現金対。 株式：決定する方法

2008年以降 経済危機、株式は長引く強気相場にあり、数年間プラスのリターンを生み出しています。 これらのリターンは、多くの投資家を株式市場に引き付けるのに十分な高さです。 これは、普通預金口座で提供される低金利と相まって、より多くの投資家を株式に引き付けています。

現金対株式に投資し、リスク最適化を管理する際に考慮すべき重要なリスク要因のいくつかを見てみましょう。

株式について覚えておくべきこと

株式市場は、浮き沈み、強気の動き、弱気のスランプの期間を伴って、衰退し、流れています。 確かに、過去数十年にわたって、下降よりもはるかに多くの上昇がありました。 S＆P 500は、10月までの10年間で195％上昇しています。 2020年9月、または年間+ 11.4％の収益。

しかし、市場がどちらに向かうかを予測することは難しいので、 市場のタイミング 賢明ではありません。 代わりに、投資家はを介してインデックスファンドにお金を割り当てることができます ドルコスト平均法 （DCA）現金を傍観する代わりに。

そうは言っても、ポートフォリオを成長させるための鍵の1つは、損失を最小限に抑えることです。 現金と戦略的な株式購入による市場のタイミングは、損失を可能な限り低く抑えるために不可欠です。

重要な考慮事項

ボラティリティ

ボラティリティは、株式に投資する際の重要な要素です。 言い換えれば、価格がどれほど速くまたはひどく変動するかということです。 高い ボラティリティ 投資家がパニック売りを引き起こす可能性があります。 株式のボラティリティは、多くの投資家が日常的に処理したい以上のものになる可能性があります。

金融政策

金融政策 ボラティリティとともに従うべきもう1つの要因です。 それは市場の投資需要と投資家が彼らのお金をどのように配分するかに大きく影響する可能性があります。 金利を低く設定すると借入を刺激し、金利を高くするとより多くの投資家が貯蓄するのに役立ちます。 ただし、金利が低いと、普通預金口座と債券の金利が低くなります。

2015年には、 連邦準備金 フェデラルファンド金利を7年ぶりに引き上げ、最終的に0％から0.25％に引き上げました。 そうして フェデラルファンド金利 FRBが設定した範囲は、2015年の0.25％から0.50％、2018年12月の2.25％から2.5％になりました。 しかし、それ以来、フェデラルファンド金利は着実に低下しており、現在は0％から0.25％の範囲に戻っています。 COVID-19（新型コロナウイルス感染症 パンデミック。

企業の収益性

企業の利益は株価に直接転嫁することができます。 企業は過去数年間強い利益を生み出してきましたが、パンデミックは当面の間企業の利益を圧迫すると予想されます。

これは、ボラティリティを伴う市場全体でのより広範な企業利益の成長を促進していますが、株式投資は一般的に魅力的です。 世界的な貿易戦争が激化するにつれて、このプロファイルは変化する可能性があり、貿易は間違いなく世界の国際社会に影響を及ぼします。

あるいは、グローバルなインターナショナルの多くは配当を支払うトップ企業でもあり、株式と現金のどちらを選択するかを決定する所得投資家にも影響を及ぼします。

現金対。 株式

株式に投資するか現金を保有するかを決定する投資家は、金利に注意を払う必要があります。 現金を保有することの欠点の1つは、お金の購買力が次の理由で徐々に低下することです。 インフレーション. 現在、普通預金口座と財務省に支払われている金利はインフレに追いついていない。

NS 10年財務省 10月現在のレート。 2020年8月は0.78％でした。 一方、8月までの12ヶ月間のインフレ率は1.3％でした。 最近の現金投資家にとっての大きな問題の1つは、金利が何年にもわたって低下傾向にあり、過去最低水準に近いままであるということです。 

とはいえ、2020年以降の現金と株式に関する追加の考慮事項を以下に示します。

1. 会社の利益は伸びていますか、それとも安定していますか？ 多くの人は、株価が下落したため、石油会社を素晴らしい買い物だと考えるかもしれません。 しかし、買い手は注意してください。市場は、一部の人が期待するほど速く安定して改善しない可能性があります。
2. は 配当 現在安定して支払われていますか？ 配当は、あなたが株式で得る総収益の大部分です。 会社が堅実な配当支払いの歴史を持ち、比較的低い場合 ペイアウト率、それならあなたはそれを買うことを検討するかもしれません。
3. 現在の市況を考えると、今後5年間は株式を安全に所有できますか？ 言い換えれば、市場のボラティリティを乗り切る能力を信じるのに十分な株式の価値または成長の見通しについての確信がありますか？

現金と株式に投資する意思のある金額は、リスク許容度と投資目標にも影響されます。 緊急事態のための資金が必要な投資家、または高額の購入のために貯蓄している投資家は、より多くの現金に投資したいと思うでしょう。 より大きな投資家 リスク許容度 投資の長期的な視野は、株式により多くの資金を投入する可能性があります。

結論

株式市場や経済がどこに向かっているのか、そしてどのようなペースで進んでいるのかは、あなたがフォローしている投資専門家によって異なります。 金融危機後の堅実なリターンはすぐには再現されないかもしれませんが、現在の金利は低く、投資家を現金から遠ざけています。