低価格オプションの可能性
取引を検討する場合 オプション 低コストでは、「安価なオプション」と「低価格のオプション」の違いを理解することが重要です。 基本的に、安価なオプションにはほとんど可能性がありません。 したがって、それに応じて価格が設定されますが、低価格のオプションは、過小評価されていると見なされ、したがって実際の可能性よりも低い価格になっているオプションです。 令状。
安価なオプションではなく、真に低価格のオプションを特定する方法を学ぶことは、通常よりも少ない初期費用を必要とするオプションの分野で成功する取引の基礎です。
低価格のオプションを取引することの利点の1つは、一般に、ほとんどの高価格のオプションよりも高い収益率を生み出すことです。
オプション戦略 市場のボラティリティを悪用する 低価格オプションの取引から利益を得る鍵です。 一般的に、ボラティリティが高いということはオプション価格が高いことを意味し、トレーダーがオプション価格が上昇していない状況を特定できる場合 そのボラティリティの増加に合わせて、彼らは低値でより大きな利益の可能性を提供する過小評価されたオプションを見つけたかもしれません 支出。
オプション取引の背後にある2つの基本的な考え方は、投機またはヘッジのいずれかであり、低価格のオプションはこれらのいずれの場合にも適用できます。 市場の将来の方向性に賭けている投機は、やや疑わしい慣行と見なされることがよくありますが、ヘッジまたはオプションの使用について議論することができます。 ヘッジされている動きが起こらなければ、保護を作成するために投資されたお金は 失った。 ヘッジの方法として低価格のオプションを使用することで、少なくとも、支出される金額を確実にすることができます。 投資を保護することは、結果に関係なく、リスクに対してそれほど大きな金額ではありません。 ストラテジー。
低価格オプションを取引する際に理解すべき分野
1. オプションに適用されるレバレッジ：
てこの作用 トレーディングオプションでは、同じ金額の資本をより効果的かつ収益性の高い方法で機能させることです。 トレーディングにおけるレバレッジの定義については、を参照してください。
オプション取引のリターンとして受け取る実際の現金額は少ないですが、パーセンテージの増加 多くの場合、同等の株式の収益率の増加率よりも大幅に高くなります 投資。 オプションの取引はまた、株式で失われる可能性のある金額のほんの一部を失うリスクを伴います。
これが効果的に意味するのは、同じ時間枠で同じ金額の資本を大幅に広い範囲で使用できるということです。 潜在的なリターンが非常に高く、投資あたりのリスクがはるかに小さい投資の多様性。これは、 てこの作用。
2. 将来のボラティリティ：
オプション取引、特に低価格オプションの取引では、どのように予測されるかを理解することが重要です 将来のボラティリティ、またはインプライドボラティリティは、オプションの価格が比較的高いか低いかを測定するために使用されます。 プレミアムです。
3. オッズと確率：
オプションのインプライドボラティリティとその過去のボラティリティの比較を使用すると、トレーダーは将来の株式移動の可能性を測定できます。 このオッズと確率の評価は、トレーダーが低価格のオプションが本当に良い取引であるかどうかを判断し、特定の結果を合理的に期待して取引を行うのに役立ちます。
4. テクニカル分析：
チャートやローソク足パターン、またはボリューム、感情、ボラティリティ指標などのテクニカル分析ツールを使用すると、オプション取引の意思決定を行うための合理的かつ具体的な基盤が提供されます。
テクニカル分析ツールを使用すると、次のような基準を適用して、成功する取引戦略を構築するために必要な洞察が得られます...
