רווחי JPMorgan Chase: מה קרה עם JPM

סטטיסטיקות מפתח של JPMorgan Chase
מֶטרִי	Beat/miss/Match	ערך מדווח	תחזית אנליסטים
רווח למניה	להיות ב	$3.33	$2.97
הַכנָסָה	עלמה	29.3 מיליארד דולר	29.5 מיליארד דולר
מרווח ריבית נטו	עלמה	1.63%	1.65%

^{מקור: תחזיות המבוססות על קונצנזוס של אנליסטים מ גלוי אלפא}

תוצאות פיננסיות של JPMorgan Chase (JPM): ניתוח

JPMorgan Chase & Co. (JPM) דיווחו על רווחים מעורבים עבור רבעון רביעי לשנת 2021. רווח למניה (EPS) ניצחו את ציפיות האנליסטים אך ירדו ב-12.1% משנה לשנה (YOY). הרווחים נהנו משחרור של 1.8 מיליארד דולר של עתודות להפריש להלוואות רעות במהלך המגיפה. ההכנסות הרבעוניות של הבנק הגיעו מתחת לתחזיות, וירדו ב-0.3% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. אנליסטים חזו עלייה קלה בהכנסות. של ג'יי.פי מורגן גם מרווח הריבית נטו החמיץ את הציפיות. מניית הבנק נפלה בכמעט 4% במסחר לפני השוק. במהלך השנה האחרונה, המניות של JPMorgan סיפקו א 

תשואה כוללת של 32.9%, מעל התשואה הכוללת של S&P 500 של 23.5%.

מרווח ריבית נטו של JPM

JPMorgan דיווח א מרווח ריבית נטו של 1.63%, עלייה קלה לעומת 1.62% שנרשמו מוקדם יותר השנה ברבעון השני והשלישי. מדד מפתח זה מודד את ההבדל בין ההכנסה שהבנקים מייצרים ממוצרי אשראי כמו הלוואות ומשכנתאות לבין הריבית שהם משלמים למפקידים ולנושים אחרים. זה מקביל ל רווח גולמי מדווחים על ידי חברות לא פיננסיות, שהוא ההפרש בין המכירות לעלות הסחורה שנמכרה. שימו לב ש-JPMorgan מתייחסת למרווח הריבית נטו כ"תשואה נטו על נכסים מרוויחי ריבית" בחומרים הפיננסיים שלה.

בצורה קיצונית סביבות ריבית נמוכה, מרווחי הריבית נטו נלחצים כאשר הבנקים מורידים את התעריפים הנגבים מהלווים על מנת להישאר תחרותיים אך אינם ששים לדחוף את הריבית שהם משלמים לנושים מתחת לגבול האפס התחתון. מרווחי הריבית נטו נלחצו מאז שהפדרל ריזרב הוריד את הריבית בשנת 2020 כדי לסייע בהתמודדות עם המשבר הכלכלי שנגרם על ידי מגיפת COVID-19.

צמיחת הלוואות JPM

צמיחת ההכנסות של JPMorgan הייתה איטית במהלך השנתיים האחרונות, בין היתר בשל צמיחה חלשה של הלוואות בתעשיית הבנקאות במהלך המגיפה. אבל נתוני ההלוואות מהחודש שעבר מצביעים על כך שצמיחת ההלוואות החלה להתאושש שוב. ג'יי.פי מורגן ציין כי פעילות ההלוואות עלתה במהלך הרבעון הרביעי, כאשר ההלוואות הממוצעות בחברות עלו ב-6%.

דוח הרווחים הבא של JPMorgan (עבור הרבעון הראשון של שנת 2022) צפוי להתפרסם ב-13 באפריל, 2022.