FIFOアカウンティング方法のデメリットは何ですか？

先入れ先出し（FIFO）は人気があり、 GAAP-企業が計算および評価に使用する承認済みの会計方法 在庫—もちろん、これは最終的に彼らの収益に影響を与えます。 FIFOにはいくつかの長所があります。 しかし、それには欠点もあり、それらのほとんどはインフレに関連しています。 FIFOの欠点を見て、反対の会計方法であるLIFOと比較してみましょう。

FIFOのしくみ

まず、簡単に要約します。 製造業の世界では、 先入先出 （FIFO）は、会計期間中にコストをに割り当てるために使用される在庫管理/評価システムです。 会社の商品（原材料、生産中の商品、準備ができている完成品を含む） セール）。

その名前が示すように、FIFOは、期間中に製造または購入された最初の在庫が最初に販売され、最後に製造または製造された在庫が最後に販売されると想定します。 食料品店のミルクのようなものです。 店が最初に購入したミルクは棚の前に押し出され、最初に販売されます。 後で購入したミルクは後ろに埋もれてしまい、古いミルクがなくなるまで売られません。

したがって、期間の早い段階で購入した在庫は、 売上原価 （COGS）、および最後に購入された、通常は売れ残っている在庫は、に割り当てられます 終了在庫.

FIFOの例

これは、FIFOがアカウンティング用語でどのように機能するかの簡単な例です。 サンシャインベーカリーが月曜日に500個のコーンマフィンをそれぞれ1ドルの費用で生産し、火曜日にさらに500個をそれぞれ1.25ドルで生産するとします。 FIFOによると、パン屋が水曜日に500個のマフィン（在庫の半分）を販売した場合、売上原価（ 損益計算書）は、マフィン1つあたり1ドルです。これは、最初に焼いて在庫を持っていたマフィンのそれぞれのコストであるためです。 $ 1.25のマフィンは、終了在庫に割り当てられます（ バランスシート).

FIFOの利点

FIFOには、会計システムとしていくつかの利点があります。 その中で：

• 理解して使用するのは簡単です。実際、これは米国と海外の両方で最も広く適用されている会計方法の1つです。
• 数字や収入を操作するのが難しくなります。販売されたユニットに付随するコストは常に最も古いコストです。
• これは、予想されるコストフローを商品の論理的、物理的なフローと一致させ（この例では、古いマフィンを最初に販売したことを覚えておいてください）、企業に在庫コストのより正確な全体像を提供します。
• これは、最終在庫の価値を示すより良い指標です。貸借対照表の金額は、 現在の市場価値を概算する.

FIFOのデメリット

もちろん、完璧な方法はありません。 現状では強力ですが、FIFOには欠点があります。特に劇的な時期には インフレーション または長期のインフレ期間。

価格が上昇している環境では、FIFO方式を使用して、何を反映していない売上原価を報告する企業 財務諸表が計算されている時点での生産と材料の実際のコスト リリースされました。 代わりに、より低いコストが販売された商品に割り当てられ、貸借対照表に新しい、より高価な在庫が残ります。 その結果、FIFOが増加する可能性があります 当期純利益 低コストで取得または生産された数年前の在庫が費用の評価に使用されるため、利益を膨らませます。

率直に言って、FIFOは、少なくとも紙の上では、企業が実際よりも多くのお金を稼いでいるように見えることがよくあります。 もちろん、この実物よりも大きな利益は、より重い税負担につながります。納税申告書でより多くの収益を報告し、IRSは当然より大きな削減を望んでいます。 法人税のより高い金額を支払うことは減少します 現金流量 そして次の会計期間の会社の財政状態を弱めます。

FIFOは、次の期間に特に脆弱です。 ハイパーインフレーション：通常、材料価格が急激に上昇したり、過度に上昇したりすると、コストの正確な全体像を示すことができません。 このような状況では、最も古い在庫と最新の売上を一致させることは適切ではなく、利益を押し上げて歪んだ画像を提示する可能性があります。 価格が大きく変動している時期にも同じことが起こり得ます。

FIFO対。 LIFO

FIFOの代替アカウンティング方法の1つは、LIFO（最初のうちの最後の). 名前が示すように、このアプローチはFIFOの反対です。LIFOメソッドは、期間中に最後に製造または購入された商品が最初に販売されることを前提としています。 したがって、LIFOの下では、最新の製品が最初に費用が発生します。 売上原価 （COGS）は、古い製品の低コストが最終在庫として報告されることを意味します。

FIFOの弱点はLIFOの長所であり、その逆も同様です。 インフレ期間中、COGSに請求される最新のコストも最も高いコストであるため、LIFOは売上原価が最も高くなります。 売上原価が大きいほど、純利益は小さくなり、納税義務は小さくなります。 それとともに下がる 課税所得、LIFOの支持者は、その使用がコストと収益のより良いマッチングにもつながると主張しています。損益計算書は、売上収益と現在のドルで販売された商品のコストの両方を報告します。

欠点として、LIFOはFIFOよりも保守が難しく、在庫が古くなる可能性があります。 出荷または販売されている（生鮮品には適していません）、または少なくとも、会計にそのように記録されていない システム。 LIFOは在庫を著しく誤解し、収入の操作も許可する可能性があります。

結論

先入れ先出し（FIFO）会計方法には、2つの重要な欠点があります。 特に高インフレの時期には粗利益を過大評価する傾向があり、誤解を招く財務諸表が作成されます。 コストは実際よりも低く見え、利益は実際よりも高く見えます。

残念ながら、FIFO会計によって生み出されるこれらの高い紙の利益は、実際の重要な結果をもたらします。これらは、企業に大幅に高い所得税を課す可能性があります。