グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）の定義

グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）とは何ですか？

グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）は、 投資マネージャー 彼らの投資実績の完全な開示と公正な表現を確実にするために世界中で。 この基準の目標は、投資家が1つの会社の業績を別の会社の業績と比較できるようにすることです。

グローバル投資パフォーマンス基準は、 CFAインスティテュート、投資運用専門家のためのグローバルな協会であり、GIPS実行委員会によって統治されています。

グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）の仕組み

グローバル投資パフォーマンス基準は、「標準化された業界全体の倫理原則のセットであり、 投資会社は、投資結果を計算して見込み顧客に提示する方法について」と述べています。 研究所。 基準は任意であるため、投資会社は基準に準拠するかどうかを選択できます。 ただし、この標準は世界中で広く使用されているため、標準に準拠することで、投資会社は複数のビジネスを行うことが容易になります。 国に応じて、投資プレゼンテーションにさまざまなパフォーマンス計算手段を適用する時間を節約できます。 ロケール。

CFAインスティテュートは基準を次のように述べています。

• 「投資家が、ある会社の実績を別の会社の実績と直接比較できるようにします。
• 「複合プレゼンテーションを含め、生存者バイアス、誤った表現、履歴データの欠落を排除することで透明性を向上させます。
• 「ダイナミックな投資業界で発生する問題に対処するために進化します。
• 「[インセンティブ]企業は、内部のリスク管理メカニズムに多大な時間とリソースを投資し、パフォーマンスベンチマークを設定します。これは信頼できる長期的な成功の特徴です。 （コンプライアンスを主張するには、投資会社は、以下を管理する包括的な規則の順守を実証する必要があります 入力データ、計算方法、複合構造、開示、およびプレゼンテーションと 報告。）"

投資運用会社は、「GIPSに準拠している」ことを示すことがよくあります。 それは貸すことができます 企業、特に北米のより成熟した市場の外でビジネスを行う企業に対する追加の信頼性 とヨーロッパ。

グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）の歴史

グローバル投資パフォーマンス基準の前身は、投資運用および研究パフォーマンスプレゼンテーション基準協会（AIMR-PPS）でした。 1987年に作成された、これは米国とカナダの投資運用会社向けの一連の自主的なパフォーマンスガイドラインでした。

より国際的な一連のガイドラインの必要性に応えて、グローバル投資パフォーマンス基準は1999年に最初に導入されました。 2005年、CFAインスティテュートは、投資運用研究協会の名前が変更されたため、次の改訂版を承認しました。 投資パフォーマンスの単一のグローバルスタンダードを作成し、以前の国固有のパフォーマンスを置き換えるためのガイドライン 標準。

NS 最新版 グローバル投資パフォーマンス基準の概要は2019年6月30日にリリースされ、1月に発効します。 1, 2020.

CFAインスティテュートによると、グローバル投資パフォーマンス基準は現在「世界の40を超える市場」で使用されています。 「世界の資産運用会社上位100社のうち84社が、自社の全部または一部についてGIPS基準に準拠していると主張しています。 仕事。 合わせて、上位100社のGIPS準拠企業は、50兆米ドルを超える運用資産を表しています。」