サポートラインとレジスタンスライン：知っておくべきこと

取引レベルの概念 サポート と 抵抗 間違いなく、テクニカル分析で最も議論されている属性の2つです。 チャートパターンの分析の一部であるこれらの用語は、トレーダーがチャートの価格レベルを参照するために使用します 障壁として機能する傾向があり、資産の価格が特定の値に押し込まれるのを防ぎます 方向。

最初は、これらのレベルを特定する背後にある説明とアイデアは簡単に思えますが、後でわかるように、 支持と抵抗はさまざまな形で現れる可能性があり、概念は最初よりも習得するのが難しい が表示されます。

サポートとレジスタンスの定義

サポートは、 下降トレンド 需要の集中や買い意欲により一時停止が予想されます。 資産や有価証券の価格が下がると、株式の需要が高まり、サポートラインが形成されます。 一方、価格が上昇した場合、利息の売却によりレジスタンスゾーンが発生します。

サポートまたはレジスタンスの領域または「ゾーン」が特定されると、それらの価格レベルは潜在的なものとして機能します。 エントリ または出口ポイント。価格が支持または抵抗のポイントに達すると、2つのことのいずれかを実行します。 サポートまたはレジスタンスレベル、または価格レベルに違反し、次のサポートまたはレジスタンスに達するまでその方向に進みます レベル。

一部の取引のタイミングは、サポートゾーンとレジスタンスゾーンが壊れないという信念に基づいています。 価格がサポートまたはレジスタンスレベルによって停止されているか、それとも突破されているかにかかわらず、トレーダーは方向に「賭け」て、それらが正しいかどうかをすばやく判断できます。 価格が間違った方向に動いた場合、ポジションはわずかな損失でクローズされる可能性があります。 しかし、価格が正しい方向に動く場合、その動きはかなりのものになる可能性があります。

基礎

ほとんどの経験豊富なトレーダーは、特定の価格レベルが、トレーダーが原資産の価格を特定の方向に押し上げるのをどのように妨げる傾向があるかについての話を共有できます。 たとえば、ジムが3月から11月の間に株式のポジションを保持していて、株式の価値が上がることを期待していたとします。

ジムが、価格が39ドルを超えることに非常に近づいたにもかかわらず、数か月にわたって39ドルを何度も上回らないことに気付いたと想像してみてください。 この場合、トレーダーは39ドル近くの価格レベルを抵抗のレベルと呼びます。 下のチャートからわかるように、これらの価格レベルはラリーがガスを使い果たしている領域を表しているため、抵抗レベルも上限と見なされます。

サポートレベルはコインの反対側にあります。 サポートとは、 チャート 資産の価格が下がるのを防ぐことによってフロアとして機能する傾向があります。 下のチャートからわかるように、サポートのレベルを特定する機能は、購入と同時に発生する可能性もあります。 これは一般的に市場参加者が価値を認識し、価格を押し上げ始める領域であるため、機会 また。

トレンドライン

上記の例は、一定のレベルが資産の価格が上下するのを防ぐことを示しています。 この静的な障壁は、サポート/レジスタンスの最も一般的な形式の1つですが、経済的な価格 資産は一般的に上昇または下降傾向にあるため、これらの価格障壁が変化するのを見るのは珍しいことではありません 時間。 これが理由です トレンドの概念 トレンドラインは、サポートとレジスタンスについて学ぶときに重要です。

市場が上昇傾向にあるとき、価格行動が減速し、 トレンドライン. これは、特定の問題またはセクターの利益確定または短期的な不確実性の結果として発生します。 結果として生じる価格アクションは、「プラトー」効果、または株価のわずかな下落を経て、短期的なトップを作成します。

