2019年にゴールドマンサックスが直面する5つの課題

投資銀行および取引の大国であるゴールドマンサックスグループインク。 (GS）過去52週間で荒れた航海があり、在庫は31％減少しましたが、 KBW銀行株価指数. 長い間、プレミアフランチャイズの1つと見なされていました ウォール街、ゴールドマンはスキャンダルから成長の問題に至るまで、多くの問題に悩まされてきました。

ゴールドマンが短期的および中期的な課題を克服し、長期的には最高の地位を取り戻すという期待に基づいて、バーゲンハンターは飛び込むように誘惑される可能性があります。 しかし、懐疑論者はたくさんいます。 尊敬されている銀行株アナリストのディック・ボーブ氏は語った CNBC、「ゴールドマンサックスには触れたくない。」

ゴールドマンが直面する5つの課題：

• スキャンダルとパフォーマンスの低下の中で船を安定させる
• 巨額の罰金や罰則が科せられる可能性のあるスキャンダルへの対処
• 不正行為の調査は長引く可能性があります
• 弱いビジネスユニットの改善
• 新しい管理チーム、成長イニシアチブ、およびコスト管理を機能させる

出典：CNBC、バロンズ、フォーチュン

投資家にとっての意義

船を安定させる： 57歳のDavidSolomonは、10月からCEOを務めています。 2018年1月1日、1月から議長も務めています。 2019年1月、両方の役割でロイド・ブランクファインを引き継ぐ。 彼は1999年にパートナーとして入社し、2006年から2016年まで投資銀行の共同責任者を務め、その後社長を務めました。 最高執行責任者（COO）、あたり ゴールドマン. ソロモンは、スキャンダルや業績不振の中で会社への信頼を取り戻すなど、彼の前に困難な課題を抱えています。 信頼醸成の演習には、クライアント、従業員、投資家が同様に関与します。

スキャンダル： CNBCの報道によると、マレーシア政府は、国営投資ファンド1MDBとの取引における不正行為の疑いの結果として、ゴールドマンに75億ドルの賠償金を要求しました。 1MDB基金は汚職とマネーロンダリングで告発されており、ゴールドマンはいかなる不正行為も否定しています。

しかし、銀行アナリストのディック・ボーブは、「彼らの コンプライアンス業務 内部的には故障しているようだ」と述べ、ゴールドマンの株を避ける主な理由としてこれを挙げている。 バンクオブアメリカメリルリンチのアナリストであるマイケルキャリアは、ゴールドマンが 1MDB事件の結果、最大20億ドルになります。これは、1人あたり約4分の1の収益に相当します。 バロンズ.

調査： ボーブ氏は、マレーシアの事件がゴールドマンを米国証券の監視下に置くことになると予想している 銀行規制当局は2、3年間、会社のほぼすべての側面が 調査。 Boveは、このプロセスには数千万ドル、おそらく数億ドルの費用がかかる可能性があると考えています。

ゴールドマンは「罰金、罰則、その他の制裁に直面する可能性がある」と指摘し、マイケル・キャリアはまた、調査がしばらく続く可能性があると述べた。 さらに、潜在的な影響がより明確になるまで、株価が回復し始めるとは考えていません。 一方、彼は、彼が予測する「株式は結果を割り引いた以上のものである」と信じており、具体的には最大20億ドルのペナルティがあります。

パフォーマンスの向上： ゴールドマンの証券取引部門は、2012年の同社の収益の半分以上を2017年には3分の1強にまで縮小しました。 CNBC レポートは、取引のターンアラウンドがデビッドソロモンの最優先事項であるべきであることを示しています。 2018年の初めに、彼は会社がその取引技術のアップグレードに投資していることを示しました。

成長イニシアチブ： CNBCによると、ゴールドマンは、2020年までに年間収益を50億ドル増やす計画を立てています。これは、一部には新しいビジネスイニシアチブによるものです。 たとえば、同社はオンラインマーカスアカウントでオンラインリテールバンキングの市場に参入し、最近では3分の1あたりの金利を引き上げました。 CNBC 報告。

CNBCが引用したように、ソロモンは2018年5月に、「大規模で差別化された、収益性の高いデジタル消費者金融プラットフォームを構築するという野心を持っています」と述べています。 ゴールドマンは、保険、住宅ローン、自動車ローン、および ウェルスマネジメント サービス、CNBCも観察します。

実際、ゴールドマンはウェルスマネジメントサービスを提供していますが、投資額が1,000万ドル以上の超富裕層のクライアントにのみ提供しています。 SmartAsset. わずか700f金融顧問 と1840億ドル 運用資産、Goldmanは、アカウントの最小額を下げることにした場合、大きな成長の可能性があります。 たとえば、モルガンスタンレー（MS）は、アカウントの最低額が$ 100,000から$ 250,000の範囲であり、同じ情報源によると、15,712人のファイナンシャルアドバイザーと2.4兆ドルの運用資産があります。

今後の展望

BofAMLのアナリストMichaelCarrierは、Goldmanは、新しい管理チーム、成長イニシアチブ、およびコスト管理の取り組みの評価に基づいて、長期的な見通しが良いと考えています。 確かに、最近のトラブルにもかかわらず、ゴールドマンは金融サービスで最も有名な名前の1つであり、その拡大努力を支援するはずです。

同社がマレーシアのスキャンダルを後押しし、財務的および評判へのダメージを最小限に抑えながら、成長と多様化のイニシアチブを実現できれば、株式は買いになる可能性があります。 しかし、よりマスマーケットの銀行や金融サービスに拡大することによってビジネスモデルを多様化する努力は、確立されたライバルにぶつかるでしょう。