バンクオブアメリカ、JPモルガンは暗号通貨を脅威と呼んでいます
毎年恒例の10-Kファイリングで 証券取引委員会（SEC）、2月リリース。 22、バンクオブアメリカコーポレーション。 (BAC）銀行の競争力に影響を与え、その収益と利益を減少させる可能性のあるリスク要因の中に暗号通貨をリストしました。 開示は2月に続いた。 27 JPMorgan Chase＆Co。からの同様のメッセージ（JPM）、そのCEO、ジェイミー・ダイモンは以前に と呼ばれる ビットコインは「詐欺」です。
その考え ビットコイン そして他の暗号通貨は既存の金融機関に脅威をもたらします中本聡の 白書、その要約は次のように始まります。「純粋にピアツーピアバージョンの電子現金を使用すると、オンライン支払いを、 金融機関。」しかし、この脅威が現実のものであるという考えは、差し迫ったものでも実存的なものでもありませんでしたが、長い間、愛好家のフォーラム、専用のサブレディット、および ツイッター。
確かに、リスク要因としての暗号通貨についてのバンクオブアメリカの簡単な言及-最初に 斑点 によって フィナンシャルタイムズ –パニックの兆候はほとんどありません。 銀行は、暗号通貨が脅威をもたらす可能性のある3つの方法について説明しています。 最初の2つは、新しい資産を暗黙的に非難します。 「暗号通貨などの新しいテクノロジーは、資金の動きを追跡する能力を制限する可能性があります」とファイリングは述べており、バンクオブアメリカが準拠することを困難にしています KY-Your-Customer と マネーロンダリング防止 規則。
「さらに、クライアントは他の市場参加者とビジネスを行うことを選択するかもしれない」と銀行は書いている。 投機的またはリスクがあると思われる分野でビジネスに従事したり、製品を提供したりする人 暗号通貨。」
ただし、3番目のリスク要因は、暗号通貨の法的な複雑さや、空飛ぶ顧客のバブルに対する感受性に由来するものではありません。 これは、仲介者をバイパスするビットコインの能力に由来します。
「さらに、競争環境は、伝統的に銀行商品であった商品や新しい革新的な商品を提供する非預金取扱機関の成長によって影響を受ける可能性があります。 これにより、当社の純利息マージンおよび手数料ベースの製品およびサービスからの収益が減少する可能性があります。 さらに、インターネットサービス、暗号通貨、支払いシステムなどの新しいテクノロジーが広く採用されると、 リモート接続に加えて、インターネットバンキングおよびモバイルバンキングチャネル戦略の成長と発展に合わせて、既存の製品とサービスを変更または適応させます ソリューション。」
その開示が少し口当たりの悪いものである場合、JPモルガンのは要点であり、ナカモトの言葉をほぼ反映しています。
「金融機関とそのノンバンクの競合他社の両方が、支払い処理と 他のサービスは、暗号通貨など、必要のないテクノロジーによって中断される可能性があります 仲介。 新しいテクノロジーは、JPモルガン・チェースが製品を変更または適応させて引き付けるためにより多くの費用を費やす必要があり、またそれを必要とする可能性があります クライアントと顧客を維持するか、テクノロジーを含む競合他社が提供する製品とサービスを一致させる 企業」
本当の脅威？
分散型の金融ネットワークは銀行の長期的な存続を脅かす可能性がありますが、ビットコインとその仲間がもたらす差し迫った脅威はごくわずかです。
特にビットコインには、広く認められているいくつかの欠陥があり、その中傷者はそれを不自由と見なしています。 主要なクレジットカードネットワークが処理できる数万のトランザクションと比較して、1秒あたりのトランザクションはほんの一握りしか処理できません。 Bank of Americaが述べたように、その準匿名性は、特定のアプリケーション、特に厳しく規制された機関によって違法ではないにしても、その使用を危険にさらします。 法定価格は非常に変動しやすいため、給与を受け取ったり、ビットコインで住宅ローンを借りたりするのは非常に危険です。 最後に、時折高く、一般的に予測できない料金は、小さな取引にはほとんど価値がありません。 他の暗号通貨は、これらの問題の1つ以上を解決しようと試みましたが、成功は限られていました。
同時に、ビットコインとその仲間は、人類の歴史ではこれまで不可能だった何かを可能にします。仲介者に信頼を置くことなく、離れた場所で取引することです。 銀行のビジネスモデルは、一元化された金融システムにおける信頼できるノードとしての役割に依存しています。 それらを分散型ネットワークに置き換えることは、理論の領域にしっかりと残っています。 しかし、バンクオブアメリカとJPモルガンが認めているように見えるように、理論的には可能です。 （も参照してください、 ブロックチェーンは、Equifaxではなくあなたをあなたのデータの所有者にする可能性があります.)
