アジャスタブルレート住宅ローンの定義

アジャスタブルレート住宅ローンとは何ですか？

アジャスタブルレート住宅ローンは、金利が固定されていない住宅ローンの一種です。 代わりに、利払いは、特定のベンチマークまたは参照レートを超えるレベルで調整されます。 ロンドン銀行間取引金利 （LIBOR）+2ポイント。 貸し手は借り手に提供することができます 変動金利 住宅ローンの全期間にわたる利息。 彼らはまた、ハイブリッドを提供することができます アジャスタブルレート住宅ローン （ARM）。これには、最初の固定期間と、その後定期的にリセットされる変動レートの両方が含まれます。

ハイブリッドARMの一般的な種類には、 5/1 ARM、5年間の固定期間と、それに続くローンの残りの変動金利（通常はさらに25年）があります。

アジャスタブルレート住宅ローンの基本

アジャスタブルレート住宅ローンは、 固定金利住宅ローン その点で、ローン期間の一部のレートは変動するように構成されており、固定されていません。 貸し手は、さまざまな変動金利構造の変動金利と変動金利の住宅ローン商品の両方を提供しています。

一般的に、貸し手は借り手に完全に提供することができます 償却 または、さまざまな変動金利構造を組み込んだ非償却ローン。 変動金利ローンは通常、金利が時間とともに低下すると信じている借り手に好まれます。 金利が低下する環境では、借り手は金利が市場金利とともに低下するため、借り換えなしで金利の低下を利用できます。

満期変動金利ローンは、ローンの全期間を通じて借り手に変動金利の利息を請求します。 変動金利ローンでは、借り手の金利は、インデックス付きの金利と必要なマージンに基づいて決定されます。 ローンの金利は、ローンの存続期間中いつでも変動する可能性があります。

変動金利

変動金利は、 インデックスレート

それに 変動金利マージン が追加されます。 借り手に変動金利が請求される場合、引受プロセスでマージンが割り当てられます。 したがって、ほとんどの変動金利住宅ローンには、インデックス付きレートとマージンに基づく完全にインデックス付きのレートが含まれます。

アジャスタブルレート住宅ローンのインデックス付きレートは、借り手にとって完全にインデックス付きのレートを変動させる原因です。 ARMなどの変動金利商品では、貸し手は基本金利のインデックスとなる特定のベンチマークを選択します。 インデックスには、貸し手であるLIBORを含めることができます。 プライムレート、およびさまざまな種類の米国債。 変動金利商品のインデックスレートは、クレジット契約で開示されます。 インデックス付きの金利を変更すると、借り手の完全にインデックス付きの金利が変更されます。

ARMマージンは、アジャスタブルレート住宅ローンの借り手の完全にインデックス化されたレートに関係する2番目の要素です。 ARMでは、引受人は、借り手が支払うと予想される完全にインデックス化された金利を作成するために、インデックス化されたレートに追加されるARMマージンレベルを決定します。 信用度の高い借り手は、ARMマージンが低くなると予想でき、その結果、ローン全体の金利が低くなります。 信用度の低い借り手はARMマージンが高くなり、より高いレートを支払う必要があります。 興味 彼らのローンで。

一部の借り手は、変動金利ローンで信用度の高い借り手に請求できるインデックスレートのみを支払う資格がある場合があります。 インデックス化されたレートは通常、貸し手に対してベンチマークされます プライムレート; ただし、LIBORにベンチマークすることもできます。 財務省の料金。 変動金利ローンは、指数化された金利の変化に伴って変動する借り手の利息を請求します。

可変レート住宅ローンの例：アジャスタブルレート住宅ローン（ARM）

アジャスタブルレート住宅ローン（ARM）は、によって提供される一般的なタイプの可変レート住宅ローン商品です。 モーゲージ 貸し手。 これらのローンは、ローンの最初の数年間は借り手に固定金利を請求し、その後は変動金利を請求します。

ローンの条件は、特定の製品の提供によって異なります。 たとえば、 2/28 ARM ローンの場合、借り手は2年間の固定金利を支払い、その後28年間の変動金利を支払います。これはいつでも変更できます。

5/1 ARMローンでは、借り手は最初の5年間は固定金利を支払い、その後は変動金利を支払います。 5/1変動金利ローンの場合、借り手の変動金利は、その時点で完全にインデックス化された金利に基づいて毎年リセットされます。 リセット日.