建玉を使用して強気/弱気のシグナルを見つける

トレーダーはよく使用します 建玉 トレンドとトレンドを確認するための指標です 逆転 両方のために 先物 と オプション 市場。 建玉は、証券の未決済契約の総数を表します。 ここでは、間の関係の重要性を見ていきます ボリュームと建玉 傾向とその差し迫った変化を確認する際に。

ボリュームと建玉

建玉と組み合わせて使用​​されることが多い出来高は、1日に交代した株式または契約の総数を表します。 取引セッション. マーケットセッション中の取引量が多いほど、取引量は多くなります。 新入生 テクニカル分析 ボリュームが価格の背後にある強度または圧力の尺度を表していることが簡単にわかります 傾向. 一部のオブザーバーによると、ボリュームが大きいということは、既存の傾向が逆転するのではなく継続すると予想できることを意味します。

多くの技術者は、量が価格よりも優先されると信じています。 彼らはの終わりを考えます 上昇トレンド または 下降トレンド 価格トレンドが逆転する前にボリュームに表示されます 棒グラフ. 出来高と建玉の両方に関するそれらのルールは、類似性のために組み合わされています。 しかし、この理論の支持者でさえ、これらの規則には例外があることを認めています。

出来高と建玉の一般規則

ボリュームと建玉の基本ルール：

価格アクション 上昇トレンドの間に増加し、上昇する建玉は、市場に参入する新しいお金として解釈されます。 これは、強気と見なされる新規購入を反映しています。 さて、価格行動が上昇し、建玉が減少している場合、 ショートセラー 彼らの位置をカバーすることは ラリー. したがって、お金は市場を去っています—これは弱気の兆候と見なされます。

価格が下落傾向にあり、建玉が上昇している場合、一部の チャーティスト 新しいお金が市場にやってくると信じています。 彼らは、このパターンが積極的な新しいショートセルを示していると考えています。 彼らは、このシナリオが下降トレンドと弱気状態の継続につながると信じています。

総建玉が減少し、価格が下落していると仮定します。 この理論は、価格の下落は不満によって引き起こされている可能性が高いと考えています ロングポジション 保有者は強制されます 清算 彼らの位置。 一部の技術者は、下降トレンドがすべて終了すると考えているため、このシナリオを強力な立場と見なしています。 売り手 彼らのポジションを売りました。

理論によれば、市場トップでの高い建玉と劇的な価格下落は弱気と見なされるべきです。 つまり、市場のトップ近くで購入したすべての雄牛は、現在、損失ポジションにあります。 彼らの売りへのパニックは、価格行動に圧力をかけ続けています。

反主流論者の批判

他のアナリストは、これらのシグナルのいくつかをまったく異なる方法で解釈します。これは主に、それらがあまり価値を置いていないためです。 勢い. 特に、過度 空売り 多くの人に強気の兆候として見られています。 特に大幅な下落の動きの後、ショートセルは一般的に不採算です。 ただし、ナイーブな価格追跡は、情報量の少ない投機家が下落後に資産をショートさせることにつながることがよくあります。 市場が上昇するとき、彼らはカバーしなければなりません。 典型的な結果は ショートスクイズ 激しいラリーが続きました。

一般的に、勢いのある投資家は、トレンドの逆転を予測するのが得意ではありません。 逆張り カウンターパート。 一般的に、買いと強気の価格行動がずっと多いのは事実ですが、それは投資家がいつ売るかを決めるのに何の助けにもなりません。 実際、ボリュームは、主要な市場のトップの前、最中、および後に増加することがよくあります。

最も尊敬されている指標のいくつかは、逆張りの見解に基づいています。 ここで最も関連性のある信号は、 プット/コール比、逆転を予測した良い記録があります。 RSI もう1つの有用な逆張りの技術的指標です。

結論

ルールベースのシグナルのチャートを調べる必要はありません。 あなたが基本を理解しようとしている新しい技術者であるならば、多くの異なった理論と指標を見てください。 一部の資産や投資スタイルで機能するものは、他の資産では機能しません。 株式、債券、金、その他の商品を調べて、特定の指標が特定のアプリケーションで機能するかどうかを確認します。