インプライドボラティリティが過去の価格変動と比較して低い場合 株式、これは価値のある潜在的な取引がこれで行われる可能性があることを示すものと見なすことができます オプション。 株式が現在のインプライドボラティリティに減速するのではなく、過去のボラティリティの速度で動き続ける場合、 より高いボラティリティが命じたであろうより高い価格、つまり支払われたより低い価格はバーゲンと見なされる可能性があります-市場がこれに応じて行動することを条件とします ストラテジー。
5. 市場の楽観主義と外部の影響：
主要なニュースイベントは劇的な株価変動を引き起こす可能性があり、これは通常、インプライドボラティリティの大幅な増加を伴います。 このドラマの後の数ヶ月で、在庫は通常ある程度安定しますが、さらなるニュースの展開が待たれます。 頻繁に経験されるより狭い取引範囲は、通常、インプライドボラティリティの低下をもたらします。 トレーダーが価格ブレイクアウトが差し迫っていると信じている場合、彼らは現在の低コストでオプションを購入することができ、彼らの予測が正しければ、購入は掘り出し物と見なすことができます。 逆に、トレーダーの時間枠内に価格が狭い取引範囲から外れない場合、損失が発生する可能性があります。
6. ブラックショールズモデルの使用：
オプションが実際に低価格のオプションであるか、単に安価なオプションであるかを確認するために、オプションの実際の価値をその価格と比較して決定する別の方法は、 ブラックショールズモデル—数学的オプション価格設定モデル。
着手する戦略
1. より大きな利益の可能性を提供するより小さな株に焦点を合わせます：
知名度の高い株が生み出す話題に巻き込まれたくなるかもしれませんが、有名で高額な株は必ずしも大きな収益率を生み出すとは限りません。 実際、逆のことが一般的に当てはまり、低価格の株は通常、高価格の選択肢よりも高い割合で増加する可能性が高くなります。
2. 短期のアウトオブザマネーオプションは避けてください。
これらのタイプのオプションは、長期のインザマネーオプションよりも低コストですが、通常は「安価な」オプションであり、「低価格」のオプションではありません。 特に経験の浅いオプショントレーダーにとって、入手可能な最も安いオプションを取引したくなることがよくあります。 彼らはリスクを減らしていると合理化し、安いオプションを取引している間は確かに資本の量を減らすかもしれません これらの安価なオプションは無価値に期限切れになる可能性が非常に高いため、100％の損失のリスクが大幅に増加します。
3. より高いデルタのオプションを購入する：
簡単に言えば、より高いデルタのオプションは、お金で期限切れになる可能性が高いオプションです。 すでにインザマネーになっているオプションのデルタは高く、このタイプのオプションを購入できるかどうか 比較的低価格で、これは潜在的に勝ち、価値があるための最良のシナリオです トレード。 高デルタオプションのもう1つの利点は、原株と同様に機能することです。つまり、株が移動すると、オプションの価値が急速に高まります。
4. 有効期限が切れる前に適切な時間枠でオプションを購入します。
有効期限が短いオプションの方が安い理由は、利益を実現する機会が少ないためです。 巨額の資本支出を必要としないため、投資は魅力的に見えるかもしれませんが、 満期に近いオプションが利益を返す確率は、このタイプのトレーダーが賭けていることを意味します オッズ。 有効期限が切れるまでに妥当な時間でオプションを購入することは、低価格のオプションを取引する際の成功する取引戦略の一部です。
5. 感情分析を検討してください。
低価格のオプションを購入する株式を選択する場合、感情分析を使用して、現在のトレンドが継続する可能性を確立できます。 価格の上昇が、取引の増加などのネガティブまたはクマのような活動を伴う場合 プットオプション、空売り比率が高く、アナリストの評価が楽観的ではない場合、これは多くの場合、 買う。 株価が上昇し続けると、否定論者はしばしば潜在的な買い手になり、彼らの運命と暗闇を放棄した後、最終的に時流に乗る。 あるいは、上昇する株に対する広範な熱意は、ほとんどのプレーヤーがすでにトレンドに入っており、ピークに達している可能性があることを示している可能性があります。
6. 基礎となる株式分析を実装します。
テクニカル分析の実装は、低価格のオプションを取引する際に市場の動きと条件を最大限に活用するために、取引を選択してタイミングを合わせるための健全な基盤を提供することができます。 原株の明確な視点は、取引を成功させようとしているトレーダーに常に利点を提供します。
7. 自己満足と貪欲を避けてください：
インプライドボラティリティが低いということは、オプション価格が低いことを意味し、多くの場合、市場の貪欲または自己満足の結果です。 低コストのオプションをうまく識別して取引するには、トレーダーがこの同じ自己満足や貪欲の罠に陥らないことが重要です。 インプライドボラティリティが低く、それに伴うオプション価格が低いということは、それが自動的に良い取引であることを意味すると思い込んではいけません。 それが本当に低コストのオプションであり、あなたが購入しようとしている安価なオプションではないことを確認してください。 あらゆる種類の取引において、貪欲はトレーダーの最悪の敵になる可能性があるため、巨額の利益を夢見るのではなく、合理的で合理的かつ一貫した意思決定を行うことが成功への道です。
8. 平均回帰取引を使用する：
の理論 平均回帰 劇的な動きの後、株価は平均または平均に戻るということです。 もちろん、平均回帰のプリンシパルに取引を置くことは絶対的な戦略ではないので、 ではなく低価格のオプションで「スナップポイント」に達した株式の潜在的なスナップバック価格アクション 原株。
結論
儲かる可能性が少ないという理由だけで安いオプションと、 過小評価またはボラティリティの不一致の理由で真に低価格は、通常よりも低いプレミアムでオプションをうまく取引するための鍵です コスト。 この記事で概説されている戦略を効果的に適用し、上記の原則を正しく理解することにより、トレーダーは次のことができます。 厳選された低価格で取引することにより、一貫した勝ち取引を行い、投資資本を効果的に活用することに熟練します。 オプション。