恐怖と貪欲のインデックスの定義
恐怖と欲の指数とは何ですか？
恐怖と貪欲の指標は、投資家が株式に支払う意思がある金額に影響を与える2つの主要な感情を測定するためにCNNMoneyによって開発されました。 NS 恐怖と貪欲のインデックス 毎日、毎週、毎月、毎年測定されます。 理論的には、インデックスを使用して、 株式市場 かなりの値段です。 これは、過度の恐怖が押し下げられる傾向があるという論理に基づいています 株価、そして欲が多すぎると逆の効果をもたらす傾向があります。
重要なポイント
- 恐怖と貪欲のインデックスは、投資家に影響を与える2つの主要な感情を測定するためにCNNMoneyによって開発されました。
- これは、過度の恐れが株式の本源的価値を大幅に下回る結果となる可能性があるという前提に基づいています。
- 指数はまた、貪欲が株価を本来の価値をはるかに超えて上昇させる可能性があることを示唆しています。
- CNNは、恐怖と貪欲の7つの異なる要因を調べ、投資家のセンチメントを0〜100のスケールでスコアリングします。
- ウェブサイトAlternative.meは、暗号通貨市場向けの暗号恐怖と貪欲なインデックスを提供しています。
恐怖と貪欲のインデックスのしくみ
恐怖と貪欲のインデックスは、一部の投資家が市場を測定するために使用するツールです。 それは過度の恐れが株をもたらす可能性があるという前提に基づいています 取引 彼らのはるか下 本質的価値 同時に、抑制されていない貪欲は、株式が本来の価値をはるかに超えて入札される結果となる可能性があります。 一部の懐疑論者は、インデックスをバイアンドホールド戦略ではなく市場タイミング戦略を奨励するため、健全な投資ツールとして却下しています。
CNNの恐怖と貪欲のインデックスは、7つの異なる要因を調べて、恐怖と貪欲がどれだけあるかを確認します。 市場. 彼らです：
- 株価 勢い - の尺度 スタンダード＆プアーズ500インデックス（S＆P 500） 対その125日 移動平均 （MA）。
- 株価の強さ- ヒット株数 52週間 高値対52週間の安値を打つもの ニューヨーク証券取引所 （NYSE）。
- 株価 幅 - 分析する 取引量 株価の低下に対して株価の上昇。
- 置く と 通話オプション - プットオプションがコールオプションに遅れをとる程度、貪欲を意味する、またはそれらを超える、恐れを示す。
- ジャンクボンド 要求する - より高い食欲を測定する 危険 間のスプレッドを測定することによる戦略 収量 オン 投資適格 債券とジャンク債。
- 市場 ボラティリティ - CNNは シカゴボードオプション取引所ボラティリティインデックス（VIX） 50日間のMAに集中します。
- 安全な避難所 要求する - 株式と株式のリターンの違い 財務省.
これらの7つの指標はそれぞれ、0〜100のスケールで測定されます。 インデックスは、次の式をとることによって計算されます。加重平均 各指標の。 50の読み取り値はニュートラルと見なされますが、それより高い値は通常よりも貪欲です。
ウェブサイトAlternative.meによって公開されている暗号の恐怖と貪欲のインデックスもあります。 ウェブサイトによると、暗号市場の行動は従来の市場と同じように感情的です。 市場が強気であるとき、人々は逃す恐れを経験することができます。 また、人々は赤い数字を見たときの不合理な反応の一部としてコインを売ることがよくあります。 CNNインデックスと同様に、インデックスが「極度の恐怖」を示している場合、それは投資家があまりにも心配している兆候である可能性がありますが、これは購入の機会である可能性があります。 インデックスが投資家が「貪欲すぎる」ことを示している場合、それは市場が修正の時期にあることを意味します。
恐怖と貪欲のインデックスを使用する利点
一部の学者によると、貪欲は、常識と自制心を脇に置き、変化を引き起こすように私たちを強制する方法で私たちの脳に影響を与える可能性があります。 貪欲の生化学に関する一般的に受け入れられている研究はありませんが、人間とお金に関しては、恐怖と貪欲が強力な動機となる可能性があります。
恐怖と貪欲の指標は、歴史的に株式市場の大きな変化の信頼できる指標でした。
多くの投資家は感情的で反動的です。 行動経済学者は、投資家の意思決定に対する恐怖と貪欲の影響の数十年の証拠を示し、CNNのインデックスを監視するための強力な事例を提示します。
歴史は、恐怖と貪欲の指標がしばしばターンインの信頼できる指標であったことを示しています 株式市場. Attic Capitalによると、指数は9月に12の安値まで下落した。 2008年17日、S＆P500が3年ぶりの安値に下落したとき リーマンブラザーズ 破産と保険大手のほぼ終焉 AIG. 対照的に、2012年9月には、世界の株式が次のように反発したため、90を超えて取引されました。 連邦準備制度 の第3ラウンド 量的緩和.
