Common Equity Tier 1（CET1）の定義

Common Equity Tier 1（CET1）とは何ですか？

普通株式Tier1（CET1）は、Tier 1資本の構成要素であり、ほとんどが銀行またはその他の金融機関が保有する普通株式です。 それは 資本 金融危機から経済を守るための予防措置として2014年に導入された措置。 すべての銀行は、2019年までに最低限必要なCET1比率4.5％を満たすことが期待されています。

Common Equity Tier 1（CET1）を理解する

次の 2008年の金融危機、 NS バーゼル委員会 銀行の自己資本比率をレビューおよび監視するために、改革された一連の国際基準を策定しました。 これらの標準は、まとめて呼ばれます バーゼルIII、銀行の資産と資本を比較して、銀行が危機の試練に耐えられるかどうかを判断します。

銀行は、銀行の通常の業務過程で発生する予期しない損失を吸収するために資本を必要としています。 バーゼルIIIフレームワークは、銀行がさまざまな資本階層および構造に含めることができる資本の種類を制限することにより、資本要件を厳しくします。銀行の資本構成は Tier 2資本、Tier1資本、および普通株式のTier1資本。

Tier1資本の計算

Tier 1資本は、CET1資本に追加のTier 1資本（AT1）を加えたものとして計算されます。 普通株式Tier1は銀行のコア資本で構成され、普通株式、普通株式の発行に起因する剰余金、 留保所得、子会社が発行し、第三者が保有する普通株式、および その他の包括利益累計額（AOCI）.

追加のTier1資本は、普通株式ではないが、このTierに含める資格のある商品として定義されます。 AT1資本の例は 条件付転換社債 また ハイブリッドセキュリティ、永続的な用語があり、に変換することができます エクイティ トリガーイベントが発生したとき。 CET1資本が特定のしきい値を下回ると、証券がエクイティに変換されるイベントが発生します。

この測定値は、資産に対する銀行の資本を測定するCET1比率によってより適切に把握されます。 すべての資産が同じリスクを持っているわけではないため、銀行が取得した資産は、 クレジットリスク と 市場リスク 各資産が提示すること。

たとえば、 国債 「リスクのない資産」として特徴付けられ、ゼロパーセントのリスク加重が与えられる場合があります。 一方、 サブプライム住宅ローン 高リスク資産として分類され、65％の重みが付けられる場合があります。 バーゼルIIIの資本および流動性規則によれば、すべての銀行は最低CET1を持っている必要があります。 リスク加重資産（RWA） 4.5％の比率。

• 普通株式Tier1比率 =普通株式Tier1資本/リスク加重資産

銀行の資本構造は、下位Tier 2、上位Tier 1、AT1、およびCET1で構成されています。 CET1は資本構造の最下部にあります。つまり、危機が発生した場合、発生した損失は最初にこのティアから差し引かれます。 控除の結果、CET1比率が規制上の最低額を下回った場合、銀行は自己資本比率を必要なレベルに戻す必要があります。そうしないと、規制当局に追い抜かれたり、閉鎖されたりするリスクがあります。

再建段階の間、規制当局は銀行が支払うことを妨げるかもしれません 配当 または従業員のボーナス。 の場合 倒産、株主は最初に損失を負担し、次にハイブリッドおよび転換可能な債券保有者、次にTier2資本が続きます。

2016年、欧州銀行監督局は ストレステスト CET1比率を使用して、金融危機の有害事象が発生した場合に資本銀行がどれだけ残していたかを理解します。 テストは、ユーロ圏の多くの銀行が膨大な量の銀行に苦しんでいた厄介な時期に行われました。 不良債権（NPL） 株価の下落。 テストの結果は、ほとんどの銀行が2016年の危機を乗り切ることができることを示しました。