蓄積/分配ラインによるトレンドスポッティング
蓄積/分配ラインはによって作成されました マーク・チャイキン 証券に出入りするお金の流れを決定するため。 と混同しないでください 前進/下降線. イニシャルは同じかもしれませんが、ユーザーと同様に、これらはまったく異なる指標です。 前進/下降ラインは、市場の動きと 蓄積/分布 ラインは、証券に対する売買圧力を測定したり、トレンドの強さを確認したりしようとしているトレーダーに役立ちます。
ロケーション値を閉じる
蓄積/分布（A / D）ラインを作成する最初のステップは、 近い場所の値 （CLV）、クローズの場所を見て、それを 範囲 特定の期間（1日、1週間、または1か月）。 CLVの値は+1から-1になります。
- ゼロの値は、価格が範囲の高値と安値の中間で終了したことを意味します。
- +1の値は、終値が範囲の上限に等しいことを意味します。
- 値-1は、終値が範囲の下限に等しいことを意味します。
CLVは次のように計算できます。
CLV=NS−L(NS−L)−(NS−NS)どこ：NS=終値NS=価格帯の高さL=価格帯の低さ
次に、CLVに対応する期間のボリュームが乗算され、合計がA / Dラインを形成します。 CLVの前身である、 オンバランスボリューム 読む オンバランスボリューム：スマートマネーへの道.
A / Dラインを使用する利点と欠点
場合によっては、A / Dラインを使用すると、トレーダーに明確な利点がもたらされます。
- 一般的なお金を監視する フロー-A / Dラインは、一般的なお金の流れのゲージとして使用できます。 A / Dラインの上昇は、買い圧力が優勢になり始めていることを示しています。 反対に、A / Dラインの下向きの動きは、売り圧力の高まりが足場を築き始めていることを示しています。
- 確認 -A / Dラインを使用して、現在の動きの強さ、場合によっては寿命を確認することもできます。
A / Dラインを使用してセキュリティを分析する際に留意すべきいくつかの欠点もあります。
- 取引ギャップ -A / Dラインは取引を行いません ギャップ これらのギャップが発生した場合、A / Dラインにまったく考慮されない可能性があることを考慮に入れてください。 したがって、株価が上昇しているが中間点付近で閉じている場合、A / Dラインはを使用して定式化されるため、そのギャップは無視されます。 終値.
- マイナーな変更 -ボリュームフローの小さな変化を検出するのが難しい場合があります。 NS 変化率 で 下降トレンド 速度が低下する可能性がありますが、A / Dラインが上向きになるまで、これを検出するのは（不可能ではないにしても）困難です。
強気と弱気のシグナル
A / Dラインは両方を作成します 強気 と 弱気 信号。 これらの信号はに依存しています 発散 と 確認.
強気のシグナル
強気のシグナルは、証券の価格が下落している、または下落傾向にあるときに発生しますが、A / Dラインは上昇傾向にあります（図1を参照）。 この相違は、買い圧力の高まりを示しており、弱体化を示している可能性があります 売り手 力。 通常、その後に証券のトレンドが下向きから上向きに変化します。
図1：ゴールドマンサックスのチャート（NYSE： GS）は、在庫が引き続き減少傾向にある一方で、現在のA / Dラインがプラスに移動したことを明確に示しています。
出典：StockCharts.com。
弱気シグナル
A / Dラインが下降傾向にあるときに弱気のシグナルが形成されますが、証券の価格は 上昇傾向 （図2を参照）。 販売圧力は高まり始めており、通常は価格の下落の兆候を示しています。
図2：AT＆Tのチャート（NYSE： ATT）は、株価が上昇傾向を続けている間、A / Dラインが下降していることを示しています。 発散は早いですが、あなたが探しているのは価格とA / Dラインの分離です。
出典：StockCharts.com。
発散を見つける
弱気または強気のシグナルを見つけるためには、基礎となるセキュリティでトレンドを検出できる必要があります。 これが確立されたら、その傾向からの逸脱を探し始めます。 これらを見つけるとき 発散強気または弱気のいずれかで、シグナルが発生するまで1〜2週間待つのが最善です。 弱気パターンの場合は、フラットなシグナルや急激な発散がないシグナルに注意してください。これらは、将来の変化がない可能性があることを示す場合もあります。
