税効果の高い投資：初心者向けガイド

すべての投資にはコストがかかります。 ただし、すべての費用のうち、 税金 最も刺すことができ、あなたのリターンから最大のかみ傷を取り除くことができます。 幸いなことに、税効果の高い投資は、税負担を最小限に抑え、収益を最大化することができます。 退職のために貯蓄するか、現金を生み出す.

なぜ税効果の高い投資が重要なのですか？

Schwab Center for Financial Researchは、税金やその他の費用が投資収益に及ぼす長期的な影響を評価しました。 選択と資産配分はリターンに影響を与える最も重要な要素であり、調査では税金を最小限に抑えることも重要であることがわかりました 効果。

これには2つの理由があります。 一つは、税金で払ったお金を失うことです。 もう1つは、お金がまだ投資されていれば、お金が生み出す可能性のある成長を失うことです。 税引き後の申告は、税引き前の申告よりも重要です。 結局のところ、あなたが費やすのは、現在そして退職後の税引き後のドルです。 収益を最大化し、より多くのお金を維持したい場合は、税効果の高い投資が必須です。

投資勘定

税効果の高い投資には、適切な投資とそれらの投資を保持するための適切な口座の選択が含まれます。 2つの主なタイプがあります 投資勘定:

1. 課税対象のアカウント
2. 税制優遇口座

課税対象のアカウント

NS 仲介口座 課税対象のアカウントの例です。 これらのアカウントには税制上のメリットはありませんが、IRAや401（k）などの税制上のメリットのあるアカウントよりも制限が少なく柔軟性があります。 IRAや401（k）とは異なり、仲介口座を使用すると、税金やペナルティなしで、理由を問わずいつでもお金を引き出すことができます。

アカウントに少なくとも1年間投資している場合は、より有利に支払うことになります 長期キャピタルゲイン率：税率に応じて、0％、15％、または20％。 投資期間が1年未満の場合は、 短期キャピタルゲイン、これは通常の所得税の範囲に相当します。

税制優遇口座

税制優遇口座は一般的にどちらかです

税金繰延 または免税。 などの税金繰延勘定 従来のIRA と 401（k）プラン、前払いの減税を提供します。 あなたはこれらの計画へのあなたの貢献を差し引くことができるかもしれません、そしてそれは即時の税制上の利益を提供します。 退職時にお金を引き出すときに税金を支払うので、税金は「繰り延べられ」ます。 

を含む免税口座 ロスIRA と Roth 401（k）s、動作が異なります。 これらのプランへの拠出は税引き後のドルで行われるため、従来のIRAや401（k）で行うのと同じ前払いの税控除を受けることはありません。 ただし、投資は非課税になり、退職後の適格な引き出しも非課税になります。 そのため、これらのアカウントは「免税」と見なされます。 

税効果の高い投資戦略

IRAや401（k）のような税制優遇口座には、年間拠出限度額があります。 2020年と2021年には、次のことができます。 IRAに合計6,000ドルを寄付する、または50歳以上の場合は7,000ドル（1,000ドルの「キャッチアップ」寄付のため）。

401（k）を使用すると、最大$ 19,500、または2020年と2021年の両方で50歳以上の場合は$ 26,000を寄付できます。 従業員と雇用者の合計拠出額は、2020年には57,000ドル（キャッチアップ拠出金で63,500ドル）、2021年には58,000ドル（キャッチアップ拠出金で64,500ドル）を超えることはできません。

税制上の優遇措置があるため、すべての投資を IRAや401（k）などの税制優遇口座. しかし、年間拠出限度額と柔軟性の欠如（資格のない引き出しは税金と罰則を引き起こす）のため、これはすべての投資家にとって実用的ではありません。

税効率を最大化する良い方法は、「正しい」口座に投資することです。 一般に、税金へのリターンの損失が少ない投資は、課税対象のアカウントに適しています。 逆に、税金へのリターンの多くを失う傾向がある投資は、税制優遇口座の良い候補です。

税効果の高い投資

ほとんどの投資家は、あなたが投資を売却した場合、あなたはどんな利益に対しても税金を支払う必要があるかもしれないことを知っています。 しかし、あなたの投資がその収益をキャピタルゲインまたは配当として分配する場合にも、あなたはフックにかかっている可能性があります。 あなたが投資を売るかどうか。

本質的に、一部の投資は他の投資よりも税効率が高くなります。 の中 株式ファンド、たとえば、税務管理基金と 上場投資信託 （ETF）は、キャピタルゲインのトリガーが少ないため、税効率が高くなる傾向があります。 一方、積極的に運用されているファンドは、証券を売買する頻度が高いため、キャピタルゲインの分配（および税金）が増える可能性があります。

債券は別の例です。 地方債は非常に税効果が高い なぜなら、利息収入は連邦レベルでは課税されないためです。また、州や地方レベルでも免税されることがよくあります（このため、地方自治体は「トリ​​プルフリー」と呼ばれることもあります）。 これらの債券はすでに税効果が高いため、課税対象口座の候補として適しています。

国債 と シリーズIボンド （貯蓄債券）は、州および地方の所得税が免除されるため、税効果も高くなります。 しかし、社債には非課税の規定がないため、税制優遇口座の方が有利です。

税金に敏感な投資家がどこにお金を入れるかについての概要は次のとおりです。

課税対象のアカウント（例：証券会社のアカウント）	税制優遇口座（例：IRAおよび401（k）s）
少なくとも1年間保有する予定の個々の株式	1年未満保有する予定の個々の株式
税務管理型株式ファンド、インデックスファンド、上場投資信託（ETF）、 低回転の株式ファンド	大幅な短期キャピタルゲインを生み出すアクティブ運用の株式ファンド
適格配当株式および投資信託	課税対象の債券ファンド、 インフレ連動債, ゼロクーポン債、およびハイイールド債ファンド
シリーズI債、地方債ファンド	不動産投資信託（REIT)

多くの投資家は、課税対象の口座と税制上有利な口座の両方を持っているため、各口座タイプが提供するメリットを享受できます。 もちろん、すべての投資資金が1つのタイプの口座にある場合は、必ず投資の選択に焦点を合わせてください。 資産配分.

結論

投資の核となる原則の1つは、退職のために貯蓄することであろうと、現金を生み出すことであろうと、税金を最小限に抑えることです。 税金を最小限に抑えるための優れた戦略は、課税対象のアカウントに税効果の高い投資を行い、税制上の優遇措置のあるアカウントに税効果の低い投資を行うことです。 それはあなたのアカウントに時間をかけて成長するための最良の機会を与えるはずです。

もちろん、税制上有利な口座への投資を維持する方が良い場合でも、税金よりも他の要素を優先する必要がある場合があります。 たとえば、社債はIRAに適している場合がありますが、流動性を維持するために証券口座に保有することを決定する場合があります。 さらに、税制優遇口座には厳格な拠出制限があるため、IRAまたは401（k）で有利になったとしても、課税対象口座への特定の投資を保持する必要がある場合があります。

あなたを助けることができる資格のある投資プランナー、ファイナンシャルアドバイザー、または税務専門家に常に相談してください 最良の税務戦略を選択する あなたの状況と目標のために。