プルバックの定義と例

プルバックとは何ですか？

引き戻しは、継続的な上昇トレンド内で発生する最近のピークからの株式または商品価格チャートの一時停止または中程度の低下です。 プルバックは非常に似ています リトレースメントまた 統合、およびこれらの用語は同じ意味で使用されることがあります。 プルバックという用語は通常、上昇トレンドが再開する前に、期間が比較的短い（たとえば、数回の連続したセッション）価格低下に適用されます。

プルバックは何を教えてくれますか？

証券が大幅な価格上昇を経験した後、引き戻しは購入の機会として広く見られています。 たとえば、前向きな収益発表に続いて株式が大幅に上昇し、既存のポジションを持つトレーダーが利益をテーブルから外すために引き戻しが発生する可能性があります。 ただし、プラスの収益は、株価が上昇傾向に戻ることを示唆する基本的なシグナルです。

ほとんどの引き戻しには、証券の価格が次のような技術サポートの領域に移動することが含まれます。 移動平均 また ピボットポイント、上昇トレンドを再開する前に。 トレーダー これらの重要なサポート領域は、それらからの故障が信号を送る可能性があるため、注意深く監視する必要があります。 逆転 引き戻しではなく。

プルバックの使用例

引き戻しは通常、チャートの価格アクションを推進している根本的な基本的な説明を変更しません。 これらは通常、証券の価格が大幅に上昇した後の利益を生む機会です。 たとえば、会社が爆発的な収益を報告し、株式が20％急増するのを見る場合があります。 在庫は経験するかもしれません プルバック 翌日、短期トレーダーが利益を固定します。 しかし、強力な収益レポートは、株式の根底にあるビジネスが何か正しいことをしていることを示唆しています。 バイアンドホールドトレーダーと投資家は、強力な収益レポートによって株式に引き付けられる可能性が高く、短期的には持続的な上昇傾向をサポートします。

すべての株価チャートには、長期的な上昇トレンドのコンテキスト内での引き戻しの例があります。 これらの引き戻しは振り返ってみると簡単に見つけることができますが、価値を失っている証券を保有している投資家にとっては評価が難しい場合があります。

上記の例では、SPDR S＆P 500 ETF（SPY）は、長期的な上昇傾向の中で4回の引き戻しを経験しています。 これらの引き戻しは通常、50日移動平均近くへの移動を伴い、リバウンドが高くなる前にテクニカルサポートがありました。 トレーダーは、引き戻しを評価する際に、いくつかの異なる技術的指標を使用して、長期的な逆転に転じないようにする必要があります。

逆転と引き戻しの違い

プルバックとリバーサルはどちらもセキュリティが高値から外れることを伴いますが、プルバックは一時的なものであり、リバーサルは長期的です。 では、トレーダーはどのようにして2つを区別できるのでしょうか。 ほとんどの逆転は、市場にその価値の再評価を強いる証券の原資産のファンダメンタルズの変化を伴います。 たとえば、ある会社が、投資家に株式の正味現在価値を再計算させるような悲惨な収益を報告する場合があります。 同様に、それはネガティブな和解、製品をリリースする新しい競合他社、または株式の基礎となる会社に長期的な影響を与えるその他のイベントである可能性があります。

これらのイベントは、いわばチャートの外で発生しますが、いくつかのセッションにわたって表示され、最初は引き戻しのように見えます。 このため、トレーダーは移動平均、トレンドライン、トレーディングバンドを使用して、引き戻しが継続し、反転領域に入るリスクがある場合にフラグを立てます。

取引の引き戻しの制限

引き戻しの取引の最大の制限は、引き戻しが真の逆転の始まりである可能性があることです。 引き戻しと逆転の両方が、行きたい場合は日中を含むさまざまな時間枠で発生すること きめ細かい、あるトレーダーのマルチセッションプルバックは、実際には同じものを見ているデイトレーダーにとっては逆転です。 チャート。 価格アクションがあなたの時間枠のトレンドラインを破る場合、あなたは引き戻しではなく逆転を見ているかもしれません。

この場合、強気のポジションに入る時ではありません。 もちろん、他のテクニカル指標と基本的なデータスキャンをミックスに追加することで、真の反転からの引き戻しを特定するトレーダーの信頼が高まります。