消費者に対するFRBの金利引き下げの影響

NS 連邦準備金の公開市場委員会（FOMC）は定期的に会合を開き、短期的に何をするかを決定します。 関心度. 確かに、これらの重要な数字が世界中のすべての資産市場で展開されているため、金利はアナリストやエコノミストによって注意深く監視されています。 株式 トレーダー 連邦準備制度が金利を引き下げるとき、ほとんどの場合喜ぶが、利下げは誰にとっても良いニュースに等しいのだろうか？ 利下げは借り手を支持する傾向がありますが、貸し手と貯蓄者を傷つけます。

しかし、普通の家庭はどうですか？ 金利の変化は、消費者の行動や経済が期待できる消費のレベルにも大きな影響を及ぼします。 これは、レートが高いほど、クレジットで購入したものの借入および資金調達コストが大きくなるためです。 これがどこで機能するかを正確に知るために読んでください。



金利とは何ですか？

FRBが「利下げ」を行う場合、これは FOMCによる決定 を減らすために フェデラルファンドの目標金利. NS 目標レート は実際のレートのガイドラインです 銀行 お互いに充電する 一晩 リザーブローン。 銀行間ローンの料金 個々の銀行によって交渉され、通常、目標レートに近いままです。 目標金利は、「フェデラルファンド金利」または「名目金利」と呼ばれることもあります。

NS 連邦資金 国内および国際的な他の多くのレートがそれに直接リンクされているか、それに密接に関連しているため、レートは重要です。

なぜ料金が変わるのですか？

フェデラルファンド金利は 金融政策 達成するために使用されるツール FRBの目標 価格安定性（低 インフレーション）そして持続可能な 経済成長. フェデラルファンド金利の変更は、 マネーサプライ、銀行から始まり、最終的には消費者にまで浸透します。

FRBは金利を引き下げて 経済成長を刺激する. 低い 融資 コストは借り入れと投資を促進する可能性があります。 ただし、金利が低すぎると、過度の成長とおそらくインフレに拍車をかける可能性があります。 インフレは食い尽くす

購買力 そして、望ましい経済拡大の持続可能性を損なう可能性があります。

一方、成長が大きすぎると、FRBは金利を引き上げます。 利上げは、インフレを遅らせ、成長をより持続可能なレベルに戻すために使用されます。 より高額な資金調達は経済を成長の遅い時期に導く可能性があるため、金利は高くなりすぎることはありません。 収縮.

資金調達

FRBの目標金利は、銀行間貸付の基礎です。 銀行が最も請求する料金 信用できる 法人のお客様は、 プライムレート. しばしば「 プライム、」このレートは、連邦準備制度の目標レートに直接リンクされています。 プライムは300で固定されています ベーシスポイント （3％）目標レートを上回っています。

消費者はプライムプラスを支払うことを期待できます プレミアム 資産などの要因に応じて、 負債、 収入、そして 信用力.

利下げは、FRBの目標金利と連動する傾向があるプライム金利または他の金利に関連する特定の種類の資金調達に対する利払いを減らすことにより、消費者がお金を節約するのに役立つ可能性があります。

住宅ローン

利下げは住宅融資で有益であることが証明できますが、影響は何に依存します 住宅ローンの種類 消費者が持っているかどうか 修繕 また 調整可能、そしてどれ 住宅ローンを評価する にリンクされています。

固定金利の住宅ローンの場合、金利の引き下げは毎月の支払い額に影響を与えません。 低金利は潜在的な住宅所有者にとっては良いことですが、固定金利の住宅ローンはFRBの金利変更に直接影響しません。 フェデラル・ファンド金利の引き下げは短期の貸出金利を変更しますが、ほとんどの固定金利の住宅ローンは長期金利に基づいており、短期金利ほど変動しません。

一般的に言って、FRBが利下げを発行すると、アジャスタブルレート住宅ローン（ARM）の支払いは減少します。 住宅ローンの支払いが変更される金額は、住宅ローンがリセットされたときに使用するレートによって異なります。 たくさんの ARM 短期にリンクされています 財務省の利回り、FRBまたは ロンドン銀行間取引金利 （LIBOR）、これは常にFRBとともに動くとは限りません。 たくさんの ホームエクイティローン と ホームエクイティクレジットライン （HELOC）もプライムまたはLIBORにリンクされています。

クレジットカード

利下げの影響 クレジットカード 借金は、クレジットカードが 修繕 また 変動金利. 固定金利のクレジットカードをお持ちの消費者の場合、通常、金利を引き下げても変化はありません。 変動金利のクレジットカードの多くはプライムレートにリンクされているため、フェデラルファンド金利の引き下げは通常、金利の引き下げにつながります 興味 料金。

クレジットカードの料金が固定されている場合でも、クレジットカード会社は変更される可能性があることを覚えておくことが重要です。 彼らが事前の通知を提供する限り、彼らが望むときはいつでも金利（必要なものについてはあなたの条件をチェックしてください 知らせ）。

普通預金口座

FRBが金利を引き下げると、消費者は通常、貯蓄に対する利子が少なくなります。 銀行は通常、銀行が保有する現金で支払われる料金を引き下げます 譲渡性預金 （CD）、 金融市場 アカウント、および通常 普通預金口座. 利下げは通常、反映されるまでに数週間かかります 銀行金利.

CDとマネーマーケットアカウント

すでに銀行のCDを購入している場合は、レートが ロックイン. しかし、あなたが購入することを計画しているなら 追加のCD、レートの引き下げは、新しい、より低いレートになります。

に置かれた預金 マネーマーケットアカウント （MMA）も同様の活動が見られます。 銀行は伝統的に投資するためにMMA預金を使用します 安全な資産 CDのように 財務省短期証券したがって、FRBの利下げは、短期金融市場の口座保有者の金利を引き下げることになります。

マネーマーケットファンド

マネーマーケット口座とは異なり、 マネーマーケットファンド （MMF）は投資口座です。 どちらも通常の普通預金口座よりも高いレートを支払いますが、レートの引き下げに対して同じ反応を示さない場合があります。

NS 応答 連邦準備制度によって削減された金利へのMMF金利の割合は、ファンドが課税対象かどうかによって異なります。 無税 （投資するもののように 地方債). 課税対象の資金は通常、FRBに合わせて調整されるため、金利が引き下げられた場合、消費者はこれらの証券によって提供されるより低い金利を期待できます。

彼らのために 税控除 ステータス、地方自治体のマネーマーケットファンドのレートはすでに課税対象のカウンターパートを下回っており、必ずしもFRBに準拠しているとは限りません。 これらのファンドは、LIBORや セキュリティ産業と金融市場協会 （SIFMA）地方自治体のスワップインデックス。

投資

401（k）プランまたは証券口座をお持ちの場合、金利も投資ポートフォリオに直接影響します。 金利の低下は、多くの場合、株式（おそらく金融セクターの株式を除く）を押し上げるものですが、同時に債券価格を押し下げるものでもあります。 より低いレートはまた投資家に 証拠金勘定 より低いレートでレバレッジを最大限に活用し、効果的な購買力を高めます。

一方、金利が高くなると、株価は下がるが、債券の価値は上がる可能性があります。 一般的に、長期債は短期債よりも金利変動に敏感です。

結論

連邦準備制度は、その目標金利を金融政策ツールとして使用しており、目標金利への変更の影響は、あなたが借り手であるか貯蓄者であるかによって異なります。 資金調達と貯蓄の取り決めの条件を読んで、どのレートがあなたに関連しているかを判断し、最近のFRBの削減があなたの財布にとって何を意味するかを正確に判断してください。