財務化とは何ですか？

財務化とは何ですか？

金融化とは、国の規模と重要性の増大を指します 金融部門 その全体的な経済と比較して。 国が産業資本主義からシフトするにつれて、金融化が起こった。 この用語はまた、私たちの生活における市場と金融セクターの存在感の増加だけでなく、 取引と市場プレーヤーの多様性の増加、および経済のすべての部分との交差点 社会。

財務化を理解する

金融化は、方法を変えることによってマクロ経済学とミクロ経済学の両方に影響を与えます 金融市場 構造化および運用され、企業行動および経済政策に影響を与えることによって。

金融化はまた、経済の他のセクターよりも金融セクターでより多くの収入を増加させました。 米国の金融セクターで働く個人は、1980年以降、他のセクターの労働者と比較して、不釣り合いに大きな収入の増加を経験しています。

1980年代以降、金融業界は、テクノロジーと製品開発への投資を必要とする長期的な目標よりも短期的な経済的利益を追求してきました。 これの最大の理由の1つは単に問題でした ウォール街 その資本主義の本能に従って、彼らに、設計された製品よりもお金からお金を稼ぐことでより多くの利益があると言いました。

金融商品 手間をかけずに迅速な返品を提供したため、工場の建設に必要な高価な実店舗に投資するのではなく、このアプローチを容易にするソフトウェアに投資しました。 彼らはまた、ウォルマートで販売され、海外で製造される可能性のある製品を支持していました。 その結果、米国の製造業の衰退には金融業界が大きな役割を果たしてきました。

金融化の歴史

米国での金融化の始まりは1950年代までさかのぼることができますが、 金融セクターは、20世紀後半、特に NS ブレトンウッズシステム. これは、新自由主義の台頭と1980年代以降のミルトンフリードマンの自由市場原理とともに、米国の金融化に貢献しました。

国際通貨を米ドルに結び付け、ドルを金に固定したブレトンウッズ協定は、予測可能な為替レートと限られた憶測を生み出しました。 したがって、これが落ちたとき、自由貿易と資本の自由な移動によって特徴づけられる新しい期間が始まりました。 これはまた、金融業界が利益を上げている世界市場に不安定さをもたらしました。

さらに、米国が他国への債務を返済し、より多くのお金を印刷するにつれて、世界的な流動性が大幅に急増しました。 これにより、銀行はより多くの信用を消費者に提供することができ、民間貸付市場で利益を得る機会が増えました。

現代の金融化の特徴

70年代と80年代に金融化が始まって以来、世界の金融資産の全体的な価値は急上昇しました。 1990年の世界の金融資産の価値は56兆ドルで、世界のGDPの263％でした。 20年後、その数は驚異的な219兆ドルに達しました。

近年、規制緩和と新しい金融技術が金融セクターに大きな影響を与えています。 2008年の景気後退後も、銀行が借りることができる方法と金額に関する法律は比較的緩く、さらなる流動性を生み出しています。

特に過去10年間で、 証券化これは、オリジネーターがさまざまな金融資産を1つのグループにパッケージ化してから、この再パッケージ化された資産のグループを投資家に販売するときに発生します。 金融機関とその顧客が常に新しい利益の道を模索しているため、金融機関が提供する金融商品はますます多様化しています。

一般的に、流動性と借入金が増加すると、インフレも増加します。 これは、これらの金融商品に十分な貯蓄を投資していない消費者はお金を失い、金融セクターのさらなる必要性を生み出すことを意味します。 さらに、インターネットのおかげで、これまで以上に多くの人々が財務情報や市場にアクセスできるようになりました。

最後に、ロビンフッドなどの初心者投資アプリの出現により、非伝統的な投資家が金融市場に参入しました。

金融化が経済の構築にどのように役立つか

金融サービスも重要な情報源です 輸出 米国のために。 米国には世界最大かつ最も多くの 流動的な金融市場、金融化は、メキシコやトルコなどの新興市場でも、世界中の他の多くの国でも発生しています。

米国および海外では、銀行業の成長、 資産運用管理、保険、および ベンチャーキャピタル金融セクターを構成する要素は、経済の他のセクターの成長にも貢献する可能性があります。 金融商品の多様な提供を伴う大規模で流動的な金融市場は、投資と成長への資金提供を容易にし、保険を通じて購入と投資を保護します。

金融市場も促進します 国際貿易. の1日量 外国為替 によると、取引は1989年の5700億ドルから2019年には6.6兆ドルに増加しました。 国際決済銀行 （ビス）。

金融化はまた、金融セクターの大幅な雇用の伸びにつながり、この雇用の伸びは今後も続くと予想されます。

金融化への批判

金融化の批評家は、短期的な利益に重点を置いています。 彼らによると、そのような焦点は企業の長期的な目標を混乱させ、製品の品質に悪影響を与える可能性があります。

たとえば、MITのスザンヌバーガー教授 について書いた オハイオ州に本拠を置く動力伝達、歯車、特殊鋼のメーカーであるティムケンの場合、 垂直統合 株主の利益最大化への意向による事業。 解散に反対した経営陣は、それが製品全体の品質に影響を与えると主張した。 最終組み立てで使用される各コンポーネントの属性を制御することで、メーカーは消費者に優れた製品を提供することができました。

他の人々は、金融化が「非生産的な」資本主義につながったと主張している。 エコノミストのマイケル・ロバーツによれば、「金融化は現在、主に、 資本主義。利益は主に生産における搾取からではなく、高利貸しに似た財政収用からもたらされます。 サーキュレーション。"

他の研究は、大企業が金融化のために経済を支配するようになった方法に焦点を当てています。 研究の著者によると、彼らの優位性は、主に金融市場に対応し、そこでプレーする能力の結果です。 大企業が要求する巨額の金銭的利益を生み出すことができないため、競争の場は中小企業にとって平等な競争の場ではありません。

財務化に関するFAQ

住宅の財務化は良いですか？

住宅の金融化とは、住宅は社会的利益ではなく、投資と富の手段と見なされるという考えを指します。 安全で安定した住宅は人権であると信じている多くの人々は、住宅の金融化の増加に問題を抱えています。

食品の財務化とは何ですか？

食品の金融化とは、金融セクターが食品サプライチェーンのさまざまな側面に侵入した方法を指します。 この用語は、食品の生産、流通、消費の方法に対するさまざまな金融関係者の影響を反映しています。

大学は金融化の影響を受けますか？

高等教育も財政化の影響を受けています。 今日の大学の多くは、費用の支払いを州の資金よりも授業料に依存しています。 これにより、一部の学校は、より多くの潜在的な学生を引き付けるために、豪華な施設や学生寮に多額のお金を借りることを余儀なくされています。 1970年代の金融化の到来以来、授業料も高騰しました。