ESGETFは伝統的なライバルを捕まえることを目指しています

グローバル 上場投資信託 （ETF）業界は指数関数的成長を続けています。 今年、米国に上場されているETFは、年末のほぼ3か月前に年間流入記録を上回りました。 に準拠しているETF 環境、社会、ガバナンス （ESG）投資の原則は、従来のライバルに比べて追いついてきています。

現在、米国では約50のESG ETFが取引されていますが、iシェアーズMSCI KLD 400ソーシャルETF（DSI）、運用資産は10億ドル近くあります。 他の1つのESGETFには、5億ドルを超える資産があります。 2017年8月下旬の時点で、米国に上場しているすべてのETFで合計約57億ドルの運用資産があり、最大のESGが運用している資産の3分の1をわずかに超えています。 投資信託.

「持続可能なETFに投資される資産の合計が比較的少ないのは、ETF全体が急速に拡大しているときです。」 ロイターは報告した。 「投資家は2016年に米国の積極的に運用されているエクイティミューチュアルファンドから2,645億ドルを引き出しました。 モーニングスターと FactSet。」

実行可能な成長フロンティア

今年のトップの資産収集ETFの多くは、低コストのプレーンな時価総額加重ファンドです。 まだ、 スマートベータ ETFも資産成長の猛烈なペースを続けており、一部の市場オブザーバーはESGファンドの成長が来ていると推測することを余儀なくされています。

からの年次ETF業界調査 ブラウンブラザーズハリマン 「環境、社会、ガバナンス（ESG）ETFへの関心が高まっており、投資家の51％がESGを少なくともある程度重要だと感じています。 昨年は37％でした。」

一部の投資家がESGETFの採用に遅れをとっている主な理由の1つは、意識を持って投資するとパフォーマンスが低下する可能性があるという理論です。 これは特定の時間枠に当てはまる可能性がありますが、さまざまなデータポイントと調査により、ESGは長期的に実行可能であり、従来の投資を上回る可能性があることが示されています。

グリーンビジネスは良いビジネスです

二酸化炭素排出量の削減など、環境上の美徳を優先する企業は、商品価格にさらされる可能性が低くなります。 これらの企業は、費用効果が高く、よりクリーンなエネルギー源を使用することで、資本を節約し、キャッシュポジションを強化することができます。 強力なガバナンスの実績を持つ企業は、株主への継続的な取り組みときちんとしたバランスシートを示してきた堅実な経営陣に支えられていることがよくあります。 さらに、これらの企業は、取締役会や経営幹部の間でより多様性を持っている可能性があります。 過去のデータは、重要なポジションで性別の多様性が高まっている企業が、男性優位のライバルを上回っていることを示しています。

FlexShares STOXX US ESGインパクトインデックスファンド（ESG）STOXX USA ESG Impact Indexを追跡し、ポートフォリオを構築する際のさまざまなESG原則を網羅しています。 ESGの指標は、クリーンテクノロジー、炭素排出量、労使関係、職場の福利厚生と安全性、取締役会の方針、役員報酬などの要素を考慮しています。

関心を生み出すための動きをする

ETFの発行者は、ESGファンドへの関心を高めるための措置を講じています。 従来のESG製品は通常、ギャンブル、タバコ、武器の在庫など、予測可能な運賃を回避します。 新世代のESGETFはさらに進化し、特定のニッチに焦点を当てて洗練されたものもあります。

今年の初め、カリフォルニアを拠点とするInspire Investingは、証券選択のスクリーンとしてキリスト教の価値観を使用するいくつかのETFを開始しました。 他のESGETFは、投資家に人気があることが証明されており、投資家の利益のためにジェンダーの多様性を強調する環境に配慮した企業や企業に焦点を当てることを選択します。

ESGに対する投資家の関心を高めるための明白な手段は、発行者が手数料を競うことです。 今年は、米国のETF流入の約4分の3が年間のファンドに割り当てられています 経費率 0.2％以下の。 平均的な大型株のスマートベータETFはかなり高価ですが、年間約0.3％と高くはありません。

ETFの発行者は、スマートベータ料金を引き下げるか、低コストで新しいスマートベータ運賃を導入する意欲を示しています。 今年の初め、世界最大のETFスポンサーであるiSharesは、 いくつかのESGETF ESG分野全体での低料金の始まりとなる可能性があります。