その他の指標
他のインジケーターは、A / Dラインと一緒に使用できます。
マネーフローインデックス
NS マネーフローインデックス （MFI）はボリューム加重の勢いです インジケータ 14日間を使用して計算されます。 この指標はポジティブと比較します お金の流れ 負の資金の流れに、トレンドの現在の強みまたは弱みを識別するために証券の価格と比較できる指標を作成します。
MFIのスケールは0〜100です。 このスケールは範囲です：
- 通常、100に近いセキュリティは、 買われ過ぎ 位置。 実際には、買われ過ぎのポジションは、80前後のMFI値によって示される可能性があります。
- ゼロに近いセキュリティは、 売られ過ぎ 位置。 値が約20の場合、通常、ポジションは売られ過ぎと見なされます。
相対力指数
A / Dラインで使用できるもう1つのインジケーターは 相対力指数 （RSI）、勢い オシレーター. RSIは、株式の最近の利益の大きさを取得し、それを株式の最近の損失の大きさと比較することによって計算されます。 RSIの番号範囲は0〜100です。 MFIと同様に、主に買われ過ぎと売られ過ぎの状態を強調するために使用されます。 RSIは 補体 セキュリティを分析するための別の技術ツールに。
インジケーターとオシレーターの組み合わせ
A / Dラインを単独で使用することは確かに実行可能ですが、MFI、RSI、またはその両方を追加することはさらに有利です。 MFIとRSIはどちらも範囲を提供するため、A / Dラインがスポットライト用に設計されていない極端な条件にスポットライトを当てるために使用できます。
RSIとMFIはどちらも買われ過ぎまたは売られ過ぎのポジションを強調しようとしますが、それらは異なる方法でそれを行います。
- MFIは、そのお金がプラスかマイナスかにかかわらず、証券へのお金の流れを測定します。
- RSIは、株式の最近の上昇の大きさを最近の損失と比較します。
これらの技術ツールはどちらも重複していないため、実際にA / Dラインと組み合わせて使用できます。
A / Dラインの例
以下は、ケロッグ社（NYSE ：）の3か月チャートです。 K). これは、上昇トレンドの強さが確かに健全であることを示すA / Dラインの完璧な例です。 トレンドが上昇を続けるにつれて、A / Dはこの上昇トレンドが長寿であることを示しています。 2008年8月11日以降、株価がわずかに下落した後も、A / Dラインは引き続き力強さを示しています。 その後、株価は再び好転し始めました。
図3。
出典：StockCharts.com。
次の例はファイザー社です。 （NYSE： PFE). この2か月のチャートでは、A / Dラインが上昇トレンドと下降トレンドの両方を確認しました。 チャートの右側の株価は、2008年8月初旬に信号を送ったA / Dラインのリードを追い始めていることを示しています。
図4。
出典：StockCharts.com。
以下は、AppleInc。の2か月間のチャートです。 （ナスダック： AAPL). A / Dラインと株価は密接に関係しています。 Appleは下降傾向にあり、A / Dラインは在庫に対する既存の販売圧力を確認しており、株価を下げることを余儀なくされています。 A / Dラインは、チャートの最新の日付で下降トレンドを確認しています。
図5。
出典：StockCharts.com。
結論
A / Dラインは、証券に対する売買圧力にスポットライトを当てるための効果的なツールです。 また、既存の傾向を確認するための素晴らしい方法でもあります。 A / Dラインを単独で使用することは、セキュリティを分析する1つの方法ですが、MFIまたはRSIのいずれかと一緒に使用して分析を改善することもできます。 RSIとMFIの両方がA / Dラインでうまく機能するので、それらを一緒に使用すると、買われ過ぎまたは売られ過ぎの状況のより良い感覚を提供するのに役立ちます。 結局のところ、A / Dラインはどの分野でも効果的なツールです トレーダーの アーセナル。