多くのトレーダーは、証券の幅広いサポートに向けて下落するため、証券の価格に細心の注意を払います。 トレンドラインは、歴史的に、これが資産の価格の変動を妨げてきた領域であったためです。 大幅に低くなります。 たとえば、Newmont Mining Corp（NEM）以下のチャートでは、トレンドラインは数年間の資産のサポートを提供できます。 この場合、トレンドラインがニューモントの株式の価格を長期間下支えしたことに注目してください。

一方、市場が下降傾向にある場合、トレーダーは一連の下降ピークを監視し、これらのピークをトレンドラインと結び付けようとします。 価格がトレンドラインに近づくと、ほとんどのトレーダーは資産が売り圧力に遭遇するのを監視します これは価格を押し下げた領域であるため、ショートポジションへの参入を検討する可能性があります。 過去。

トレンドラインで発見されたか、他の方法で発見されたかにかかわらず、特定されたレベルのサポート/レジスタンス 方法は、価格が歴史的に超えて移動することができなかった回数が多いほど強いと見なされます それ。 多くのテクニカルトレーダーは、特定されたサポートとレジスタンスレベルを使用して戦略を選択します これらの領域は多くの場合、資産に最も影響を与える価格を表すため、入口/出口ポイント 方向。 ほとんどのトレーダーは、これらのレベルで自信を持っています 原資産 資産の価値、したがって、ボリュームは一般的に通常よりも増加し、トレーダーが価格を上げたり下げたりし続けることをはるかに困難にします。

概数

サポート/レジスタンスのもう1つの一般的な特徴は、資産の価格が1株あたり50ドルや100ドルなどの四捨五入を超えて移動するのが難しい場合があることです。 ほとんどの経験の浅いトレーダーは、価格が整数の場合に資産を売買する傾向があります。これは、株式がそのようなレベルで公正に評価されていると感じる可能性が高いためです。 多くの 目標価格 または、個人投資家または大規模な投資銀行によって設定されたストップオーダーは、50.06ドルなどの価格ではなく、ラウンド価格レベルで発行されます。 非常に多くの注文が同じレベルで行われるため、これらの丸め数は強力な価格障壁として機能する傾向があります。 投資銀行のすべてのクライアントが、たとえば55ドルの提案された目標で売り注文を出した場合、 これらの売上を吸収するために極端な数の購入を行うため、ある程度の抵抗が生じます。

移動平均

ほとんどのテクニカルトレーダーは さまざまな技術指標の力、移動平均など、将来の短期的な勢いを予測するのに役立ちますが、これらのトレーダーは、これらのツールがサポートとレジスタンスのレベルを特定する能力を完全に理解することはありません。 下のチャートからわかるように、移動平均は常に変化する線であり、過去の価格データを平滑化すると同時に、トレーダーがサポートとレジスタンスを識別できるようにします。 トレンドが上昇しているときに資産の価格が移動平均でどのようにサポートを見つけ、トレンドが下降しているときにそれが抵抗としてどのように機能するかに注目してください。

トレーダーは、さまざまな方法で移動平均を使用できます。 価格ラインは主要な移動平均を超えて交差するか、価格が移動平均を下回ったときに取引を終了します 平均。 移動平均の使用方法に関係なく、多くの場合、「自動」サポートおよび抵抗レベルが作成されます。 ほとんどのトレーダーは、移動平均でさまざまな期間を試して、この特定のタスクに最適な期間を見つけることができます。

その他の指標

の テクニカル分析、将来の価格行動への障壁を特定するために多くの指標が開発されてきました。 これらの指標は最初は複雑に見えますが、効果的に使用するには実践と経験が必要になることがよくあります。 ただし、指標の複雑さに関係なく、特定された障壁の解釈は、より単純な方法で達成されたものと一致している必要があります。



たとえば、 フィボナッチリトレースメント ツールは、潜在的なサポート/レジスタンスのレベルを明確に識別するため、多くの短期トレーダーの間で人気があります。 この指標がさまざまなレベルのサポートとレジスタンスを計算する方法の背後にある理由は、この範囲を超えています 記事ですが、図5で、特定されたレベル（点線）が短期的な方向性に対する障壁であることに注意してください。 価格。

