IBMトレーダーは株価が20％急落すると見ている

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。）

International Business Machines Corp. (IBM）オプション市場での取引と株式の現在の取引パターンの分析に基づいて、ほぼ20％下落するように設定できます。 オプショントレーダーが来年の1月までに株の下落を賭けている間、株の株は重要なテクニカルサポートレベルにあります。

投資家たちは、IBMが何年にもわたって収益を減少させた後、事業を好転させるのを辛抱強く待っていました。 ただし、アナリストの収益と収益の見積もりによると、その回復は遅いだけでなく、ほとんど存在しません。 それはその安い収益を1株あたり14.22ドルの2019年の収益見積もりの​​ほぼ10.5倍の倍数にします。 （詳細については、以下も参照してください。 IBM：まだ成長の兆しを探しています.)

弱気オプションの賭け

2019年1月18日のロングストラドルオプション戦略は、IBM株が145ドルの行使価格から約16.7％上昇または下降する可能性があることを示唆しています。 IBMの株式は121ドルから169ドルの取引範囲に置かれます。 しかし、プットの数は、2,670のコール契約に比べて、オープンインタレストの3,600のプット契約でコールを上回っています。 さらに、その135ドルのストライキで、約4,400の建玉のプット契約があり、 約7.20ドルの契約では、株価が128ドルを下回る必要があることを示唆しています。 とんとん。

技術的な内訳が近づいています

IBMの株式もまた、重要な技術取引レベルにあり、2016年初頭にさかのぼる上昇傾向にあります。 株価が約147.50ドルのサポートを下回った場合、以前は121ドルまで下落する可能性があります。 次の重要なサポートレベルに達し、現在の価格から約19％下落 $149.25. （関連資料については、以下も参照してください。 IBMのターンアラウンドストーリーが行き詰まる.)

成長に戻りますか？

何年にもわたって収益が減少した後、アナリストは、2019年と2020年の収益が年間1％未満しか増加しないと予測しています。 しかし、収益見通しはそれほど良くはなく、2019年には約2.7％、2020年には3.7％の成長率です。 これにより、IBMの1年先物収益は10.5の倍数になりますが、それほど安くはありません。

IBM収益（TTM） によるデータ YCharts

しかし、IBMの株価が上昇傾向を維持している場合、または4月中旬に予想よりも良い四半期業績を報告した場合、株価は急激な下落を回避する可能性があります。 それはまた、オプションの賭けを解き放ち、再配置することに拍車をかける可能性があります。 これにより、IBMの今後の四半期決算が重要になります。

今のところ、IBMの株価は内訳に近づいているようで、オプショントレーダー、テクニカルチャート、アナリストの見積もりでは、今後数週間から数か月で株価が下落することが示唆されています。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問、および会社の積極的に管理された、長期のみのテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。