メイシーズ（M）オプショントレーダーは楽観的

トレーダーは、メイシーズ社の株価を押し上げました。 (NS）GameStopCorpを劇的に取り囲んでいます。 (GME） 現象。 しかし、過去1か月間、トレーダーはメイシーズの株式をその前に狭い範囲に保持してきました。 四半期決算 発表。 それにもかかわらず、オプショントレーダーは株価の上昇を期待してプレミアムを支払っています。 彼らが非常に良いニュースを期待していることを意味しているようです。

決算発表後の株価の動きを正確に予測する方法はありません。 ただし、株価とオプション価格の価格アクションを比較すると、メイシーズの株価が急上昇した場合、 発表後の最初の数日間の20日間の移動平均では、上昇トレンドに焦点を当てたトレーダーは最高のものを獲得する立場にあります 利益。

オプション取引は、ポジションを保護したい投資家や、原株やインデックスの予期しない動きを正しく予測することから利益を得たい投機家の活動を表しています。 つまり、オプション取引は文字通り市場確率への賭けです。 株価とオプションの両方の価格行動の詳細を比較することにより、チャートウォッチャーは貴重な洞察を得ることができますが、この価格行動が発生したコンテキストを理解するのに役立ちます。 下のグラフは、メイシーズの株価に対する価格アクションと、収益レポートにつながる設定を示しています。

現在の傾向

株価の1か月の傾向では、株価は平均に戻る前に極端な範囲を超えています。 先月、メイシーズが1月末に1株あたり17ドル以上に上昇したことは注目に値します。 これは、一部、多くの小売在庫の増加に起因しました。 発表日が近づくにつれ、1株あたり15ドルへのわずかな遡及がありました。 このチャートの技術調査で示されている中間地域で価格がクローズしました。 研究は20日で形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています。 

平均真の範囲 （ATR）在庫あり。 この配列は、価格が上限から平均範囲に戻り、その範囲に保持されている方法を強調するのに役立ちます。 メイシーズ株のこの価格変動は、投資家が次のレポートに対して慎重に楽観的である可能性があることを意味します。

メイシーズの価格トレンドが上限から中位に移動しているこのコンテキストでは、 チャートウォッチャーは、トレーダーと投資家が慎重な楽観論を表明していることを認識できます 収益。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の有利な収益報告に対する期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーが投資家の期待について意見を形成するのに役立つ追加情報を提供できます。 オプショントレーダーはプットよりもコールを好んでおり、投資家は会社のレポートから良いニュースを期待していることを示唆しています。 裏付けとなる証拠は、チャートに紫色の線と背景の紫色のボックスで示されているボラティリティ範囲の比較にもあります。 価格はこのような狭い範囲にとどまっていますが、ボラティリティ範囲の上半分に向かってドリフトしています。 価格に対するこの立場は、投資家が収益レポートに高い期待を寄せていることを示唆しています。

取引活動

オプショントレーダーは、メイシーズの株式が平均的な範囲にあることを認識しており、オプションの価格を次のように設定しています。 今日からチャートに示されている2つのボックスのいずれかで株価が閉じるという賭け 2月 26、収益レポートがリリースされた後の金曜日。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 これは、価格が上昇した場合、メイシーズの株式が週末までにこの範囲内で取引を終了する可能性が72％であることを意味します。 赤いボックスはプットオプションの価格を表しており、発表時に価格が下がる確率は74％です。

火曜日の取引では、約12,000のプットオプションと比較して33,000を超えるコールオプションが取引されたことに注意することが重要です。これは、オプションの買い手が持っていたバイアスを示しています。 下のチャートに示すように、取引の26％のみがプットオプションであったということは、オプショントレーダーが非常に楽観的であることを意味します。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されます。 この措置は、価格行動において強い支持と抵抗の相関性の高い領域を作り出す傾向があります。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立った方向に曲がったときに表示されます。 ターンマークのレベルは、以下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コール価格がプット価格よりも大きいことです。これは、トレーダーが収益後に価格が急上昇することを期待していることを示唆しています。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対して異常に広い範囲の支持と抵抗を示しています。 これは、異常な状況が原因である可能性があります。 良いニュースも悪いニュースも大きな価格変動を引き起こさない可能性があります。 前回の決算発表後、メイシーズの株価は翌日で19％以上上昇しました。 投資家は、この発表後、同じような価格の動きを期待している可能性があります。 ボラティリティの範囲に異常な量の余地があるため、株価が予想以上に上昇または下降する可能性はほとんどありません。

市場への影響

メイシーズの収益レポートの影響は、パンデミックの打撃以降、小売部門の主要指数への影響が減少したため、市場に特に影響を与えることはありません。 ただし、同社のレポートは、他の2つの影響力のある株式と同じ日に発生します。 消費者の裁量 セクター：The Home Depot、Inc。 (HD）およびLowe's Companies、Inc。 (低い). メイシーズからの報告が何を言おうと、その影響はそのタイミングによって拡大されるでしょう。 これらの企業のレポートの複合効果は、消費者裁量部門の株式に大きな影響を与える可能性があります。

S＆P 500企業の70％以上が今シーズンこれまでに収益を報告しており、大多数が見積もりを上回っているため、投資家はメイシーズにも同じことを期待するでしょう。 それ以下のものはショックです。 肯定的な報告は、ホームデポ、ウォルトディズニーカンパニー（DIS）、またはAmazon.com、Inc。 (AMZN). それも影響します 上場投資信託 （ETF）ステートストリートの消費者裁量選択セクターSPDRファンド（XLY）および潜在的にステートストリートのSPDR S＆P 500 ETFトラスト（スパイ).

結論

メイシーズのオプショントレーダーは、会社の決算発表前にプットオプションよりも強いマージンでコールオプションを支持しています。 トレーダーは悪いニュースについてあまり神経質ではなく、価格が急上昇する可能性があることに対してより機会主義的であるように見えます。 悪い報告が具体化したとしても、投資家が望むかもしれないので、メイシーズの株は大幅に下がらないかもしれません ディップを買う 現時点では、同社の株価は比較的低いためです。 ボラティリティの価格帯のサイズは、コールの価格設定を超えるのに十分であり、会社が何らかの形で前向きな驚きを管理した場合、大幅に上昇する可能性があります。 最近の小売株の動きにより、トレーダーの期待は楽観的すぎるかもしれません。 それにもかかわらず、彼らは楽観的であり続けます。