最後の貸し手定義
最後の貸し手とは何ですか？
最後の貸し手（LoR）は機関であり、通常は国の機関です。 中央銀行、財政難を経験している、または非常にリスクが高いか崩壊に近いと考えられている銀行または他の適格な機関にローンを提供します。 米国では、 連邦準備金 他の借り入れ手段がなく、信用を獲得できないと経済に劇的な影響を与える機関への最後の貸し手として機能します。
重要なポイント
- 最後の貸し手は、財政的に苦労し、崩壊寸前の金融機関に緊急融資を提供します。
- 連邦準備制度、または他の中央銀行は、通常、もはや銀行への最後の貸し手として機能します 他の利用可能な借入手段があり、その信用を取得できないと劇的に影響を与える 経済。
- 最後の貸し手がいるとモラルハザードが助長されると主張する人もいます。銀行は救済されることを知って過度のリスクを冒す可能性があります。
最後の貸し手を理解する
最後の貸し手は、資金を預けた個人を保護し、一時的に制限のある銀行から顧客がパニックから抜け出すのを防ぐために機能します 流動性. 商業銀行は通常、最後の貸し手から借りないように努めます。そのような行動は、銀行が金融危機を経験していることを示しているからです。
最後の貸し手方法論の批評家は、それが提供する安全性が不注意に資格のある機関を誘惑するのではないかと疑っています リスクのある行動の潜在的な結果をより少ないものとして認識する可能性が高いため、必要以上に多くのリスクを獲得する ひどい。
最後の貸し手と取り付け騒ぎの防止
NS 取り付け騒ぎ 金融危機の時期に、銀行の顧客が金融機関の支払能力を心配し、銀行に一斉に降りて資金を引き出す状況です。 銀行は全体のごく一部しか保持していないため 預金 現金として、取り付け騒ぎは銀行の流動性をすぐに枯渇させ、自己達成的予言の完璧な例では、銀行を破産させる可能性があります。
取り付け騒ぎとその後の銀行破綻は、1929年の株式市場の暴落に続いて蔓延しました。 大恐慌. 米国政府は、銀行に準備金の要件を課す新しい法律で対応し、銀行が現金準備金として一定の割合を超える負債を保有することを義務付けました。
銀行の準備金が取り付け騒ぎを防ぐことができない状況では、最後の貸し手は銀行に資金を注入することができます 引き出しを求める顧客が機関を押し込む取り付け騒ぎを作成せずにお金を受け取ることができるように緊急事態 倒産。
最後の貸し手に対する批判
最後の貸し手を持つ慣行の批評家は、銀行が顧客のお金で不必要なリスクを冒すことを奨励し、彼らがピンチで救済される可能性があることを知っていると主張しています。 このような主張は、2008年の金融危機の最中にBearStearnsやAmericanInternational Group、Inc。などの大手金融機関が救済されたときに検証されました。 支持者は、最後の貸し手がいないことの潜在的な結果は、銀行による過度のリスクテイクよりもはるかに危険であると述べています。
