה, האג"ח שנרכשה כפופה לשיעור מס הכנסה רגיל. אם מחיר הרכישה עולה על רף המינימום, יש לשלם מס רווח הון.
"דה מינימיס" פירושו "על דברים מינימליים". הנחה לא משמעותית אינה מתייחסת לרווח הון.
במילים אחרות, אם ההנחה בשוק נמוכה מהסכום דה מינימי, ההנחה על האג"ח מתייחסת בדרך כלל לרווח הון במכירתו או בפדיון ולא כהכנסה רגילה.
דוגמה לכלל דה מינימיס
נניח שאתה מסתכל על איגרת חוב עירונית לעשר שנים עם ערך נקוב של 100 וחמש שנים עד לפדיון. ההנחה דה מינימיס היא 100 ערך נקוב x 0.0025 x 5 שנים = 1.25.
לאחר מכן תחסר את 1.25 מהערך הנקוב כדי לקבל את סכום הניתוק דה מינימי, שבדוגמה זו הוא 98.75 = 100-1.25. זהו המחיר הנמוך ביותר בו ניתן לרכוש את איגרת החוב למס הכנסה כדי להתייחס להנחה כרווח הון.
בדוגמה זו, אם המחיר של איגרת חוב ההנחה שרכשת נמוך מ- 98.75 לכל 100 בערך נקוב, תחויב במס הכנסה רגיל על פי חוק מס מינימלי.
לכן, אם רכשתם איגרת חוב זו תמורת $ 95, מס הכנסה רגיל יחול כאשר האגרה תיפדה בשווי, מכיוון ש- $ 95 הוא פחות מ- 98.75 $.
דרך נוספת להסתכל על זה היא ההנחה בשוק של 100 - 95 = 5 גבוהה מהסכום דה מינימי של 1.25. לכן הרווח במכירת האג"ח הוא הכנסה, לא רווחי הון.
עקרון תמחור אג"ח בסיסי הוא שכאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים, ולהיפך. כלל המס דה מיניס חל בדרך כלל בסביבה של עליית ריבית. בתקופות כאלה, מחיר האג"ח יורד והם מוצעים בהנחות או הנחות עמוקות ל par.