多くの専門家は、投資決定を行うために使用される唯一のツールではないという条件で、恐怖と貪欲の指数が有用な指標であることに同意しています。 投資家は、株が下落したときに購入の機会を活用し、貪欲の期間を株が 過大評価.
恐怖と貪欲指数への批判
懐疑論者は、正当な投資調査ツールとしての恐怖と貪欲の指標を軽視し、それをより バロメーター市場のタイミングについて。 懐疑論者は、 バイアンドホールド 戦略は株式に投資するための最良の方法であり、恐怖や貪欲指数などのツールが投資家に株式の頻繁な売買を促すことを心配しています。 歴史は、そのようなアプローチがあまり有利ではないことを示していると彼らは付け加えています 戻り値.
恐怖と貪欲の指標の支持者にもかかわらず、ほとんどの専門家は、バイアンドホールド戦略が長期的にポートフォリオのリターンを確認するための最良の方法であることに同意しています。
恐怖と貪欲のインデックスに関するFAQ
恐怖と欲の指数とは何ですか？
恐怖と貪欲の指標は、株式市場の動きと、株式が適正な価格であるかどうかを測定する方法です。 この理論は、過度の恐怖は株価を押し下げる傾向があり、貪欲が多すぎると逆の効果をもたらす傾向があるという論理に基づいています。
CNN Fear and Greed Indexとは何ですか？
CNNMoneyは恐怖と貪欲の指標を開発しました。 ただし、WebサイトAlternative.meによって開発された暗号通貨の恐怖と貪欲のインデックスもあります。
恐怖と欲はどのように計算されますか？
CNNの恐怖と貪欲の指標については、市場にどれだけの恐怖と貪欲があるかを確立するために、7つの異なる要素が評価されます。 7つの要因は次のとおりです。株価の勢い。 株価の強さ; 株価の幅; プットオプションとコールオプション。 ジャンク債の需要; 市場のボラティリティ; そして安全な避難所の需要。
恐れと貪欲は投資家の決定にどのように影響しますか？
多くの投資家は感情的で反動的であり、恐れと貪欲は投資家に影響を与える2つの主要な感情です。 一部の研究者によると、貪欲と恐れは私たちに常識と自制心を脇に置き、変化を引き起こす可能性があります。 人間とお金に関して言えば、恐れと貪欲は強力な動機となる可能性があります。
貿易における恐怖と貪欲をどのように克服しますか？
取引における恐怖と貪欲を克服するための最良の方法は、取引計画を作成し、それを堅持することです。 取引計画は衝動に作用することを防ぐことができます。 計画から逸脱する可能性のあるアクションには、過剰活用、ポジション喪失時のストップの削除、ポジション喪失時の倍増などがあります。 取引の感情的な影響を減らす別の方法は、取引のサイズを小さくすることです。 恐怖と貪欲を減らす別の方法は、業界誌を保持することです。 これらの行動は、投資家に彼らの取引に対する説明責任を持たせるのに役立ちます。