信用収縮はどのように発生しますか？

NS 信用収縮 クレジット市場で利用可能な資金が不足している場合に発生し、借り手が資金を調達するのが困難になります。 これは、次の3つのシナリオのいずれかで発生します。貸し手が貸し出すことができる資金が限られている場合、彼らが望まない場合 追加の資金を貸すため、または彼らがほとんどの人にとって手ごろな価格に借りるコストを増やしたとき 借り手。

信用収縮の構造を見てみましょう。

貸付機関が以前の貸付により損失を被った場合、それらは一般的に貸付を望まないか、または貸すことができません。 これは借り手が ディフォルト 債務不履行に陥ったローンの根底にある資産は価値が下落します。 この状況では、借り手がデフォルトすると、銀行は 差し押さえ 彼らが貸し出した資金を取り戻すために、住宅ローンでこれらの不動産を売却しようとします。 その結果、住宅価格が下落した場合、銀行は損失で不動産を売却したままになります。 銀行は最低水準の流動性（資本）を維持する必要があるため、損失を被ると資本ポジションが減少し、貸し出すことができる金額が減少します。

規制機関が増えると、信用収縮も発生する可能性があります 自己資本要件 金融機関向け。 銀行およびその他の貸し手は、リスク加重資産レベルに基づいて一定額の資本流動性を維持する必要があります。 この要件が増えると、多くの銀行が増やす必要があります 資本準備金. それに応じて、銀行は貸付を削減し、個人や企業の貸付の利用可能性を減らします。

また、銀行が市場でより大きなリスクを認識した場合、銀行はこのリスクを相殺するために貸出金利を引き上げることがよくあります。 これは借り入れのコストを増加させ、借り手が資金調達にアクセスすることをより困難にします。 借り手がこれらのレートで借りる気がない場合、銀行はまったく貸し出す可能性がありません。

信用収縮は、資本流動性の低下と借入能力の低下を通じて経済成長を抑制し、経済に多大な損害を与える可能性があります。 多くの企業は、事業の資金調達や拡大のために、貸付機関から資金を借りる必要があります。 この能力がなければ、拡張は不可能です。 場合によっては、企業は事業を停止する必要があります。 と組み合わせると 不況、信用収縮はしばしば多くの企業倒産につながります。 これは、経済の回復能力を抑制することにより、クランチの経済的影響を増大させます。

関連資料については、を参照してください。 あなたの住宅ローンはどのように評価されますか？

（サブプライム住宅ローンとサブプライムメルトダウンのワンストップショップについては、 サブプライム住宅ローン機能.)