システム上重要な金融機関（SIFI）の定義

システム上重要な金融機関（SIFI）とは何ですか？

システム上重要な金融機関（SIFI）は、米国の銀行、保険、またはその他の金融機関（FI）です。 連邦規制当局 経済が崩壊した場合、経済に深刻なリスクをもたらすと判断します。 SIFIは「大きすぎて潰せない」と、それが下がらないようにするために追加の規制上の負担が課せられました。

システム上重要な金融機関（SIFI）を理解する

NS 大不況 主に、金融会社がリスクを取りすぎていると非難されました。 規制当局は、この業界の多くの企業が 経済 または、彼らが言うように、大きすぎて複雑で、相互接続されていて失敗しません。

2010年のドッド・フランク法により、 金融安定監視委員会 （FSOC）、銀行やその他のFISIFIにラベルを付ける権限を与えます。 目標は、の繰り返しを防ぐことでした アメリカンインターナショナルグループのようなほとんど規制されていない機関を見た2008年の金融危機 株式会社 大規模な納税者資金による救済が必要です。 その財政的な推論 伝染 予期しない場所で発生する可能性がある場合、立法者はリスクに応じて企業を調査するためにFSOCを作成しました それらのサイズ、財政状態、ビジネスモデル、および経済の他の領域への相互接続性によってもたらされます。

SIFIラベルは、追加の規制要件と厳重な監視を課しています。 これらには、連邦準備制度（FRB）による厳格な監視、より高い自己資本要件、定期的な ストレステスト、および「リビングウィル」を作成する必要性-金融危機を引き起こしたり、 ベイルアウト.

システム上重要な金融機関（SIFI）の要件

どの企業がSIFIであるかを決定するプロセスは、近年いくつかの変更が加えられています。 以前は、資産が500億ドルを超えるFIは、システム上重要であるとラベル付けされていました。

その後、2018年に、強化されたコンプライアンスのコストを処理するのに苦労している小規模銀行からの苦情の波に続いて 規制、ドッド・フランク法を「非常に否定的な力」と表現したドナルド・トランプ前大統領は、部分的に法に署名した ロールバック。 この法案は、SIFIのしきい値を1,000億ドルに引き上げ、18か月後には2,500億ドルにまで引き上げました。

この変更により、数十の銀行が毎年の厳格なストレステストから解放され、厳重な監視に直面している金融機関の数が約12に減少すると予想されていました。 これらの解放された外観は、規制順守コストを数百万ドル節約するように設定されています。 見落としが少ないと、ビジネスを拡大するための柔軟性も高まります。

とはいえ、法案のセクション401によると、FRBは、資産が1,000億ドル程度の金融機関に大銀行が直面するのと同じ制限を課す権限を持っています。

システム上重要な金融機関（SIFI）に対する批判

これまで、ノンバンクがシステミックリスクをもたらすかどうかを判断するプロセスは、大きな批判を受けてきました。 MetLife Inc. 2016年にそのシステム上重要な地位に抗議する訴訟に勝ち、裁判官は生命保険会社をそのような「恣意的で気まぐれな」とラベル付けするという政府の決定を呼びかけました。

SIFIラベルとドッド・フランクの規制の懐疑論者は、より一般的には、 企業が「大きすぎて潰せない」ことを防ぐために、指定は単に企業を特定するだけです。 規制上の負担の増加は、実際、金融の伝染のリスクを悪化させていると主張する人もいます。 余分なコストを負担すると、それらはより強く、そしてより大きくなり、その結果、皮肉なことに、金融セクターへの集中が高まります。

トランプ大統領の2018年 クレイポー法案は、経済成長、規制緩和、および消費者保護法としても知られ、中規模の貸し手を厳格で費用のかかる規制の精査から解放することにより、この脅威を排除することを目的としていました。