環境、社会、ガバナンス（ESG）基準の定義
環境、社会、ガバナンス（ESG）基準とは何ですか？
環境、社会、ガバナンス（ESG）基準は、社会的責任投資家が潜在的な投資を選別するために使用する企業の事業の一連の基準です。 環境基準は、企業が自然の管理者としてどのように機能するかを考慮します。 社会的基準は、それが従業員、サプライヤー、顧客、およびそれが運営されているコミュニティとの関係をどのように管理するかを調べます。 ガバナンスは、企業のリーダーシップ、役員報酬、 監査, 内部統制、および株主の権利。
重要なポイント
- 環境、社会、ガバナンス（ESG）基準は、投資家が投資を希望する可能性のある企業を評価するためのますます一般的な方法です。
- 現在、多くの投資信託、証券会社、ロボアドバイザーがESG基準を採用した商品を提供しています。
- ESG基準は、投資家が環境やその他の慣行により大きな財務リスクをもたらす可能性のある企業を回避するのにも役立ちます。
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近年、特に若い投資家が自分たちの価値観にお金を入れることに関心を示していることから、証券会社や投資信託会社が提供し始めています。 上場投資信託（ETF） およびESG基準に準拠するその他の金融商品。 ロボアドバイザーなど 改善 と ウェルスフロント また、これらの投資家にアピールするためにそれらを使用しています。 US SIF Foundationからの最新のレポートによると、投資家は11.6兆ドルの資産を保有していました 2018年初頭のESG基準に従って選択され、わずか2年間で8.1兆ドルから増加 ついさっき。
人間の影響は、地球の温暖化とある種の気候変動のせいであることは明白です。 気候に関する国連政府間パネルからの報告によると、現在、何世紀にもわたって閉じ込められています 変化する。 国連事務総長のアントニオ・グテーレス氏は、「この報告書は、石炭と化石燃料が私たちの惑星を破壊する前に、それらが死の危機に瀕しているように聞こえるに違いない」と述べた。
ESG投資は「 持続可能な 投資、責任投資、インパクト投資、または 社会的責任投資.
環境、社会、ガバナンス（ESG）基準の仕組み
環境、社会、ガバナンス（ESG）基準に基づいて企業を評価するために、投資家は幅広い行動に注目します。
2020年にESG投資の需要が急増
. InvestopediaとTreehuggerの調査への回答者の60％近くが、ESG投資への関心の高まりを示し、19％がESG基準をポートフォリオに組み込んだと報告しました。環境基準には、企業のエネルギー使用、廃棄物、汚染、天然資源保護、および動物の処理が含まれる場合があります。 この基準は、企業が直面する可能性のある環境リスクと、企業がそれらのリスクをどのように管理しているかを評価する際にも使用できます。 たとえば、汚染された土地の所有権、処分に関連する問題はありますか 有害廃棄物、その有毒排出物の管理、または政府の環境への準拠 規則？
社会的基準は、会社のビジネス関係に注目します。 それは、それが保持すると主張するのと同じ価値を保持するサプライヤーと連携しますか？ 会社は利益の一部を地域社会に寄付しますか、それとも従業員にそこでボランティア活動を行うよう奨励しますか？ 会社の労働条件は、従業員の健康と安全を高く評価していますか？ 他の利害関係者の利益は考慮されていますか？
ガバナンスに関して、投資家は、企業が正確で透明性のある会計方法を使用していること、および株主が重要な問題に投票する機会が与えられていることを知りたいと思うかもしれません。 彼らはまた、企業が回避するという保証を望んでいるかもしれません 利益相反 取締役会メンバーの選択において、過度に有利な待遇を得るために政治献金を使用しないでください。もちろん、違法行為に従事しないでください。
もちろん、単一の企業がすべてのカテゴリーのすべてのテストに合格することはできないため、投資家は彼らにとって最も重要なものを決定し、調査を行う必要があります。
実務レベルでは、ESG基準に従う投資会社も優先順位を設定する必要があります。 たとえば、ボストンを拠点とするTrillium Asset Managementは、3月の時点で28億ドルを管理しています。 2020年、ESG要因の選択を使用して、強力で長期的な立場にある企業を特定するのに役立ちます パフォーマンス。 エンレイソウのESG基準には、さまざまなセクターや業界が直面している問題を特定するアナリストによって部分的に決定されています。 採炭へのエクスポージャーがわかっている企業や、原子力発電からの収益の一定の割合を回避する 兵器。 また、職場での差別に関連して最近または進行中の大きな論争を抱えている企業への投資を回避します。 コーポレートガバナンス、および動物福祉、他の問題の中でも。
環境、社会、ガバナンス（ESG）基準の長所と短所
過去数年間、社会的責任投資は投資家の側でトレードオフを要求するという評判がありました。 彼らは投資の対象となる企業の領域を制限したため、投資家の潜在的な利益も制限しました。 「悪い」企業は、少なくとも株価に関しては、非常に好調な場合がありました。
しかし、最近では、環境、社会、ガバナンスの基準には倫理的な懸念を超えた実用的な目的があると考える投資家もいます。 ESG基準に従うことで、BPの2010年の石油流出によって証明されているように、その慣行がリスク要因を示唆する可能性のある企業を回避できる可能性があります。 フォルクスワーゲンの排出量スキャンダルは、どちらも企業の株価を揺るがし、関連する数十億ドルをもたらしました 損失。
ESG志向のビジネス慣行がますます勢いを増すにつれて、投資会社はますますそのパフォーマンスを追跡しています。 JPMorgan Chase、Wells Fargo、Goldman Sachsなどの金融サービス企業は、ESGアプローチと最終的な結果を広範囲にレビューする年次報告書を発行しています。
