リベートバリアオプションの定義

リベートバリアオプションとは何ですか？

リベートバリアオプションは バリアオプション これにはリベート条項が含まれます。 これらのタイプのオプションは、指定された原資産価格に基づいて投資家にリベートを提供します。 これはバリア価格として知られています。 バリアオプションに関連するリベートは、バリアオプションを行使できない場合に投資家に提供されます。

リベートバリアオプションの仕組み

リベートバリアオプションは、オプションを行使できない場合の投資家へのリベート条項を含む標準バリアオプションの例です。 バリアオプションは、以下で説明する2つの一般性と4つの異なる形式で提供できます。 すべての形式のバリアオプションには、オプションがバリア価格に達せず、期限が切れると価値がなくなった場合に、保有者にリベートまたは支払いを提供する規定を含めることができます。

このようなオプションは、リベートバリアオプションとして知られています。 そのような場合、リベートは、他のカウンターパーティへのオプションに対して保有者が支払ったプレミアムのパーセンテージの形をとります。

リベートバリアオプションは複雑で、次のカテゴリに分類される可能性があります。 エキゾチックオプション. エキゾチックオプションは、プレーンバニラの基本的な概念に基づいて構築された複雑な構造を持つことが知られています オプション ただし、非標準の用語を含めます。

リベートバリアオプションのバリエーション

すべてのオプションと同様に、バリアオプションは保有者にオプションのポジションに基づいて合意された価格で金融資産を売買する権利を与えますが、義務ではありません。 バリアオプション契約は一般的に アメリカのオプション これにより、保有者は満了までいつでも行使することができます。 バリアオプションが標準オプションと異なるところは、バリア価格にあり、オプションを有効または欠陥にする可能性があります。

一般に、バリアオプションには、ノックインまたはノックアウトの2つの大きなタイプがあります。 ノックインオプションは、ダウンアンドインまたはアップアンドインのいずれかです。 ノックアウトオプションは、ダウンアンドアウトまたはアップアンドアウトのいずれかです。 これらの異なるタイプのオプションのそれぞれに、リベート条項を含めることができます。

ノックインオプション

ノックイン オプションは、条件に応じて指定されたバリア価格に到達または超過したときに有効になります。 バリア価格に達すると、保有者はまで行使するオプションがあります 有効期限. これらのオプションは、オプションがアクティブ化されていない場合、保有者にリベートを提供する可能性があります。

• ダウンとイン： NS ダウンアンドイン バリアオプションは、価格がバリア価格に達するか下回ったときに有効になります。
• アップアンドイン： NS アップアンドイン バリアオプションは、価格がバリア価格に達するか、それを超えると有効になります。

ノックアウトオプション

ノックアウトオプション ノックインの反対であり、バリア価格に達すると欠陥が発生します。 バリア価格に達すると、オプションは行使できなくなります。 これらのバリアオプションは、オプションに欠陥が生じた場合に保有者にリベートを提供する場合があります。

• ダウンとアウト：で ダウンアンドアウトオプション、価格がバリアに達するか、バリアを下回ると、オプションに欠陥が生じます。
• アップとアウト：で アップアンドアウトオプション、価格がバリアに達するか、バリアを超えると、オプションに欠陥が生じます。