連邦住宅貸付銀行（FHLB）システムの定義

連邦住宅貸付銀行システム（FHLB）とは何ですか？

連邦住宅貸付銀行システム（FHLB）は、米国全土の11の地方銀行のコンソーシアムであり、 住宅、インフラ、経済開発、その他の個人やコミュニティに資金を提供するために他の銀行や貸し手に現金を支払う ニーズ。 NS 連邦住宅金融局 FHLBを監督します。

FHLBは政府機関によって監督されており、その任務は公的目的を反映していますが、各FHLBankは民間資本であり、政府からの資金提供を受けていません。

連邦住宅貸付銀行（FHLB）システムの仕組み

FHLBanksとして知られる連邦住宅貸付銀行システムを構成する11の地方銀行は、民間資本の企業、具体的には協同組合として構成されています。 それらは、FHLBankの株式を購入する地元の金融機関であるメンバーによって所有されています。 機関は会員資格の条件として不動産貸付に従事しなければなりません。 協同組合として、FHLBanksは連邦または州の所得税を支払いません。

FHLB銀行

連邦住宅貸付銀行システムの11の銀行は全国に散らばっています。 それぞれが、いくつかの州で構成される地理的地域にサービスを提供します。 11のFHLBankには次のものが含まれます。

• アトランタの連邦住宅ローン銀行
• ボストン連邦住宅ローン銀行
• シカゴ連邦住宅ローン銀行
• シンシナティの連邦住宅ローン銀行
• ダラスの連邦住宅ローン銀行
• デモインの連邦住宅ローン銀行
• インディアナポリス連邦住宅ローン銀行
• ニューヨークの連邦住宅ローン銀行
• ピッツバーグ連邦住宅ローン銀行
• サンフランシスコの連邦住宅ローン銀行
• トピーカの連邦住宅ローン銀行

FHLBサービス

協同組合として、FHLBanksは適度なコストと諸経費を維持しており、これは加盟銀行に請求する利息に反映されています。 これは、加盟銀行が低コストのローンにアクセスできることを意味し、それが顧客に貸し出されます。

FHLBanksの主な焦点は不動産融資です。 他の不動産志向とは異なり 政府支援機関—ファニーメイおよびフレディマック—ただし、FHLBは住宅ローンを保証または保証しません。 代わりに、FHLBは、「アドバンス」と呼ばれる長期および短期のローンを提供することにより、「銀行から銀行へ」として機能します。 メンバー、および手頃な価格の住宅と経済を高めることを目的とした特別な助成金とローン 発達。 場合によっては、FHLBは、住宅ローンの販売に関心のあるメンバーに流通市場の販路も提供します。

FHLBanksは、さまざまな連邦プログラムに参加し、運営しています。 これらには、手頃な価格の住宅プログラム、コミュニティ投資プログラム、住宅ローンパートナーシップファイナンスプログラム、および住宅ローン購入プログラムが含まれます。

米国の貸付機関の約80％は、連邦住宅貸付銀行に依存しています。

FHLBanksへの資金提供方法

資金を調達するために、連邦住宅貸付銀行は、資本市場で債券、割引手形、およびその他の形態の定期債務を発行します。 これらは連結義務として知られています。

11行すべての債務発行は、FHLB財務局によって管理されています。 各債務証書は各銀行によって個別に発行されますが、システム内のすべての銀行によってまとめて裏付けられているため、リスクの低い投資が可能です。

FHLBシステムの歴史

これに対応して開発された連邦住宅貸付銀行システム 大恐慌、これは米国経済、特に銀行業界に壊滅的な打撃を与えました。 それはによって作成されました 連邦住宅貸付銀行法 1932年の、より多くのアメリカ人にとって住宅所有を達成可能な目標にすることを目指した一連の法案の最初のもの。 理論的根拠は、住宅ローンに使用される低コストの資金を銀行に提供すると、銀行がローンを提供する可能性が高くなるというものでした。 その結果、個人は住宅を購入するためにお金を借りるのがより簡単になり、住宅用不動産市場を刺激するでしょう。

FHLBは元々、12の独立した地域の卸売銀行で構成されていました（12の地域の卸売銀行と同様） 連邦準備銀行). 同法は彼らに1億2500万ドルの総資金を提供した。 ただし、2015年には、シアトルとデモインの銀行が合併し、FHLBankの総数が現在の11に減少しました。

同法はまた、システムを監督するために連邦住宅ローン銀行委員会を創設した。 理事会は1989年に廃止され、監督責任は連邦住宅金融委員会（FHFB）に移管され、規制責任は貯蓄金融機関監督庁（OTS）に移管されました。 2008年以来、FHLBは、連邦住宅金融局によって規制されています。 住宅経済回復法（HERA）.

FHLBの89年の歴史の多くについて、 貯蓄貸付機関 メンバーの金融機関のランクを支配しました。 彼らの数は1980年代と90年代に減少し始めました。 貯蓄貸付危機. 21世紀には、1989年に加入を許可された商業銀行や保険会社が会員の大部分を占めるようになりました。

連邦住宅貸付銀行システムの影響

連邦住宅貸付銀行システムの支持者は、それが資金の継続的な流れにおいて重要な役割を果たしていると主張しています。 住宅ローン市場、何百万人もの人々の住宅と持ち家を可能にします。 FHLBは、賃貸物件、中小企業、およびその他の近隣開発にも資金を提供します。 イニシアチブは、経済と雇用の成長、より強力な地域社会、そしてより高い全体的な質をもたらします 生活に関して。生活の。

しかし、批評家は、FHLBが連邦政府の助成を受けたプログラムを使用することにより、住宅市場の基本的な需給経済を歪めていると主張しています。 彼らは、FHLBを通じた資金調達は、無責任な貸付と住宅用不動産サイクルを促進すると主張している。 揮発性のブームとバスト。

連邦住宅貸付銀行のメンバーの最近の成長とFHLB資金調達への依存の高まりに加えて、 金融システムの相互接続性は、FHL銀行間の苦痛が資本市場全体にさらに広く広がる可能性があることを意味する可能性があります。 経済。

FHLBanksは、長年にわたって財政難を抱えてきました。実際、FHLBSeattleがFHLBDes Moinesと合併したのは、キャピタルロスからの回復が不可能だったためです。 しかし、彼らの慣行は全体的に強いままです。 サブプライム住宅ローンによる 2008年の金融危機たとえば、FHLBanksは姉妹として、政府による救済を必要としませんでした。 政府支援機関（GSE） ファニーメイとフレディマックはそうしました。 実際、他の資金源が枯渇するにつれて、彼らは貸付を増やしました。