ビッドアスクスプレッドの計算方法

NS ビッドアスクスプレッドの違いは入札証券の価格とその聞く（またはオファー）価格。これは、買い手が証券に対して支払う（入札する）最高価格と売り手が受け入れる意思のある最低価格との差を表します。取引は、買い手が売値を受け入れるか、売り手が買値を受け取るときに発生します。簡単に言えば、売り手より買い手が多い場合、買い手が株を高く入札するため、証券の価格は上昇傾向にあります。逆に、売り手が買い手を上回っている場合、需給の不均衡により売り手はオファー価格を下げることを余儀なくされるため、証券の価格は低くなる傾向があります。

NS ビッドアスクスプレッドは重要な考慮事項ですほとんどの投資家にとって、それはあらゆる金融商品（株式、債券、商品, 先物, オプション、または外貨。

スプレッドに関する考慮事項

ビッドアスクスプレッドに関しては、次の点を考慮する必要があります。

スプレッドはによって決定されます流動性と同様需要と供給特定のセキュリティのために。最も流動性の高い、または広く取引されている証券は、大きな需給の不均衡がない限り、スプレッドが最も狭くなる傾向があります。大幅な不均衡と流動性の低下がある場合、ビッドアスクスプレッドは大幅に拡大します。そのため、人気のある証券のスプレッドは低くなりますが（Apple、Netflix、Googleの株式など）、取引が容易でない株式のスプレッドは広くなる可能性があります。
「米国株のスプレッドは、「十進化」2001年。これ以前は、ほとんどの米国株は1/16の端数で見積もられていました。^NS ドルの、6.25セントの。現在、ほとんどの株式はビッドアスクスプレッドでそのレベルをはるかに下回って取引されています。この変更は、投資家が相場の変更を解釈し、国際基準に準拠するのを支援するために行われました。
ビッドアスクスプレッドは、初心者の投資家には必ずしも明らかではないコストを表しています。スプレッドコストは、頻繁に取引しない投資家にとっては比較的重要ではないかもしれませんが、毎日多数の取引を行うアクティブなトレーダーにとってはより大きなコストになる可能性があります。
需給の不均衡による急激な市場の下落の間にスプレッドが拡大します。売り手は「ビッドをヒット」し、買い手は価格の低下を見越して遠ざかります。結果として、
instagram viewer
マーケットメーカー 2つの理由でスプレッドを拡大します：不安定な時期の損失のより高いリスクを軽減するため、そして投資家に取引を思いとどまらせるためそのような時期に—取引数が増えると、マーケットメーカーがマーケットメーカーの反対側に捕まるリスクが高まります。トレード。

ビッドアスクスプレッドの例

例1：$ 9.95 / $ 10での株式取引について考えてみます。ビッド価格は$ 9.95、オファー価格は$ 10です。この場合のビッドアスクスプレッドは5セントです。パーセンテージとしてのスプレッドは$ 0.05 / $ 10または0.50％です。

偶然または設計により、10ドルで株式を取得し、すぐに9.95ドルの入札価格で売却した買い手は、このスプレッドのために取引額の0.50％の損失を被ることになります。 100株の購入と即時売却は5ドルの損失を伴いますが、10,000株が関与した場合、損失は500ドルになります。スプレッドに起因する損失率は、どちらの場合も同じです。

例2：€100,000を購入する外国為替トレーダーを考えてみましょう。マージン. 市場での現在の相場は€1 = $ 1.3300 /1.3302です。
この場合、ビッドアスクスプレッドは2です。ピップ-または、市場の慣習に基づいて、特定の為替レートが行う最小の価格変動。パーセンテージとしてのスプレッドは、取引額€100,000の0.015％（つまり、0.0002 / 1.3302）です。

