総株式ファンドの定義
トータルストックファンドとは何ですか？
総株式ファンドは 投資信託 または 上場投資信託 選択した市場のすべての株式を保有します。 トータルストックファンドは、取引するすべての証券の株式を保有することにより、幅広い市場を複製しようとしています。 特定の取引所で、特定の国に投資する、またはサイズの基本的なしきい値を超える、または取引 音量。 トータルストックファンドは、低コストで株式市場全体にエクスポージャーを求めている投資家にとって理想的です。
重要なポイント
- トータルストックファンドは、特定の取引所で取引されるすべての証券の株式を保有することにより、幅広い市場を複製しようとしています。
- トータルストックファンドは、インデックスまたは全体的な株式市場を反映するように設計された投資信託または上場投資信託です。
- トータルストックファンドは超ブロードインデックスファンドであり、数百株を保有しているため、ボラティリティが低くなる可能性があります。
総株式ファンドの仕組み
総株式ファンドは、総株式市場インデックスファンドまたは総市場ファンドとも呼ばれます。 これらのファンドは、次のような幅広いインデックスを追跡するように設計されています。 ウィルシャー5000 また ラッセル2000. インデックスは市場の単なる表現または尺度であるため、投資家はインデックスの株式を直接購入することはできません。 代わりに、一部の投資信託および上場投資信託（ETF）は、特定のインデックス内の投資を反映するように設計されています。
多様化
インデックスにリンクされている総株式ファンド-と呼ばれる 基準—をミラーリングするように設計されています エクイティ 基礎となるインデックス内。 トータルマーケットファンドのポートフォリオは、大企業、確立された企業、中堅企業、中小企業の多くの種類の企業の株式を含むため、通常は分散されています。
パッシブマネージド
総市場資金は 受け身 投資、つまりファンドのポートフォリオ内での株式の売買はほとんどありません。 逆に、 積極的に マネージドファンドは通常、ポートフォリオマネージャーまたは 投資マネージャー 株式を売買して、株式市場全体を上回る投資収益を生み出します。
投資戦略
総株式ファンドは、いくつかを含む全体的な株式市場へのアクセスを可能にします セクター または産業。 総株式ファンドは、多くの場合、 バイアンドホールド 投資戦略。これは通常、長期的な利益を求める投資家と一致します。
総株式ファンドは、個別の株式の購入と並行して使用することもできます。 たとえば、投資家は株式市場への幅広いエクスポージャーを獲得するトータルマーケットファンドにバイインすることができます 同時に、特定の範囲内の最高の企業の個々の株式に投資します セクター。
トータルストックファンドのメリット
これらの超ブロードインデックスファンドは、 ボラティリティ-または価格変動-のような大きなインデックスよりも S＆P 500 彼らは非常に多くの会社の株を持っているからです。 その結果、株式市場の総資金は、投資家がすべてのお金を失うリスクを減らすのに役立ちます。
たとえば、投資家が2つの会社の株式を同額購入し、一方の会社が失敗した場合、投資元本の50％が失われます。 逆に、市場ファンド全体の投資額は数百または数千の株式に分散されます。つまり、1つの会社が失敗しても、投資された元本のほとんどが失われることはありません。
総株式ファンドは受動的に管理されているため、手数料や費用の比率が低くなる傾向があります。 パッシブファンドは通常、原資産のインデックスを反映しており、ポートフォリオマネージャーが株式を積極的に売買しなければ、株式ファンドの合計に関連する手数料は低くなります。
総株式ファンドも透明性を提供します。つまり、ファンドは原資産のインデックスを反映しているため、投資家は自分が所有している株式を知っています。
時価総額の重み付け
投資信託とインデックスファンドは、さまざまな方法で編成できます。 おそらく最も一般的な方法は時価総額によるものです。 時価総額. 時価総額とは、会社の未払いの価値を指します 株式 在庫の。 時価総額は、会社の発行済み株式の総数に現在の1株の市場価格を掛けて計算されます。
発行済み株式数が多く、株価が高い企業は、時価総額が大きくなりますが、 発行済み株式数が少なく、株価が低い中小企業は市場が小さくなります キャップ。 通常、大規模で定評のある企業は、時価総額が ミッドキャップ また 小型キャップ 企業。
大型株ファンドは通常、時価総額が100億ドル以上の企業に投資します。 個々の企業への投資は均等ではなく、大企業はより多くの投資額を受け取ります。 中型ファンドは通常、時価総額が20億ドルから100億ドルの企業に投資します。
総株式ファンドは、何らかの方法で時価総額に基づいてポートフォリオの重み付けを行う場合がありますが、必ずしも時価総額のみで重み付けされているわけではありません。 小型株ファンドは通常、時価総額が20億ドル未満の企業に投資します。 いくつかの投資信託会社はさえ提供します マイクロキャップ 時価総額が5,000万ドル未満の企業に投資するファンド。
すべてのインデックスファンドが追跡対象の原資産インデックスのすべての株式と一致するわけではなく、一部には追加の投資、株式、または証券が含まれている場合があることに注意してください。
トータルストックファンドの例
最大かつ最古の総株式ファンドの1つは、Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares（VTSAX）であり、約1.2兆ドルの運用資産があります。 2021年3月31日の時点で、VTSAXは3,500を超える最大の企業を所有しています。 ニューヨーク証券取引所（NYSE） と ナスダック. 2021年4月30日の時点で、ヴァンガードのVTSAXの10年間の年間収益率は14.02％でした。
VTSAXに必要な3,000ドルの初期投資を行う余裕がない場合、Vanguardは、Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）と呼ばれる上場投資信託（ETF）も提供しています。 ETFバージョンはVTSAXに似ており、1株の価格がかかります。
がある その他のトータルマーケットインデックスファンド SchwabおよびBlackRockIncから入手できます。