多要素ETFは成人式

急速に成長しているスマートベータスペースの新しいメンバーの一部は、多要素取引所で取引されています ファンド（ETF）、または投資家に複数の投資への同時エクスポージャーを提供するファンド 要素。 最大のスマートベータファンドはシングルファクターETF、つまり成長ファンドまたはバリューファンドのままですが、多くのマルチファクターファンドが参入しています。

重要なことに、2018年は、幅広い多要素ETFに一連の注目すべきマイルストーンをもたらしました。 具体的には、一部の多要素ETFは、過去数年間で画期的な3周年を迎えました。 月。 3年は、ファンドのアナリストや投資家が注目する、広く監視されている年齢指標の1つです。

「2018年には、資産運用会社が これまでアクティブマネージャーにアウトパフォーマンスをもたらしてきた属性のいくつかを組み合わせた、ルールベースの透過的なアプローチ」 言った CFRAリサーチ 2017年のノートでETF＆ミューチュアルファンドリサーチのディレクター、トッドローゼンブルース。 「これらの5つの属性、つまり要因は、品質、勢い、価値、低ボラティリティ、およびサイズでした。」

その途中で

2018年に3回目の誕生日を迎えた多要素ETFの1つは、JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF（JPUS). 2015年9月にデビューしたJPUSは、多要素宇宙の巨人の1つになりつつあります。

「JPUSは、従来の時価総額加重よりも高いリスク調整後リターンを提供することを目的としたインデックスを追跡しています JPMorgan Asset Managementによると、セクターや株式にまたがるリスクの幅広い分散を通じてインデックスを作成します。 「このインデックスは、歴史的に強力なパフォーマンスを推進してきた多要素株式スクリーニングプロセスを使用しています。」

JPUSは投資家の間で支持を集めています。 ETFには約5億5600万ドルの運用資産があり、そのうち1億5000万ドル以上が今年ファンドに到着しました。 JPUSには、2018年にも3歳になる安定した仲間がいます。

JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF（JPEM）JPモルガン・ダイバーシファイド・リターン・インターナショナル・エクイティETF（

JPIN）2017年11月に3歳になりました。 JPINは、2017年の5億2,640万ドルの流入を背景に、運用資産が14億3,000万ドルに急増するという、猛烈なペースで資産を収集しています。 3年間のマイルストーンが重要であることを証明して、JPINは昨年の第4四半期に3になり、第4四半期の流入額は1億2400万ドルを超えました。

JPINは2017年に25％以上上昇し、 MSCIEAFEインデックス YTDが10％以上下がったものの、100ベーシスポイント以上下がった。

別の米国のアイデア

米国の大型株への別のマルチファクターアプローチを探している投資家は、Deutsche Xtrackers Russell 1000 Comprehensive Factor ETF（デウス). DEUSは2018年11月に3歳になります。

「DEUSは19.1％のトータルリターンで、12月1日までの年初来の平均大型株コアミューチュアルファンドを上回りました」とRosenbluthは2017年のパフォーマンスに言及しました。 「DEUSには5つの要素が含まれていますが、これは通常3つまたは4つの要素を含むピアとは対照的です。」