認定されていない投資家のためのクラウドファンディング

2016年5月16日の時点で、認定投資家だけでなく、誰でもクラウドファンディングプラットフォームを通じて投資できます。 これは、理論的には、普通の個人が、かつてはエンジェル投資家とVC投資家だけのものであった新興企業に投資する能力を持っていることを意味します。 もちろん、制限が適用され、初期段階の企業にははるかに大きなリスクと潜在的な見返りがあります。

エクイティクラウドファンディングとJOBS法

背景は次のとおりです。2012年 ジャンプスタートOurBusiness Startups Act（JOBS） 中小企業が資金を調達しやすくし、ひいては雇用創出を通じて経済成長を促進するために可決されました。 法のタイトルIIIは特に扱っています クラウドファンディング.2015年10月、米国証券取引委員会（SEC）は、認定されていない投資家がこの種の投資に参加することを許可することに関連するいくつかの重要な規定を最終決定しました。

多くの種類の株式投資は、 認定投資家. これらには、銀行、保険会社、従業員福利厚生プラン、信託、および特定の個人が含まれます 特定の必要性を減らすのに十分なほど裕福で経済的に洗練されていると見なされる 保護。 認定投資家としての資格を得るには、個人は年間20万ドル以上を稼ぎ、純資産を持っている必要があります 100万ドルを超える、または証券発行者のゼネラルパートナー、執行役員、または取締役になる。

クラウドファンディングプラットフォームを介した投資は、未知の領域です。 認定されていない投資家、しかし、さまざまな種類のクラウドファンディング投資がどのように機能するかを理解することで、水域のナビゲートが容易になります。

エクイティクラウドファンディング

エクイティクラウドファンディングは、JOBS法のタイトルIIIが主に関係しているタイプのクラウドファンディングです。 このタイプの投資では、複数の投資家が特定の投資に資金をプールします 起動 株式と引き換えに。 この種のクラウドファンディングは、初期段階の企業が調達するために最も頻繁に使用されます シード資金.

エクイティ投資は、いくつかの理由から、認定されていない投資家にとって魅力的かもしれません。 まず、投資しているスタートアップが最終的に成功した場合、確実な利益が得られる可能性があります IPO. 会社が上場したら、あなたはあなたの株式を売却し、あなたの初期投資を利益とともに回収することができます。 運が良ければ、次のグーグルになるスタートアップに投資すると、大きな見返りが得られる可能性があります。

それを除けば、エクイティクラウドファンディングは開始するのにかなりの金額を必要としません。 スタートアップが求めている資金調達ラウンドの規模によっては、わずか1,000ドルの投資が可能な場合があります。 これにより、認定投資家と非認定投資家の間の競争の場が効果的に平準化されます。

株式投資に関連する2つの最大の欠点は、固有のリスクと時間枠です。 新しいスタートアップが成功するという保証はありません。会社が失敗した場合、あなたの普通株は無価値になります。 会社が離陸した場合、あなたがあなたの株を売ることができるようになるまでに何年もかかるかもしれません。 CrunchBaseからのデータ 公開されるまでの平均時間は8。25年であることが示されています。これは、あなたが考慮に入れる必要があるものです。 出口戦略.

不動産クラウドファンディング

不動産はポートフォリオに分散投資を追加するための優れた方法であり、クラウドファンディングは魅力的な代替手段です。 不動産投資信託（REIT） または直接所有権。 と 不動産クラウドファンディング、基本的に投資には2つのオプションがあります。 負債または株式投資.

あなたが借金に投資するとき、あなたはによって担保された住宅ローンの手形に投資しています 商業用不動産. ローンが返済されると、あなたは利息の一部を受け取ります。 この種の投資はエクイティよりもリスクが低いと考えられていますが、ノートの金利に応じてリターンが制限されるため、欠点があります。 一方、プロパティの管理については責任を負わないため、直接所有することをお勧めします。

エクイティに投資するということは、あなたがその資産の所有権を受け取ることを意味します。 このシナリオでは、収益は、プロパティが生成する賃貸収入のパーセンテージとして実現されます。 物件が売却された場合、あなたはまた、 利益 販売から。 収益性の観点から、エクイティ投資はより高いリターンにつながる可能性がありますが、賃貸収入が突然急上昇した場合、あなたはより多くのリスクを負います。

エクイティクラウドファンディングと同様に、不動産クラウドファンディングが認定されていない投資家に提供する主な利点は、エントリポイントが非常に低いことです。 上位のプラットフォームの多くは、最小投資額を5,000ドルに設定しています。これは、民間の不動産取引にアクセスするために必要とされることが多い数万ドルよりもはるかに手頃な価格です。 ピアツーピア貸付。

このタイプの貸付は、企業や不動産よりも個人に投資したい非認定投資家にとって魅力的なオプションかもしれません。 ピアツーピア貸付 プラットフォームにより、消費者は個人ローンの資金調達キャンペーンを作成できます。 各借り手には、彼または彼女の信用履歴に基づいてリスク評価が割り当てられます。 投資家は、関与するリスクの程度に基づいて、投資するローンを選択できます。

引き受けているリスクの量をある程度制御したい場合、これは良いことです。 同時に、それはまたあなたが投資でどのような収入を見ているかを測ることを可能にします。 一般的に、借り手のリスクレベルが高いほど、ローンの金利が高くなります。これは、あなたのポケットに多くのお金があることを意味します。

繰り返しになりますが、このタイプのクラウドファンディング投資を開始するのに巨額の資金は必要ありません。 追加の$ 25.00がある場合は、Lending ClubまたはProsperを通じてローンの資金調達を開始できます。どちらも、認定されていない投資家に門戸を開いています。

認定されていない投資家の投資制限

更新されたTitleIII規制では、認定されていない投資家がクラウドファンディング投資に参加することを許可していますが、それはすべての人に無料ではありません。 SECは、認定されていない投資家が12か月間に投資できる金額に制限を設けることを選択しました。 あなたの個々の制限はあなたに基づいています 純資産 と収入。 認定投資家にはそのような制限はありません。

年間の収益が107,000ドル未満の場合、または純資産がその金額を下回っている場合は、2,200ドルの大きい方、または収入または純資産の5％の小さい方まで投資できます。 年収と純資産が107,000ドルを超える場合は、収入または純資産のいずれか少ない方の最大10％を、合計で107,000ドルまで投資できます。

SECは、理由によりこの制限を課しています。 目的は削減することです 危険 クラウドファンディングや一般的な投資についてあまり知識がない可能性のある認定されていない投資家に。 SECは、投資できる金額を制限することにより、特定の投資が横ばいになった場合に失う可能性のある金額も制限しています。

結論

認定されていない投資家が覚えておくべきことの1つは、タイトルIIIでは普遍的な参加が許可されているにもかかわらず、すべてではないということです。 クラウドファンディング プラットフォームが飛び込む可能性があります。 それはあなたが参加できる投資の種類を制限するかもしれません。 また、さまざまな投資機会を比較するときは、各プラットフォームが請求する料金に細心の注意を払ってください。これらは長期的に収益に影響を与える可能性があるためです。