EBay（EBAY）オプショントレーダーが悲観的な入札を行う

eBayInc。の投資家 (EBAY）同社の第2四半期決算発表に先立ち、株価を平均以下の範囲に値下げした。 一見すると、オプショントレーダーは、 プットオプション の中に 建玉 の数を上回っています 呼び出し. EBAYがプラスの収益サプライズを提供する場合、異常なオプション活動は価格行動に強い上昇傾向を生み出す可能性があります。

かなりの数のプットオプションがEBAYの建玉に残っており、 オプションプレミアム 現在、異常に高いレベルにあります。 取引量は、トレーダーが不利な収益レポートを見越してプットを購入し、コールを販売していることを示しています。 これらの賭けを解くと、eBayの株価に予期せぬ上昇圧力がかかる可能性があります。

収益が出た後の株価の方向性を正確に予測することは難しい。 ただし、株価アクションとオプションアクティビティを比較すると、EBAYの場合は次のようになります。 ポジティブなレポートを提供し、会社の株価は大幅に上昇し、 20日 移動平均 発表後。 これは、オプションの価格が下落するために発生する可能性がありますが、予期しない良いニュースがトレーダーを驚かせ、株価を急速に上昇させる可能性があります。

株価とオプションの振る舞いの両方の詳細を比較することで、チャートウォッチャーに貴重な洞察を与えることができます。 ただし、この価格行動が発生した状況を理解する必要があります。 下のグラフは、8月現在のEBAY株価の価格アクションを示しています。 9. これにより、収益レポートにつながる設定が作成されました。

今のトレンド

過去1か月間、EBAY株のトレンドでは、株価がボラティリティの頂点で史上最高値に達しました。 7月下旬の範囲で、20日間の移動平均を大幅に下回り、ボラティリティ範囲の下位3分の1にわずか数日で落ち込みます。 後で。 この期間の8月初旬のEBAYの最低株価は約65ドルでしたが、7月下旬の最高株価は過去最高の74ドルを超えました。 このチャートの技術調査で示されているように、価格は下の地域で引けました。

研究は20日までに形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています。 平均真の範囲 （ATR）在庫あり。 この配列は、価格が収益の前の週に20日間の移動平均を下回った方法を強調するのに役立ちます。 EBAY株からのこの価格変動は、収益レポートが近づくにつれて投資家の信頼が低下していることを意味します。

EBAYの価格トレンドが最近20日間の移動平均を下回ったこのコンテキストでは、 チャートウォッチャーは、トレーダーと投資家が 収益。 注目すべきは、収益の前の週に、EBAYの株価が史上最高値から下落し、20日間の移動平均を大きく下回ったことです。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の不利な収益への期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーに投資家の期待についての意見を形成するのに役立つ追加のコンテキストを提供できます。 最近、オプショントレーダーはわずかなマージンでプットよりもプットを好んでいます。 月曜日には、15,000を超えるコールに対して、31,000を超えるプットが取引されました。 通常、このボリュームは、トレーダーが収益レポートに対して弱気を感じていることを示しています。

取引活動

オプショントレーダーは、EBAYの株価が平均を下回っていることを認識しており、本日から8月の間にチャートに示されている2つのボックスのいずれかで株価が閉じるという賭けとしてオプションの価格を設定しています。 13、収益レポートがリリースされた後の金曜日。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 これは、価格が上昇した場合、eBay株が週末までにこの範囲内で閉じる可能性が35％であることを意味します。 赤いボックスは、発表時に価格が下がった場合に35％の確率でプットオプションの価格を表しています。

トレーダーがプットよりもプットを好んだため、オプションの買い手が持っていたバイアスを示しているのに対し、建玉は約164,000のプットと比較して120,000を超えるコールを特徴としていたことに注意する必要があります。 月曜日に31,000以上のプットと15,000以上のコールが取引され、プットオプションを支持して建玉数をさらに歪めたことは注目に値します。 ただし、コールボックスとプットボックスのサイズは比較的同じであるため、コールオプションの割合が増加しているため、期待値がわずかに歪んでいるだけであることがわかります。 はるかに満足のいく見通しが暗示されています。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されます。 この測定値は、相関性の高い強い領域を作成する傾向があります サポートと抵抗 価格アクションで。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立った方向に曲がったときに表示されます。

ターンマークのレベルは、以下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コールとプットの価格設定が非常に近い範囲にあり、どちらの方法でも実行できる十分なスペースがありますが、上向きの余地があることです。 これは、最近のプット量がコール量を上回っていても、オプションの買い手は会社がどのように報告するかについて強い確信を持っていないことを示唆しています。 投資家やオプショントレーダーはそれを期待していませんが、驚くべきレポートは価格を劇的に上下させます。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対する幅広い支持と抵抗を示しています。 この結果、驚くほど悪いニュースでも良いニュースでも、投資家を驚かせ、異常に大きな動きを生み出す可能性があります。 前回の決算発表後、EBAYの株価は翌週に10％下落し、翌週には徐々に上昇した。 投資家は、この発表後の価格の同様の動きを期待している可能性があります。 ボラティリティの範囲に十分な余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

市場への影響

eBayの株式は通常、収益の後に大幅な動きをするため、結果がインデックスに直接影響を与える可能性があります。 レポートの内容に関係なく、インターネット小売業界の株式に影響を与える可能性があります。 ポジティブなレポートは、Etsy、Incなどのセクターの他の株を引き上げる可能性があります。 (ETSY）、Wayfair Inc. (W）、またはMercadoLibre、Inc。 (MELI). それはまた影響を与える可能性があります 上場投資信託 （ETF）First Trust NASDAQ Retail ETF（FTXD）、インベスコのQQQトラストETF（QQQ）、またはステートストリートのS＆P 500 ETFトラスト（スパイ).