クローズドエンド型ファンドがあなたに適しているかどうかを判断する方法

ポートフォリオの一部としてクローズドエンド型ファンドを選択する投資家は、いくつかを見つける可能性があります そうすることの利点、特にこれらの製品が他のタイプとは異なる理由を理解している場合 資金の。

適切に管理されたクローズドエンド型ファンド（CEF）は、特に適切に構築されたポートフォリオ戦略と組み合わせると、リスクのバランスを取り、収入を増やす機会を提供できます。 以下に、CEFが適切かどうかを判断するのに役立ついくつかの重要な考慮事項の概要を示します。

追加の収入源をお探しですか？

CEFの主な利点の1つは、収入を生み出す能力です。 実際、CEFは、月次または四半期ごとに定期的に配布するように設計されています。 これは、ファンドが従来の所得証券（債券など）または他の種類の証券（株式や代替証券など）に投資するかどうかに関係なく適用されます。

レバレッジ（追加投資を可能にする借入資本）の使用も、CEFがより高い収入を生み出す能力に貢献します。 これは、ファンドのエクスポージャーを拡大し、より高いリターンに貢献できる、大多数のCEFによって採用されている戦術です。

あなたのリスク許容度は何ですか？

CEFについて考えるとき、リスク許容度は重要な考慮事項です。 すべての投資商品と同様に、 CEFにはある程度のリスクが伴いますが、収入があるため魅力的な選択肢になる可能性があります 潜在的な。 そのリスクは、資金の投資方法に応じて高くなることも低くなることもあります。

レバレッジの使用は、リスクに関しても役割を果たす可能性があります。 これは、レバレッジがボラティリティを高め、プラスとマイナスの両方のリターンを拡大するためです。 これは覚えておくことが重要ですが、長期間にわたって、レバレッジは歴史的に 正味のプラスの効果 ファンドのパフォーマンスについて。

価格と流動性も重要な要素です。 CEFは株式のように取引所で取引されるため、一定の価格リスクがあります。 つまり、株式を売却する場合は、現在の市場価格で行う必要があります。現在の市場価格は、支払った価格よりも高い場合と低い場合があります。 一部のCEFは他のCEFよりも大きく、流動性が高い可能性があるため、流動性リスクには同様の考慮が必要です。

あなたの投資期間は何ですか？

あなたの投資期間は、どのタイプの投資があなたに適しているかを決定する上で重要な役割を果たすことができます。 CEFは通常、長期投資として設計されているため、投資期間が長い方に適していることがよくあります。

特定のCEFは、指定された期間の終了時に清算されるように設計されたタームファンドでもあります。 この期間が終了すると、株主はファンドの1株あたりの現在の純資産価値（NAV）を受け取ります。これは、ファンドの資産から負債を差し引いた値を発行済み株式数で割ったものです。 CEF NAVは、市場で設定された価格よりも安定していて予測可能である傾向があります。 したがって、投資期間を明確に把握していて、より高いレベルの潜在的な価格の確実性を好む場合 公開市場で株式を売るよりも、希望するタイミングに合ったタームファンドを選ぶのがいいかもしれません。 オプション。

多様化に興味がありますか？

CEFのもう1つの重要な特徴は、分散を通じてポートフォリオを強化できることです。 CEFは地理的、業界、セキュリティのレベルを含むさまざまなレベルで分散を提供できるため、これは債券ポートフォリオにも当てはまります。 選択したCEFの種類に応じて、国際証券や新興市場証券など、さまざまな資産クラスへのエクスポージャーを獲得することもできます。

包括的な戦略の一環として、CEFは新しい収入の機会を提供することができます。 ポートフォリオミックスにCEFを追加することに関心がある場合は、適切なCEFを選択することで大きな違いが生まれます。 NuveenはCEFの管理に30年以上の経験があり、 幅広い資金 さまざまな投資家の目的を満たすように設計されています。 また、従来の投資とオルタナティブ投資の両方にわたる深い専門知識を備えたNuveenは、永続的な価値を追求するために積極的にファンドを管理しています。

包括的なポートフォリオ戦略の一環として、CEFは収入と分散の効果的な組み合わせを提供できます。 それらはまた、安定した分配とより広い投資ユニバースへのアクセスを提供します。 ポートフォリオを拡大する方法を検討している場合でも、追加の収入源を探している場合でも、 ポートフォリオへのCEFは、収益を向上させ、の新しい領域を活用できるようにするのに役立ちます。 市場。

投資する前に、ファンドの目的、リスク、料金、費用を考慮することが重要です。 クローズドエンド型ファンドへの投資にはリスクが伴います。 元本損失が発生する可能性があります。 ファンドの投資目的が達成される保証はありません。 クローズドエンド型ファンドの株式は、純資産価値（NAV）に対して割引またはプレミアムで取引されることがよくあります。 クローズドエンド型ファンドの過去の分配源には、純投資収益、実現利益、資本利益率が含まれます。 すべての投資にはある程度のリスクが伴い、投資が任意の期間にわたってプラスのパフォーマンスを提供するという保証はありません。 レバレッジはリターンのボラティリティを高め、そのリターンがプラスかマイナスかにかかわらず、ファンドの潜在的なリターンを拡大します。 ファンドのレバレッジ戦略が成功するという保証はありません。

Nuveen Securities、LLC。、メンバーFINRAおよびSIPC。
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