住宅ローンサービス権（MSR）の定義

住宅ローンサービス権（MSR）とは何ですか？

住宅ローンサービス権（MSR）は、既存の住宅ローンをサービスする権利が元の住宅ローンによって販売される契約上の合意を指します 住宅ローンの貸し手 住宅ローンのサービスに関連するさまざまな機能を専門とする別の当事者に。

住宅ローンサービス権（MSR）を理解する

MSRには、住宅ローンの全期間にわたって定期的に処理される継続的な管理義務があります。 含まれる共通の権利は、毎月の住宅ローンの支払いを回収し、エスクローに税金と保険料を取り置き、利息と元本を住宅ローンの貸し手に転送する権利です。 その見返りとして、サービサーは特定の料金で補償されます。この料金は、サービス契約の開始時に確立および締結された契約に概説されています。

NS 住宅ローンの支払い額、金利、ローンの種類、およびその他の要因は同じままです。 借り手に関する限り、支払いが送られるアドレスのみが変更されます、そしてあなたはすべきです あなたがあなたに関して持っているかもしれないどんな質問ででもあなたの元の住宅ローン貸し手ではなくサービサーに連絡してください ローン。 サービサーはいつでも変更できますが、元の貸し手から少なくとも15件の通知を受け取る必要があります。 それが起こる数日前に、そしてあなたの新しいサービサーは同様に権利を引き受けてから15日以内にあなたに通知するべきです。

MSRの販売例

サラは貸し手Aから$ 500,000の住宅ローンを借ります。 彼女は貸し手に元金と利息の毎月の支払いを送ります。 3年後、貸し手Aは、サラの住宅ローンのMSRを会社Bに譲渡することを決定しました。 契約条件に基づき、B社は貸し手Aから料金を支払われます。 処理 サラの残りの住宅ローンの支払いすべて。 住宅ローンの貸し手は、MSRが住宅ローンの支払いを貸し手に転送すると想定している間、新しい住宅ローンを提供するためにより多くの時間とお金を費やすことができます。

特別な考慮事項

貸し手は、追加の借り手にお金を貸すための信用枠を解放する手段として、MSRを販売することがよくあります。 住宅ローンの大部分は15〜30年間有効です、そして銀行は、この期間中に住宅ローンを要求する他の消費者にお金を貸すために数十億ドルを必要とします。 回りくどい方法で、MSRを販売することは、これらの権利の販売が収入を生み出すので、より多くの人々が住宅所有者になることができることを意味します。

貸し手はまた、手数料を請求することによってお金を稼ぎます 住宅ローンの組成 支払いから毎月の利息を稼ぎます。 住宅ローンは、銀行により多くの収入をもたらす単なる追加の資産です。

MSRの歴史

MSRの市場は、経済の改善、より質の高い住宅ローンの組成、およびデフォルトの減少により、近年好調でした。 ヘッジファンド、銀行、および 不動産投資信託 （REIT）MSRは高額の利息を生み出す可能性があるため、これらの資産は魅力的です。 たとえば、SunTrustは、堅実な収益を上げる手段として、2016年の第1四半期に80億ドルのMSRを購入しました。 投資収益率 （ROI）、そして数ヶ月以内に、そのMSRポートフォリオには、銀行が貸し手にサービスを提供していたローンの未払いの元本残高が11億2300万ドル含まれていました。

National Mortgage Newsは、2019年6月に、MSRが「過去に最もパフォーマンスの高い債券資産クラスの1つであった」と報告しました。 5年。」しかし、「2018年10月以降、中長期金利が低下し、予測され、 実際 住宅ローンの前払い 仮定が加速し、MSRの予想平均寿命が大幅に短くなりました。」これにより、「4月から5月までのMSR値が低下した」という事実が生じました。 一貫して（半分）倍数です。」と述べ、National Mortgage Newsは、「MSRの購入者からの需要は依然として非常に強く、MSRについては一般的なコンセンサスがあります。 値。」