ヴァンガードCEO：アドバイスの未来は人間です

彼の会社がファイナンシャルアドバイス業界に及ぼした圧力にもかかわらず、ヴァンガードのCEO ティムバックリー 未来は人間だと信じています。

それは幅広いものからの持ち帰りです インタビュー バックリーと バロンズ レシュマカパディア。 同社の最高投資責任者を務めた後、2018年1月にヴァンガードの指揮をとったバックリーは、 手数料の圧力が投資商品のマージンを圧迫し続ける一方で、テクノロジーはそれに取って代わることはありません。 人間。

これは、以前はパンとバターであ​​った投資商品の商品化を心配しているアドバイザーにとって朗報です。 技術の変化は、しばらくの間、アドバイザリービジネスの限界をかじっています。 ただし、Buckelyは、長期的な効果がプラスになることを強調しています。 使いやすさははるかに良く、コストははるかに低くなります。」

あなたはあなたが革命を望んでいると言います

Buckleyは、マシンが提供できる価値には限界があることを注意深く強調しましたが、最終的にはアドバイザーを支援します。 「非常に多くの困難なこと、そしてアドバイザーが彼女の時間の40％から50％を費やす場所- リスクプロファイルの把握、リバランス、税務上の損失の回収–自動化され、非常に安価に実行できます。 テクノロジー。"

その節約された時間の結果として、アドバイザーは彼らのクライアントをよりよく知るためにより多くの時間を自由に費やすことができます。 ファイナンシャルプランニングのトピックで彼らと協力したり、突然の市場への反応を和らげるのを助けたりする イベント。 「テクノロジーは、誰かがどの慈善団体をどのように支援するかを決めるのを助けるのに苦労するでしょう。 科学者になりたい子供と、始めたい子供をサポートしたい人のための計画 仕事。"

ヴァンガードはアドバイスゲームにも投資しています。 同社は、パッシブ投資ファンドを個別の財務アドバイスで補完しました。 Vanguard Personal Advisor Services（PAS）は、50,000ドルの投資を行う投資家向けに、一連の個人的なファイナンシャルアドバイスを提供します。 Financial Timesによると、2018年1月の時点で、このサービスは世界最大のroboadviceプロバイダーでした。

料金が急速に下がる

競合他社による最近の狙撃にもかかわらず、ヴァンガードは長い間、より低い料金へのドライブをリードしてきました。 1974年にジョン（ジャック）ボーグルによって設立された同社の主力製品であるバンガード500は、個人顧客向けのインデックス投資の人気を高めるのに役立ちました。 同社はインデックスファンド事業をETFに拡大し、現在AUMで2番目に大きな資産運用会社です。

バンガードが依然として1兆ドルの資産を管理しているアクティブ投資に関しても、バックリーはすぐに投資管理の削減を求めました。 コスト：「当社のファンド全体を見ると、10年または15年の期間で資産加重ベンチマークを80〜120ベーシスポイント上回っていることがわかります。 しかし、業界平均の費用をそれらにかけると、そのアルファはすべて消えてしまいます。」

ただし、これを補完するものとして、Vanguardはアドバイスモデルを2倍にしました。 同社は急速な成長のために2016年にサービスに問題が発生しましたが、サービス側への投資が増加しており、今後もアドバイスモデルに資産を投入していきます。 次の不況に関しては、バックリーは躊躇しません。「私たちは、クライアントが不況に先立って十分な教育を受け、規律を維持できるようにすることに依存しています。 私たちのクライアントの行動は印象的でした。 2月のボラティリティでは、取引したのはネットバイヤーでした。」

ヴァンガードが低料金のパックをリードしている間、競合他社はその直後にニップし続けます。 それにもかかわらず、バックリーは彼のアプローチが普及すると確信しているようです。 「私たちはデジタル体験に投資し続け、運転コストを低く抑えなければなりません。」