投資銀行対。 マーチャントバンク：違いは何ですか？

投資銀行対。 マーチャントバンク：概要

投資銀行 と マーチャントバンク さまざまな種類の金融機関です。 これらの銀行は、個人の顧客や中小企業などの消費者にはサービスを提供していません。 彼らが提供するサービスのいくつかは、引受サービスや投資サービスを含めて同じです。 しかし、これら2つの機関の機能を理論的に分離する細い線は、活動が互いの領域に流れ込むことが多いため、曖昧になる傾向があります。 投資銀行は貿易金融活動を行い、マーチャントバンクは国際金融および引受活動に参加します。

投資銀行

投資銀行は、 仲介人 さまざまな目的のために。 彼らの活動は通常、機関によって異なります。 彼らが従事するサービスのほとんどは、大規模で複雑な金融取引になる傾向があります。 投資銀行のクライアントは通常、政府やその他の金融機関、および次のような機関投資家です。 ヘッジファンド, 年金基金、および大企業。

純粋な投資銀行は、主に企業、政府、および 債務または株式を登録および発行し、これらの投資を公開市場で販売することによる地方自治体 終えた 新規株式公開 （IPO）。 投資銀行は伝統的にこれらの証券を大きなブロックで引き受けて販売しています。 小さな ブティック型投資銀行 企業は、専門分野の小さな領域に焦点を絞ることがあります。 彼らはまた促進します 合併と買収 株式売却による企業の（M＆A）、企業への調査および財務コンサルティングの提供。

投資銀行は、銀行業務やアドバイザリーサービスを提供しているため、手数料ベースの場合があります。 彼らはから収入を得ることができるので、彼らはまた、資金ベースである可能性があります 興味 およびクライアントからの他のリース。

世界で最も有名で最大の投資銀行には、バークレイズ（BCS）、UBS（UBS）、およびクレディスイス（CS).  これらの銀行の多くは、一般向けに小規模な小売店や商業店も運営しています。

マーチャントバンク

投資銀行と同様に、提供物の正確なリストは、問題のマーチャントバンクによって異なります。 興味深いことに、マーチャントバンクという用語は、投資銀行を表すために使用される英国の用語でした。

マーチャントバンクは一般の人々と取引をしないため、預金や引き出しを行いません。 代わりに、彼らは奉仕します 富裕層 （富裕層）および 多国籍企業. それらの主な機能のいくつかには、国際金融と 引受 活動。 これらには、外国企業投資、外国不動産投資、貿易金融、および国際取引の促進が含まれますが、これらに限定されません。

マーチャントバンクが発行に関与している可能性があります 信用状、国際送金、貿易および貿易技術に関するコンサルティング。 これらの銀行は、顧客に助言やその他の関連サービスを提供するため、手数料からお金を稼ぎます。

今日の主要なマーチャントバンクのいくつかには、JPモルガン（JPM）、 ゴールドマン・サックス （GS）、およびCitigroup（NS).投資銀行と同様に、これらの銀行の多くは、個人消費者や中小企業にサービスを提供する商業および小売業務も行っています。

主な違い

マーチャント銀行と投資銀行の間には微妙な境界線があります。 どちらも金融の領域内で機能しますが、いくつかの重要な全体的な違いがあります。 原則として、投資銀行はIPOと大衆に焦点を合わせています。 プライベートシェア オファリング。 マーチャントバンクは、クリエイティブを提供することで小規模企業に焦点を合わせる傾向があります エクイティファイナンス, つなぎ融資, メザニンファイナンス、および多くの非常に描写された企業信用商品。

間のギャップを埋めるために ベンチャーキャピタル 公募では、大規模なマーチャントバンクは他の金融機関と個人的に株式を発行する傾向があります。 このプロセスは、多くの場合、強力なバランスステートメントを示していると彼らが信じる企業の所有権の大部分を占めます。 個体 ファンダメンタルズ、および強力な成長の可能性。

商人は顧客に貿易金融商品を提供しますが、投資銀行はほとんどの投資銀行の顧客がその必要性を超えているため、そうすることはめったにありません。 貿易金融 それにリンクされているさまざまなクレジット商品。

特別な考慮事項

投資銀行は主に大手などの大企業にサービスを提供していますが 投資信託 住宅では、プライベートウェルスマネジメントおよびプライベートクライアントサービス部門を通じて、個人投資家にコンサルティングサービスを提供することもできます。 提供される調査には通常、 評価を購入、販売、保持する さまざまな株式投資について。 マーチャントバンクは、通常世界中で事業を展開している企業や富裕層にサービスを提供しています。