ビットコインではなくブロックチェーン
大手銀行の10-Kがピアツーピアマネーによってもたらされる根本的な脅威をほのめかしたのはこれが初めてですが、このセクターは暗号通貨の支持者との複数年にわたる対話に従事しています。 ほとんどの場合、それは厳しいものでした。
チャーリー・マンガー、バークシャー・ハサウェイ・インクの副会長。 (BRK-A, BRK-B) と呼ばれる 2月初旬のビットコイン「有害毒」。 バークシャーの最大の株式保有はウェルズファーゴアンドカンパニー（WFC）、2009年から2016年にかけて、顧客の名前でおそらく350万の偽のアカウントを許可なく開設しました。 マンガー氏は、ビットコインの支持者が主張するかもしれないこのスキャンダルの後、規制当局は貸し手を「手放す」べきだと述べた。これは「信頼に基づくモデルの本質的な弱さ」を示している-中本の言葉。 （も参照してください、 ウェルズ・ファーゴのCEO、ジョン・スタンフがすぐに引退する.)
JPMorganのCEOであるDimonは と呼ばれる ビットコインは詐欺ですが、根底にあるものへの熱意を表明しています ブロックチェーン テクノロジー。 このビットコインではないブロックチェーンラインは、他の多くの金融機関にも反映されており、10-Kで示唆されています。 JPMorganが「その製品を変更または適合させる」必要があるかもしれないという提案。 銀行はすでにと呼ばれるブロックチェーンプラットフォームを構築しています 定足数。
実際、ほとんどすべての主要な貸し手が1つのブロックチェーンコンソーシアムまたは別のコンソーシアムに参加しており、中央銀行は– つい最近 イングランド銀行のマーク・カーニー–ビットコインにまで及ばないブロックチェーンへの熱意を表明しています。
ブロックチェーンがブロックチェーンではないのはいつですか？
このブロックチェーンではなくビットコインの姿勢の批評家は、それをビットコインのコアイノベーションから注意をそらす方法と見なしています。 ビットコインやその他のブロックチェーンベースの資産は、銀行などの単一の当事者を信頼せずに価値を移転できる分散ネットワークを提供します。 この論理によれば、銀行は独自の分散型ネットワークを構築することによって問題から抜け出す方法を革新することはできません。銀行は必然的にそのようなネットワークに存在しません。
もう1つの批判は、ブロックチェーンテクノロジー–少なくとも最も信頼性の高い安全な形式である プルーフオブワーク –非常に非効率的です（そして潜在的に深刻な 環境への影響). 銀行などの中央集権化された当事者には、従来のデータベースに勝る利点を提供しないブロックチェーンを採用する明白な理由はほとんどありません。 –目標が分散化でない限り–トランザクションをより低速で処理するために、はるかに多くの電力を消費することを約束します 速度。 銀行は、特に複雑なデリバティブ取引の場合、ブロックチェーンテクノロジーが決済時間を短縮できると反論しています。 （も参照してください、 ビットコインマイニングはどのように機能しますか？)
一方、提案されている多くのエンタープライズブロックチェーンは、より類似した代替のコンセンサスモデルを使用しています。 プルーフオブステーク プルーフオブワークより。 これらのモデルは潜在的によりエネルギー効率が良いですが、批評家 口論、プルーフオブワークと同じセキュリティを実証していません。
銀行の大規模なコンソーシアムがブロックチェーンを採用することは、すべての当事者が相互に信頼することなく相互に取引できるため、ある程度意味があるかもしれません。 問題は、信頼できないためには、ブロックチェーンベースのネットワークが少なくとも半分正直でなければならないということです。 最もスリムな大多数の銀行でさえ共謀した場合、ネットワークはいわゆる苦しむ可能性があります 51％の攻撃. 金融機関のグループによる通貨と貴金属のレートと市場の過去の操作は、それが不合理な懸念ではないことを示しています。
ただし、いずれの場合も、銀行がネットワークを危険にさらすために明示的に共謀する必要はありません。 ブロックチェーンは、お互いをまったく知らない、またはまったく信頼していないノードのネットワーク間での商取引を可能にすることを目的としています。 参加者の過半数が共通の関心を共有している場合でも（数十人の金融機関のグループではありそうもないことですが）、ネットワークは十分に安全ではありません。 つまり、ブロックチェーンテクノロジーを使用することによる追加の非効率性は、分散化のメリットを上回る可能性があります。
「これらのプラットフォームのいくつかは、古いシステムの一種のレプリカとして開発されています」と、MITの技術革新、起業家精神、戦略的管理の助教授であるクリスチャンカタリーニ氏は述べています。 言った 9月のInvestopediaは、「信頼できる仲介者がほぼ同じコントロール、またはまったく同じコントロールを持っている場合、古いシステムで持っていたはずです。 そして、なぜ私たちは効率の低いITインフラストラクチャに切り替えるのか疑問に思っていますか？ トレンディだから？」
それ、または増大する脅威を軽減するため。
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