特に外国為替スプレッドに関しては、いくつかの重要な注意事項に注意してください。

多くの小売レベルでの外国為替取引を使用して行われますかなりのレバレッジ、そのため、スプレッドコスト（トレーダーのエクイティのパーセンテージとして）は非常に高くなる可能性があります。上記の例では、トレーダーがアカウントに5,000ドルのエクイティを持っていると仮定します（これは、てこの作用この場合、約26.6：1）。この場合、20ドルのスプレッドはトレーダーの証拠金の0.4％に相当します。
証拠金またはエクイティのパーセンテージとしてスプレッドのコストをすばやく計算するには、スプレッドのパーセンテージにレバレッジの程度を掛けるだけです。たとえば、上記の場合のスプレッドが5ピップス（1.3300 / 1.3305）の場合、レバレッジの量はが50：1の場合、証拠金の割合としてのスプレッドのコストは1.879％（0.0376％x 50).
スプレッドコストは、トレーダーが開催期間また投資期間通常、株式取引よりもはるかに短いです。

例3：エクイティオプション取引の例を考えてみましょう。短期的に購入するとしますコールオプションあなたがそれに強気であるように在庫XYZで。株価は31.39ドル/31.40ドルで取引されており、1か月の32ドルのコールは0.72ドル/0.73ドルで取引されています。この場合のビッドアスクスプレッドは1ペニーですが、パーセンテージで見ると、かなりの1.37％です。

原株もペニースプレッドで取引されていますが、オプションと比較して株価が高いため、パーセンテージで見ると、スプレッドは0.032％とはるかに小さくなっています。

ただし、オプショントレーダーは、主な動機が理由で、コールのスプレッド率が大幅に高いことによって阻止される可能性は低いです。コールオプションを購入するため株式を完全に購入するために必要な金額の一部を下に置きながら、原株の前払いに参加することです。

ビッドアスクスプレッドのヒント

指値注文を使用する

投資家やトレーダーは一般的に使用する方が良いです指値注文、ではなく、証券の購入または売却の価格制限を考慮に入れる成行注文—これらは実勢市場価格で満たされます。動きの速い市場では、成行注文を使用すると、購入価格が希望よりも高くなり、販売価格が低くなる可能性があります。

たとえば、購入したい証券の実勢価格が$ 9.95 / $ 10の場合、10ドルで株式を購入するのではなく、9.97ドルで入札することを検討できます。株価が3セント安くなる可能性は、価格が上がるリスクによって相殺されますが、必要に応じていつでも入札価格を変更できます。少なくとも、成行注文を入力し、その間に株価が上昇したため、10.05ドルで株価を購入することはありません。

流動性チャージを回避する

指値注文の使用はまた、市場の流動性を高めます。これにより、ほとんどの人が課す流動性費用を回避できます電子通信ネットワーク（ECN）市場の流動性を使い切るため。これは、実勢の買値と売値で実行された成行注文を使用するときに発生します。

スプレッドの割合を評価する

前の例が示すように、証拠金またはレバレッジを使用している場合、ビッドアスクスプレッドは非常に重要になる可能性があります。 10ドルの株式の5セントのスプレッドは、40ドルの株式の5セントのスプレッドよりもパーセンテージではるかに大きいため、スプレッドのパーセンテージを評価します。

最も狭いスプレッドを探しましょう

これは特に小売外国為替トレーダーに適用可能、銀行間および機関投資家の外国為替トレーダーが利用できる1セントのスプレッドの贅沢を持っていない可能性があります。多くの中で最も狭いスプレッドを探しましょう外国為替ブローカー取引の成功の確率を高めるために小売顧客を専門とする人。

結論

ビッドアスクスプレッドは金融商品の取引で発生する隠れたコストであるため、投資家はビッドアスクスプレッドに注意を払う必要があります。広いビッドアスクスプレッドはまた、取引利益を損ない、損失を悪化させる可能性があります。ビッドアスクスプレッドの影響は、指値注文を使用し、スプレッドのパーセンテージを評価し、最も狭いスプレッドを探し回ることで軽減できます。