ミッドキャップファンドの定義
ミッドキャップファンドとは何ですか？
ミッドキャップファンドは、の株式に明示的に投資するプールされた投資手段（ミューチュアルファンドやETFなど）です。 ミッドキャップ 会社、または 時価総額 約20億ドルから100億ドルの範囲です。
重要なポイント
- ミッドキャップファンドは、ミューチュアルファンドなど、中規模の上場株式の時価総額を持つ企業に焦点を当てたプール投資です。
- 中型株は、大型株よりも大きな成長の可能性を投資家に提供する傾向がありますが、小型株よりもボラティリティとリスクは低くなります。
- ミッドキャップファンドは、投資家がこれらのタイプの株式の分散ポートフォリオを簡単かつ費用効果の高い方法で保有することを可能にします。
- S＆P 400やラッセル1000など、中型ファンドが追跡できるベンチマークインデックスがいくつかあります。
中型ファンドを理解する
中型ファンドは、投資家に中型企業の分散ポートフォリオを提供します。 中型株ファンドは、確立された事業を持つ企業に投資します。 したがって、これらの企業は、株式資本市場を資本構造のかなりの部分にしています。 全体として、中型株企業は大型株よりも成長の可能性が高く、より少ない成長の可能性を提供する傾向があります ボラティリティ スモールキャップセグメントより。 中型ファンドは、中型企業間で分散されるファンドを作成することにより、この資本増価の可能性を活用しようとしています。
多くのファンド会社やインデックスは、成長や価値などの追加要素を備えた中型株に焦点を合わせています。 ミッドキャップファンドは、アクティブに管理することもパッシブに管理することもできます。 市場のミッドキャップセグメントは、投資家に幅広い投資オプションを提供します。 中型株セグメントで最も人気のあるベンチマークには、S＆P中型株400、ラッセル1000中型株指数、およびウィルシャー米国中型株指数があります。 2020年12月の時点で、ウィルシャー米国ミッドキャップインデックスの最小メンバーは8億ドルと評価されました。 最大のものは234億ドルの時価総額を持っていました。
Midcapの定義
「ミッドキャップ」とは、時価総額（または価値）が20億ドルから100億ドルの企業に与えられる用語です。 名前が示すように、中堅企業はその中間に位置します 大型株 （またはビッグキャップ）および 小型キャップ 企業。 大型株、中型株、小型株などの分類は概算であり、時間の経過とともに変化する可能性があります。
多くの ファイナンシャルアドバイザー リスクを最小限に抑えるための鍵は分散ポートフォリオであることを示唆します。 投資家は、小型株、中型株、大型株を組み合わせる必要があります。 ただし、一部の投資家は、リスクを分散させる方法として中型株も見ています。 小型株は最大の成長の可能性を提供しますが、その成長には最大のリスクが伴います。 大型株は最も安定性がありますが、成長の見通しは低くなります。 ミッドキャップ株は2つのハイブリッドであり、成長と安定性の両方を提供します。
ミッドキャップファンドのメリット
ミッドキャップファンドには、個々のミッドキャップ株や他のファンドタイプの両方に比べていくつかの利点があります。 小型株よりも変動性は低いですが、中型株を少数しか保有しない方が、通常、大型株を複数保有するよりもはるかにリスクが高くなります。 ミッドキャップファンドに投資することで、投資家は企業固有のリスクなしにミッドキャップファンドの成長の可能性を捉えることができます。
中型ファンドは、大株または小株とは多少異なるパターンに従うことができます。 このため、ポートフォリオの分散に役立ちます。 歴史的に、大株または小株のいずれかがアウトパフォームした長い期間がありました。 中型ファンドを選択することで、投資家が間違った方向に進みすぎるのを防ぐことができます。
中型ファンドへの批判
個々の中型株を保有するのではなく、中型ファンドに投資することで、投資家は巨額の利益を逃す可能性があります。 特に、 スリムにすることができます によって開発されたシステム ウィリアムJ。 オニール 多くの場合、中型株にうまく適用されます。 アイデアは、スモールキャピタルを通り抜ける途中で勝ち株を見つけることができるということです。 株式が中型ファンドに到達するまでに、投機家は利益を得る準備ができています。 たとえば、オニールはNetflixにフラグを立てました（NFLX）2009年のトップピックとして。 ただし、ほとんどの投資家は勝者を選ぶことにあまり成功していません。
ミッドキャップファンドの例
市場のトップミッドキャップファンドの例をいくつか示します。
ブラックロックミッドキャップグロースエクイティファンド（BMGAX）
ブラックロックミッドキャップグロースエクイティファンドは、積極的に運用されているミューチュアルファンドです。 ラッセルミッドキャップグロースインデックスから、優れた成長特性を備えていると考えられるミッドキャップ企業への投資を目指しています。 2021年6月16日の時点で、年初来の純資産価値（NAV）4.99％のリターン。 このファンドは、2021年6月16日時点で年初来のNAVリターンが5.30％であったラッセルミッドキャップグロースインデックスにベンチマークされています。 ファンドの総費用比率は1.14％、純費用比率は1.05％でした。 A株.
ヴァンガードミッドキャップETF（VO）
バンガードミッドキャップETFは、ミッドキャップ市場セグメントで最大のパッシブインデックスファンドの1つです。 このファンドは、インデックス複製戦略を使用して、CRSP U.S. Mid CapIndexの保有とパフォーマンスを追跡します。 2021年6月17日の時点で、ファンドの年初来のNAVリターンは13.73％です。 ファンドの費用比率は0.04％です。