チャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）の定義

チャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）とは何ですか？

公認金融アナリスト（CFA）は、世界的に認められた専門家の指名です。 CFAインスティテュート、（以前のAIMR（Association for Investment Management and Research））は、金融アナリストの能力と完全性を測定および認定します。 受験者は、会計、経済、倫理、資金管理、セキュリティ分析などの分野をカバーする3つのレベルの試験に合格する必要があります。

1963年から2016年前半まで、1,348,103人の候補者が レベルI試験、209,561人の受験者が最終的にレベルIII試験に合格し、加重平均完了率は15.5％になります。 過去10年間で、完了率は12.9％とわずかに低くなりました。



公認金融アナリストになるための基本

CFA憲章は 最も尊敬される指定 金融で、広く考えられている ゴールドスタンダード 投資分析の分野で。 この指定は、のグローバルな非営利専門組織であるCFAインスティテュートによって配布されます。 151人以上の164,000人以上のチャーター保有者、ポートフォリオマネージャー、およびその他の金融専門家 国。その表明された使命は、投資業界における高水準の教育的、倫理的、および専門的基準を促進および開発することです。

CFAチャーターホルダーになる前に、候補者は次の教育要件のいずれかを満たしている必要があります。 候補者は、4年の専門的な仕事の経験、学士号を持っているか、最終年にいる必要があります 学士号プログラムの、または専門的な仕事の経験と合計4つの教育の組み合わせ 年。 学部の資格については、レベルII試験に登録する前に学士号プログラムを完了する必要があります。 教育要件に加えて、候補者は国際パスポートを持っている必要があり、 英語での評価、専門家の行動の入学基準を満たし、参加している生活 国。



登録要件を満たした後、候補者はCFAプログラムの3つのレベルすべてに順番に合格する必要があります。 その後、候補者はCFAインスティテュートの会員になり、年会費を支払う必要があります。 最後に、彼らはCFAインスティテュートをフォローしていることを毎年承認する必要があります 倫理規定 と専門家の行動の基準。 倫理と基準を順守しないことは、CFA憲章が生涯にわたって取り消される可能性がある理由です。

CFAプログラムの試験に合格するには、強力な規律と大量の学習が必要です。 3つの試験は、6月に年に1回受けることができます。ただし、 レベルI、12月にも撮影できます。2020年には、レベルI、II、IIIの試験が10月20日に行われます。 レベルIも12月に提供されます。 5.

試験は必要な回数だけ受けることができますが、各試験では通常、候補者は300時間を超えて勉強する必要があります。勉強にかなりの時間を費やさなければならないことを考えると、多くの候補者は、レベルの1つに失敗した後、CFAプログラムを継続することを思いとどまります。 チャーターを取得するには、各候補者は3つの試験すべてに合格し、投資の意思決定において4年間の資格のある実務経験を持っている必要があります。

試験は難しいです。 2018年6月のレベル試験に合格したのはわずか43％で、これは前年と同様です。適切な計画とその計画に従うための規律を持つことは、3つの試験すべてに合格するために不可欠なスキルです。 特に、2018年には記録的な数の受験者が見られました。 CFAインスティテュート. インスティテュートによると、6月には79,000人以上がレベルIテストに参加し、2017年から25％増加しました。受験者の増加は主にアジアから来ました。 インスティテュートは現在、世界43か国に受験センターを持っています。

レベルI試験

CFAレベルI試験は、6月と12月に年2回実施されます。 候補者の10のトピック領域のツールを使用した分析に焦点を当てています 知識のボディ. これらの分野は、倫理的および専門的な基準、定量的方法、経済学、財務報告および分析であり、 コーポレートファイナンス、エクイティ投資、債券、デリバティブ、オルタナティブ投資、ポートフォリオ管理と富 計画。 試験形式は、6時間以内に完了する240の多肢選択問題です。2018年6月のレベルI試験の合格率は43％でした。

レベルII試験

レベルII試験は、6月に年に1回のみ提供されます。 さまざまな資産の評価に焦点を当て、状況に応じた状況での投資ツールと概念の適用を強調しています。 財務報告と分析に言及する試験問題は、通常、に基づいています 国際財務報告基準（IFRS）. 試験形式は21項目セット（ミニケーススタディ）で、各セットに6つの多肢選択問題（合計120の質問）があります。2018年6月のレベルII試験の合格率は45％でした。

レベルIII試験

レベル3試験は、6月に年に1回だけ提供されます。 候補者にカリキュラム全体のすべての概念と分析方法を統合することを要求することにより、効果的な資産計画とポートフォリオ管理に焦点を当てています。 試験の形式は、8〜12のマルチパート構造化エッセイの質問と、6時間以内に完了する10の多肢選択問題です。 手書きの回答は手作業で採点されます。2018年6月のレベルIII試験の合格率は56％でした。

合格者は、指定を取得するのに平均4年かかります。

CFA憲章の制限

CFA憲章は広く尊重され、世界的に認められており、達成するのは困難です。 しかし、それは富と栄光への保証された道ではありません。 思い切って行動する前に、それを獲得することのいくつかの欠点を慎重に検討してください。 CFAは病気の迅速な解決策ではありません キャリア. あなたが失速したキャリアをジャンプスタートするためにプログラムに登録しているなら、あなたはあなたのキャリアが最初に前進していない他の理由を見たいかもしれません。 おそらくあなたの血統を構築するために途方もない時間とかなりの金額を投資する前に、あなたはあなたの血統を改善することを選ぶかもしれません ソフトスキル、労働倫理や政治的冷静さなど。

CFAのチャーターホルダーになることは、時間への莫大な投資であり、失敗して再受験することにした場合は、3年間で年間最低300時間を推奨します。家族や友人との時間を犠牲にし、趣味を追求することになるでしょう。 そして、そのすべての時間をコミットした後、あなたがチャーターを獲得するという保証はありません。

コスト要因は大きな考慮事項ではないかもしれませんが、熟考する価値があります。 レベルIの受験者は、1回限りのプログラム登録料と試験登録料を支払います。 レベルIIおよびIIIの受験者も登録料を支払います。 あなたが買わなければならない本と研究プログラムの費用もあります。 全体として、試験を試みるたびに数千ドルを費やすことを期待する必要があります。