ゾーンの重要性の測定

サポートに「床」、抵抗に「天井」という用語をどのように使用したか覚えていますか？ 家の例えを続けると、セキュリティは、部屋で跳ね返るゴム製のボールが床にぶつかり（サポート）、次に リバウンド 天井から（抵抗）。 床と天井の間で跳ね続けるボールは、価格を経験している取引手段に似ています 統合 サポートゾーンとレジスタンスゾーンの間。

ここで、飛行中にボールがボウリング球に変わると想像してください。 この余分な力は、上に行く途中で加えられた場合、抵抗レベルを介してボールを押します。 降りる途中で、ボールをサポートレベルに押し込みます。 いずれにせよ、余分な力、またはどちらかからの熱意 雄牛または熊、サポートまたは抵抗を突破するために必要です。

価格が下がろうとすると、以前のサポートレベルがレジスタンスレベルになることがあります 逆に、価格が一時的に下落すると、レジスタンスレベルがサポートレベルになります。

価格チャート トレーダーと投資家が支持と抵抗の領域を視覚的に識別できるようにし、これらの価格レベルの重要性に関する手がかりを与えます。 より具体的には、彼らは以下を見ます：

タッチ数

価格がサポートまたはレジスタンスエリアをテストする回数が多いほど、レベルはより重要になります。 価格が支持または抵抗レベルで跳ね返り続けると、より多くの買い手と売り手が気づき、これらのレベルに基づいて取引の決定を下します。

先行価格変動

サポートゾーンとレジスタンスゾーンは、急激な前進または下降が先行する場合に、より重要になる可能性があります。 たとえば、速くて急な前進または上昇傾向は、より多くの競争と熱意に見舞われ、ゆっくりと着実な前進よりも重要な抵抗レベルによって停止される可能性があります。 ゆっくりと進むと、それほど注目されない場合があります。 これはの良い例です 市場心理学が技術指標をどのように推進するか.

特定の価格レベルでのボリューム

特定の価格レベルで発生した売買が多ければ多いほど、サポートまたはレジスタンスレベルが強くなる可能性があります。 これは、トレーダーや投資家がこれらの価格レベルを覚えており、再び使用する傾向があるためです。 高所で強い活動が発生した場合 音量 そして価格が下がると、人々ははるかに快適に取引を終了することができるので、価格がそのレベルに戻ると多くの売りが発生する可能性があります 損益分岐点 途方に暮れるのではなく。

時間

レベルが長期間にわたって定期的にテストされている場合、サポートゾーンとレジスタンスゾーンはより重要になります。

結論

サポートとレジスタンスのレベルは、テクニカルアナリストが使用する重要な概念の1つであり、さまざまなテクニカル分析ツールの基礎を形成します。 サポートとレジスタンスの基本は、取引価格の下でのフロアと見なすことができるサポートレベルと、上限と見なすことができるレジスタンスレベルで構成されます。 価格が下がり、サポートレベルをテストします。サポートレベルは「保持」され、価格が跳ね返るか、サポートが回復します。 レベルに違反し、サポートを通じて価格が下がり、次のサポートまで下がる可能性があります レベル。

将来のサポートレベルを決定することで、短期間の収益を大幅に改善できます 投資戦略 これは、修正があった場合に、特定の証券の価格を下支えする価格レベルを正確に把握できるためです。 逆に、抵抗のレベルを予測することは、これが可能性のある価格レベルであるため、有利な場合があります。 ロングポジションを損なう可能性があり、投資家が売り意欲が高いエリアを意味します 安全。 上記のように、サポート/レジスタンスを特定する際に選択するいくつかの異なる方法がありますが、 メソッドの解釈は同じままです—それは原資産の価格が特定の中で動くのを防ぎます 方向。